证 2024 年 08 月 27 日 研 报 告 公 司 研 究 究 | --- | --- | --- | |--------------------------------------------------------------------------------------|---------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | 公司 2024 ...

[Table_StockInfo] 2024 年 08 月 21 日 证券研究报告•2024 年中报点评 买入 （首次） 当前价：15.28 元 无锡振华（605319）汽车 目标价：18.46 元（6 个月） 前期布局迎花开，内外兼修助成长 [Table_Summary 事件：公司发布] 2024年中报，实现营收 11.2亿元，同比+15.3%，实现归母净 利润 1.6亿元，同比+74.9%。分拆单季度看，Q2实现营收 6.3亿元，同比+14.9%， 环比+27.9%，实现归母净利润 0.8 亿元，同比+54.2%，环比+4.6%。 顺利切入新能源赛道，客户结构得到优化。公司从 2020年承接理想 ONE 项目 开始正式进入新能源赛道，当前为上汽大众、上汽通用、上汽乘用车等的多种 新能源车型提供配套，并为特斯拉、理想汽车、小米汽车、东风岚图、智己汽 车等整车制造商的新能源车型提供配套，客户结构得到一定优化。根据公司 2023 年报披露，2023年公司新能源销售额达到总销售的 30%，预计 2024年这一比 例将超过 50%。 电镀业务成绩喜人，后续表现值得期待。2022年公司并购无锡开祥拓展电镀业 务，为汽 ...

2024 年 8 月 18 日 公司研究 核心客户承压，客户结构优化+电镀业务驱动业绩增长 ——无锡振华（605319.SH）2024 年半年报点评报告 要点 买入（维持） 1H24 公司业绩披露：1H24 公司营业收入同比+15.3%至 11.2 亿元（占我们原 先全年预测的 38%），归母净利润同比+74.9%至 1.6 亿元（占我们原先全年预 测的 40%）；其中，2Q24 营业收入同比+14.9%/环比+27.9%至 6.3 亿元，归母 净利润同比+54.2%/环比+4.7%至 0.8 亿元。我们判断，2Q24 公司业绩增长主 要由于小米/理想配套车型放量、以及电镀业务增长，部分受累于核心客户上汽 乘用车/特斯拉承压。 2Q24 毛利率承压，费用端有望持续优化：利润端：1H24 公司毛利率同比+1.1pcts 至 24.5%，其中 2Q24 毛利率同比-1.3pcts/环比-1.8pcts 至 23.7%。费用端： 1H24 公司销管研三费费用率同比-0.8pcts 至 7.5%，其中 2Q24 销管研三费费用 率同比-1.3pcts/环比-0.7pcts 至 7.2%。我们判断，公司当前毛利率承压主 ...

2024 年半年度报告 公司代码：605319 公司简称：无锡振华 无锡市振华汽车部件股份有限公司 2024 年半年度报告 1 / 194 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实 性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人钱犇、主管会计工作负责人钱琴燕及会计机构负责人（会计主管人员） 钱琴燕声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第三届董事会第四次会议审议通过，根据公司经营业绩，为实现股东投资 回报，公司2024年半年度利润分配预案为：拟以实施权益分派股权登记日登记的总股 本扣除回购专户中累计已回购的股份为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.00元 （含税），不以资本公积金转增股本，不送红股。截至董事会决议通过日，公司总股 本为250,482,183股，以扣除回购专户中累计已回购的股份249,291,583股为基数，以 此计算 ...

无锡市振华汽车部件股份有限公司 证券代码：605319 证券简称：无锡振华 公告编号：2024-045 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 分配比例：A 股每 10 股派发现金红利 2.00 元（含税），不以资本公积 金转增股本，不送红股。 本议案尚需通过股东会审议。 一、利润分配预案内容 截至2024年6月30日，公司合并报表范围可供分配利润为949,771,021.78元， 母公司可供分配利润为1,560,724,988.06元。公司2024年半年度财务数据未经审 计。 关于公司 2024 年半年度利润分配预案的公告 根据《公司法》《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》《公司 章程》等相关规定，结合公司实际情况，公司拟定2024年半年度利润分配方案如 下： 以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除回购专户中的股份为基数，向 全体股东按每10股派发现金红利2.00元人民币（含税），不以资本公积金转增股 本，不送红股。截止公告披露日，公司总股本250,482,183股，以扣除回购专户中 的股 ...

证券代码：605319 证券简称：无锡振华 公告编号：2024-043 无锡市振华汽车部件股份有限公司 第三届董事会第四次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 无锡市振华汽车部件股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第四 次会议于 2024 年 8 月 3 日通过专人或电子邮件的方式发出通知，于 2024 年 8 月 15 日上午 10 时以现场和通讯相结合的方式召开。本次会议由董事长钱金祥主 持，会议应参会董事 7 名，实际参会董事 7 名，符合《公司法》及《公司章程》 的有关规定，会议合法、有效。经董事认真审议，通过以下决议： 一、审议通过《2024 年半年度报告及摘要》 本议案已经公司审计委员会是审议通过，并提交董事会审议。 特此公告。 二、审议通过《关于公司 2024 年半年度利润分配预案的议案》 公司董事会同意拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除回购专户 中的股份为基数，向全体股东按每 10 股派发现金红利 2.00 元人民币（含税）， 不以资本公积金转增股本，不送红股。截止 ...

证券代码：605319 证券简称：无锡振华 公告编号：2024-044 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 无锡市振华汽车部件股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第三 次会议于 2024 年 8 月 3 日通过专人或电子邮件的方式发出通知，于 2024 年 8 月 15 日上午 9 时以现场方式在会议室召开。本次会议由监事会主席陈晓良主持， 会议应参与表决监事 3 名，实际参与表决监事 3 名，符合《公司法》及《公司章 程》的有关规定，会议合法、有效。经监事认真审议，通过以下决议： 无锡市振华汽车部件股份有限公司 一、审议通过《2024 年半年度报告及摘要》 第三届监事会第三次会议决议公告 公司根据 2024 年半年度经营发展情况，编写的《2024 年半年度报告》和《2024 年半年度报告摘要》。编制和审议程序符合法律、行政法规、《公司章程》的各项 规定。公司 2024 年半年度报告及其摘要所披露的信息真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。2024 年半年度报告的内容和格式符合中 ...

国浩律师（上海）事务所 股东大会法律意见书 国浩律师（上海）事务所 关于 无锡市振华汽车部件股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 中国 上海 北京西路 968 号嘉地中心 27 层 邮编：200041 电话: (8621) 5234-1668 传真:(8621) 5243-3320 网址：http://www.grandall.com.cn 国浩律师（上海）事务所 股东大会法律意见书 国浩律师（上海）事务所 关于无锡市振华汽车部件股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的法律意见书 致：无锡市振华汽车部件股份有限公司 无锡市振华汽车部件股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年第二次临 时股东大会现场会议于 2024 年 8 月 12 日（星期一）15 点 30 分在江苏省无锡市 滨湖区胡埭镇陆藕东路 188 号公司会议室召开。国浩律师（上海）事务所（以下 简称"本所"）接受公司的委托，指派陈杰律师、杜佳盈律师（以下简称"本所 律师"）现场出席会议并进行见证。现依据《中华人民共和国公司法》《中华人 民共和国证券法》和《无锡市振华汽车部件股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》" ...

证券代码：605319 证券简称：无锡振华 公告编号：2024-042 无锡市振华汽车部件股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一) 非累积投票议案 1、 议案名称：《关于公司符合向不特定对象发行可转换公司债券条件的议案》 审议结果：通过 表决情况： (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 52 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 174,072,900 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 69.4951 | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由无锡市振华汽车部件股份有限公司（以下简称"公司"）董事 会召集，会议由公司董事长钱金祥主持，会议采用现场投票和网络投票相 ...

无锡市振华汽车部件股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议资料 无锡市振华汽车部件股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议资料 (605319) 二零二四年八月 | 2024 | 年第二次临时股东大会须知 1 | | --- | --- | | 2024 | 年第二次临时股东大会会议议程 3 | | 议案 | 1：关于公司符合向不特定对象发行可转换公司债券条件的议案 6 | | 议案 | 2：关于修订公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案 7 | | | （一）发行规模 7 | | | （二）本次募集资金用途 7 | | | （三）本次发行方案的有效期 8 | | 议案 | 3：关于公司《向不特定对象发行可转换公司债券预案（修订稿）》的议案 10 | | 议案 | 4：关于公司<向不特定对象发行可转换公司债券方案的论证分析报告（修订稿）>的议 | | 案 | 11 | | 议案 | 5：关于公司<向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告（修 | | 订稿）>的议案 | 12 | | 议案 | 6：关于公司向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报与填补措施及相关主体承 ...