中信建投证券股份有限公司关于 确成硅化学股份有限公司募投项目延期的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投"或"本保荐机构"）作 为确成硅化学股份有限公司（以下简称"确成股份"或"公司"）首次公开发行 股票并上市之保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交 易所股票上市规则》、《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使 用的监管要求》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》 等有关规定，对确成股份首次公开发行股票募集资金投资项目之"年产 7 万吨水 玻璃、7.5 万吨绿色轮胎专用高分散性二氧化硅项目"、"研发中心建设项目"延 期事项进行了审慎核查，核查情况及核查意见如下： 一、募集资金基本情况 （一）募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会证监许可[2020]2296 号文《关于核准确成硅化 学股份有限公司首次公开发行股票的批复》，核准公司发行不超过 48,720,375 股 新股。公司向社会公开发行人民币普通股（A 股）股票 48,720,375 股，每股面值 1.00 元，溢价发行，发行价为每股 14.38 元，募集资金总额为人民币 ...

中信建投证券股份有限公司 （二）募集资金投资项目情况 截至 2024 年 12 月 20 日，公司募集资金余额为：276,680,793.07 元（包括累 计收到的现金管理收益以及银行存款利息扣除银行手续费的净额）。 根据《确成硅化学股份有限公司首次公开发行 A 股股票并上市招股说明书》 中披露的募集资金投资项目，募集资金使用计划承诺如下： 单位：万元 | 序号 | 项目名称 | 项目总投资 | 募集配套资金 | | --- | --- | --- | --- | | | | 金额 | 投资额 | | 1 | 年产 万吨水玻璃、7.5 万吨绿色 7 | 37,137.05 | 37,137.05 | | | 轮胎专用高分散性二氧化硅项目 | | | | 2 | 研发中心建设项目 | 9,641.85 | 9,641.85 | | 3 | 补充流动资金 | 20,000.00 | 15,692.70 | | | 合计 | 66,778.90 | 62,471.60 | 关于确成硅化学股份有限公司 使用部分闲置募集资金进行现金管理的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投"或"保荐机构"）作为确 成 ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating for the company, indicating a positive outlook based on its fundamentals and expected performance relative to market benchmarks [5][90][99]. Core Views - The company is a leader in the precipitated silica industry, with significant growth potential through high-end transformation and expansion of production capacity [4][5]. - The demand for high-dispersion silica, particularly in green tires, is expected to rise due to the automotive industry's growth and the trend towards sustainable production [4][5]. - The company is actively expanding its global footprint and enhancing its technological capabilities to support high-end product development [4][5]. Summary by Sections 1. Leader in Precipitated Silica, High-End Transformation Growth Expected - The company is the largest producer of precipitated silica in China and one of the largest globally, with a complete industrial chain from raw materials to final products [15][16]. - The company has maintained a compound annual growth rate (CAGR) of approximately 11.03% in revenue and 11.21% in net profit from 2019 to 2023, with a significant increase in net profit expected in 2024 [26][28]. 2. Green Tires on the Rise, Precipitated Silica Industry Prosperity Continues - The demand for precipitated silica is expected to grow, particularly in the tire industry, where it can replace carbon black and reduce rolling resistance by about 30% [4][54]. - The company is well-positioned to benefit from the ongoing trend of domestic substitution in the precipitated silica market, as the industry is expected to consolidate [41][43]. 3. Global Layout and Technological Leadership Support High-End Transformation - The company has a production capacity of 330,000 tons per year, with plans to increase capacity by an additional 100,000 tons through new projects [56][58]. - The company has established a strong technological platform, focusing on R&D to develop various high-end silica products, including those for oral care and biomass-derived silica [71][76]. 4. Profit Forecast and Investment Recommendations - The company is expected to achieve net profits of approximately 503 million, 613 million, and 711 million yuan for the years 2024, 2025, and 2026, respectively, with corresponding price-to-earnings ratios of 15x, 12x, and 10x [5][90]. - The report emphasizes the company's potential for growth driven by the expansion of high-value-added products and the successful implementation of new projects [5][90].

证券代码：605183 证券简称：确成股份 公告编号：2024-063 确成硅化学股份有限公司 第四届监事会第二十一次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、 会议召开和出席情况 确成硅化学股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第二十一次会 议于 2024 年 12 月 17 日在公司会议室召开。会议通知于 2024 年 12 月 10 日以 邮件方式发出。公司现有监事 3 人，实际出席会议并表决的监事 3 人。 会议由监事会主席季炳华先生主持。会议的召集召开符合《公司法》《公司 章程》及《监事会议事规则》的有关规定。 二、 会议议案审议情况 会议审议通过了以下议案： （一）审议通过《关于增加 2024 年度日常关联交易预计额度的议案》 监事会认为：公司本次拟增加 2024 年度与关联方益凯新材料有限公司日常 关联交易 1,500 万元人民币，即 2024 年度日常关联交易预计金额为 6,500 万元 人民币，是正常的生产经营事项，交易价格公允，不存在损害公司及其股东，特 别是中小股东利益 ...

证券代码：605183 证券简称：确成股份 公告编号：2024-062 确成硅化学股份有限公司 第四届董事会第二十一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、 会议召开和出席情况 确成硅化学股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第二十一次会 议于 2024 年 12 月 17 日以现场结合通讯的方式召开，会议通知于 2024 年 12 月 10 日以邮件方式发出。公司现有董事 7 人，实际出席会议并表决的董事 7 人。 本次会议由董事长阙伟东先生主持，部分监事和高管列席了会议。本次会议 的召集、召开符合《公司法》《公司章程》和《董事会议事规则》的有关规定。 二、 会议议案审议情况 与会董事审议并通过了以下议案： （一）审议通过《关于增加 2024 年度日常关联交易预计额度的议案》 根据公司实际经营情况，公司拟增加 2024 年日常关联交易额度 1,500 万元 人民币, 即 2024 年度日常关联交易预计金额为 6,500 万元人民币。 具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www. ...

证券代码：605183 证券简称：确成股份 公告编号：2024-061 确成硅化学股份有限公司 关于对外捐赠暨关联交易的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 确成硅化学股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 17 日召 开第四届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于对外捐赠暨关联交易的议 案》，同意公司通过无锡同心慈善基金会救助孤寡病残等弱势群体、开展扶贫济 困等公益项目。会议应出席董事 7 人，实出席董事 7 人，符合《公司法》和《公 司章程》的规定。会议由董事长阙伟东先生主持，2 名关联董事回避表决，表决 结果为 5 票同意，0 票反对，0 票弃权。本次对外捐赠暨关联交易事项在提交 董事会审议前，已经独立董事专门会议审议通过。现将有关事项公告如下： 一、对外捐赠事项概述 为救助孤寡病残等弱势群体、开展扶贫济困等公益项目，践行社会责任，公 司决定向无锡同心慈善基金会共计捐赠人民币 100 万元。 由于公司董事长阙伟东先生为无锡同心慈善基金会理事，董事陈小燕女士为 无锡同心慈善基金会副 ...

证券代码：605183 证券简称：确成股份 公告编号：2024-060 确成硅化学股份有限公司 关于增加 2024 年度日常关联交易预计额度的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、关联交易概述 （一）关联交易履行的审议程序 1、董事会及独立董事的审议情况 2024 年 4 月 24 日，公司召开第四届董事会第十六次会议，以 6 票同意， 0 票反对，0 票弃权的表决结果审议通过了《关于 2023 年度关联交易确认及 2024 年度日常关联交易预计的议案》 ，对公司 2024 年度与关联方日常关联交 易进行了预计，相关关联董事已回避表决。本议案已经独立董事专门会议审议通 过，全体独立董事一致同意本议案并同意提交董事会审议。 2024 年 12 月 17 日，公司召开第四届董事会第二十一次会议，以 6 票同意， 0 票反对，0 票弃权的表决结果审议通过了《关于增加 2024 年度日常关联交易预 计额度的议案》。本次事项在提交董事会审议前已由全体独立董事经独立董事专 门会议审议通过，全体独立董事认 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" and is maintained [3][6]. Core Views - The company reported a record high revenue of 1.63 billion yuan for the first three quarters of 2024, representing a year-on-year increase of 23.6%. The net profit attributable to shareholders reached 380 million yuan, up 24.3% year-on-year [3][4]. - In Q3 alone, the company achieved a revenue of 560 million yuan, a year-on-year increase of 19.1% and a quarter-on-quarter increase of 2.7%. The net profit for Q3 was 120 million yuan, reflecting a year-on-year increase of 3.7% but a quarter-on-quarter decrease of 15.8% [3][4]. - The company is the largest supplier of precipitated silica in Asia and the third largest globally. With the increasing green rate of tires worldwide and the release of its own production capacity, the company's performance is expected to experience rapid growth [4][6]. Summary by Sections Financial Performance - For the first three quarters of 2024, the company achieved a revenue of 1.63 billion yuan and a net profit of 380 million yuan, with a significant increase in net profit margin [3][4]. - In Q3, the company produced 93,000 tons of silica, a year-on-year increase of 15.1%, and sold 91,000 tons, up 13.4% year-on-year [4][5]. Production Capacity and Expansion - The company has a current silica production capacity of 330,000 tons per year, with ongoing projects expected to add 75,000 tons per year by the end of 2024 [5][6]. - The company is advancing towards green and high-end product development, including the use of biomass as a fuel alternative [5][6]. Future Outlook - The company anticipates net profits of 500 million yuan, 620 million yuan, and 730 million yuan for the years 2024, 2025, and 2026, respectively [6][10].

确成硅化学股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |------------|--------------------------------|------------------------------------------------------------| | | √ | 特定对象调研 √分析师会议 □媒体采访 | | 投资者关系 | √ | 业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 | | 活动类别 | □ 现场参观 □一对一沟通 □其他 | | | 接待时间 | 2024 年 10 月 | | | 接待地点 | 电话会议、分析师会议 | | | 接待人员 | 董事会秘书兼财务总监王今 | | | | | 建信养老、中信证券、中信建投、银万斯特、森锦投资、大成基 | | | | 金、朱雀投资、长江证券、聚鸣投资、信复创值投资、淳厚基金、 | | | | 景顺长城、博时基金、浦银安盛、尚诚资产、纳轩私募、懿德财 | | 接待对象 | | 富、信达证券、度势投资、峰境基金、建信基金、东方基金、华泰 | | | | 保险、领秀投资、泊通投资、朋元资产、中兴威投资、方物私募 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [1][8][11] Core Views - The company's silica production and sales volume increased slightly quarter-on-quarter, with third-quarter net profit showing a slight year-on-year increase [1][6] - The company has successfully developed a technology that uses biomass (rice husk) instead of natural gas as fuel, which enhances its product competitiveness internationally [6][8] - The company reported a revenue of 1.63 billion yuan for the first three quarters of 2024, a year-on-year increase of 23.57%, and a net profit of 379 million yuan, up 24.34% year-on-year [4][5] Financial Performance Summary - In Q3 2024, the company achieved a revenue of 563 million yuan, a year-on-year increase of 19.15% and a quarter-on-quarter increase of 2.69% [5] - The net profit for Q3 2024 was 117 million yuan, reflecting a year-on-year increase of 3.65% but a quarter-on-quarter decrease of 15.81% [5] - The average price of silica products increased by 0.92% compared to the previous quarter and by 5.19% compared to the same period last year [3][4] Earnings Forecast - The company is expected to achieve revenues of 2.25 billion yuan, 2.74 billion yuan, and 2.98 billion yuan for the years 2024, 2025, and 2026 respectively, with corresponding net profits of 515 million yuan, 612 million yuan, and 689 million yuan [8][9][11] - The projected P/E ratios for 2024, 2025, and 2026 are 14, 11, and 10 respectively, indicating a favorable valuation based on the company's technological advantages [8][9]