南京茂莱光学科技股份有限公司2025 年第一季度报告 证券代码：688502 证券简称：茂莱光学 南京茂莱光学科技股份有限公司 2025 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 1 / 15 单位：元 币种：人民币 项目 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期 增减变动幅度(%) 营业收入 142,218,693.32 110,910,882.85 28.23 归属于上市公司股东的净利润 16,640,986.05 4,280,819.84 288.73 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 13,272,020.92 2,389,180.90 455.51 经营活动产生的现金流量净额 -12,844,263.58 -33,083,910.65 不适用 基本每股收益（元/股） 0.3167 0.0811 290.51 稀释每股收 ...

证券代码：688502 证券简称：茂莱光学 公告编号：2025-042 南京茂莱光学科技股份有限公司 关于公司 2025 年第一季度计提资产减值准备的公告 | 项目 | 2025 年 3 月 31 日计提减值 金额 | 备注 | | --- | --- | --- | | 信用减值损失 1. | | | | (损失以"-"号填列） | | | | 1.1 应收票据 | | 应收票据减值准备 | | 1.2 应收账款 | -119.10 | 应收账款减值准备 | | 其他应收款 1.3 | 26.16 | 其他应收款减值准备 | | 资产减值损失 2. | | | | （损失以"-"号填列） | | | | 2.1 存货跌价损失 | -613.36 | 存货跌价准备 | 二、 计提资产减值准备事项的具体说明 （一）信用减值损失 公司以预期信用损失为基础，对应收票据、应收账款和其他应收款进行减值 测试并计提减值准备。经测试，2025 年第一季度需计提信用减值损失金额共计 92.94 万元。公司信用减值损失计提金额增加的原因主要为新增应收账款增加且 部分原有款项账龄变化使坏账损失的计提比例提高，从而使对应的坏账准备 ...

南京茂莱光学科技股份有限公司 关于召开 2025 年第一季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 南京茂莱光学科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 30 日发 布公司《2025 年第一季度报告》，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2025 年第一季度的经营成果、财务状况，公司计划于 2025 年 5 月 21 日（星期三） 13:00-14:00 举行 2025 年第一季度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。 证券代码：688502 证券简称：茂莱光学 公告编号：2025-043 一、说明会类型 本次投资者说明会以网络互动形式召开，公司将针对 2025 年第一季度的经 营成果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息披露允许的 范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 二、说明会召开的时间、地点 （一）会议召开时间：2025 年 5 月 21 日（星期三）13:00-14:00 会议召开时间：2025 年 5 月 21 日（星期三）13:00 ...

证券代码：688502 证券简称：茂莱光学 公告编号：2025-039 南京茂莱光学科技股份有限公司 2024年年度股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东会召开的时间：2025 年 4 月 28 日 本次股东会由董事会召集，董事长范浩先生主持，会议采用现场投票与网络 投票相结合的表决方式进行表决。本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国 公司法》《公司章程》《股东会议事规则》及《上市公司股东会规则》等法律、法 规和规范性文件的规定。 （五） 公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 1、 公司在任董事6人，出席6人； 2、 公司在任监事3人，出席3人； 3、 董事会秘书鲍洱先生出席本次会议；其他高级管理人员列席了本次会议。 （二） 股东会召开的地点：江苏省南京市江宁开发区铺岗街 398 号会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理 ...

国浩律师（南京）事务所 国浩律师（南京）事务所 关于南京茂莱光学科技股份有限公司 2024 年年度股东会 之 法律意见书 中国江苏省南京市汉中门大街 309 号 B 座 5、7、8 层 邮编：210036 5、7、8/F, Block B, 309 Hanzhongmen Street, Nanjing, China, 210036 电话/Tel: +86 25 8966 0900 传真/Fax: +86 25 89660966 网址/Website: http://www.grandall.com.cn 国浩律师（南京）事务所 股东会法律意见书 关于南京茂莱光学科技股份有限公司 2024 年年度股东会之法律意见书 致：南京茂莱光学科技股份有限公司 根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》以及中国证券监 督管理委员会《上市公司股东会规则》的规定，本所接受南京茂莱光学科技股份 有限公司（以下简称"公司"）的聘请，指派王卓、高林律师出席公司 2024 年 年度股东会（以下简称"本次股东会"），并就公司本次股东会出具法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师参加了公司本次股东会，并对本次股东会召 集和召 ...

证券代码：688502 证券简称：茂莱光学 公告编号：2025-038 南京茂莱光学科技股份有限公司 关于股份回购实施结果暨股份变动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/4/27，由副董事长、总经理范一先生提议 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 待第四届董事会第二次会议审议通过后 个月 12 | | 预计回购金额 | 25,000,000元~50,000,000元 | | 回购价格上限 | 162.00元/股 | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 实际回购股数 | 248,093股 | | 实际回购股数占总股本比例 | 0.4699% | | 实际回购金额 | 26,923,480.72元 | | 实际回购价格区间 | 71.01元/股~118.80元/股 | 注：实际回购金额未包含印花税、交易佣金等交易费用 一、 回购审 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [2][9] Core Views - The company is expected to benefit from the growth driven by the semiconductor sector, with a focus on domestic substitution and profit recovery [7] - The semiconductor revenue is projected to account for 46% of total revenue in 2024, with a growth rate of 37% [7] - The company is positioned as a rare player in the industrial-grade precision optics market in mainland China, with significant growth potential [7] Financial Performance Summary - Revenue projections for the company are as follows: - 2023A: 458 million - 2024A: 503 million (10% YoY growth) - 2025E: 652 million (30% YoY growth) - 2026E: 817 million (25% YoY growth) - 2027E: 990 million (21% YoY growth) [2] - Net profit projections are as follows: - 2023A: 47 million - 2024A: 36 million (-24% YoY) - 2025E: 57 million (61% YoY growth) - 2026E: 82 million (43% YoY growth) - 2027E: 108 million (33% YoY growth) [2] - The company's gross margin is expected to improve, with a projected gross margin of 51.9% in 2025E [7] Segment Analysis - Semiconductor segment: - Expected to be the largest revenue source, contributing 46% of total revenue in 2024 - Revenue growth of 37% YoY in 2024, driven by overseas demand and domestic substitution [7] - Life Sciences segment: - Contributes 23% of total revenue, but faced an 8% YoY decline in 2024 due to customer product upgrades and market challenges [7] - Autonomous Driving segment: - Revenue growth of 139% YoY in 2024, driven by increased market recognition and order demand [7] Valuation Metrics - Projected P/E ratios are as follows: - 2025E: 273 - 2026E: 191 - 2027E: 144 [2] - Projected P/B ratios are as follows: - 2025E: 12.8 - 2026E: 12.1 - 2027E: 11.2 [2]

Core Viewpoint - Nanjing Maolai Optical Technology Co., Ltd. plans to issue convertible bonds to unspecified investors, which may lead to a short-term dilution of earnings per share and immediate returns for existing shareholders [1][2][3] Financial Impact - The company intends to issue convertible bonds totaling up to 581.25 million yuan, with a bond term of 6 years and a conversion price set at 305.22 yuan per share [2][3] - The projected net profit for 2024 is 35.52 million yuan, with three scenarios for 2025 and 2026: a 10% decrease, no change, or a 10% increase compared to the previous year [2][3] Risk of Dilution - The issuance of convertible bonds may dilute the immediate returns for existing shareholders, especially if the profits generated from the raised funds do not exceed the interest payments on the bonds [2][3] Necessity and Reasonableness of the Issuance - The funds raised will be invested in projects that align with industry trends and national policies, aimed at enhancing the company's core competitiveness and profitability [3][4] Relationship with Existing Business - The raised funds will support projects related to ultra-precision optical production and technology research, closely tied to the company's current operations [4][5] Human Resource, Technical, and Market Preparedness - The company has a well-established R&D team of 234 members, with a significant portion holding advanced degrees, ensuring a strong foundation for project implementation [5][6] - The company has developed core technologies in precision optics and has established long-term partnerships with leading global tech firms, ensuring a solid market position [5][6] Measures to Mitigate Dilution - The company plans to enhance its main business operations and profitability, actively promote project construction, and ensure compliance in the management of raised funds to mitigate the dilution effect [7][8][9][10] Commitments from Major Shareholders - The controlling shareholders and management have committed to fulfilling the measures to compensate for the dilution of immediate returns, ensuring that their actions align with the interests of minority shareholders [11][12] Approval Process - The board of directors has approved the issuance of convertible bonds and the related measures without requiring shareholder meeting approval [13][20]

中国国际金融股份有限公司 （一）核心竞争力风险 关于南京茂莱光学科技股份有限公司 2024 年度持续督导跟踪报告 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规 则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等相关规 定，中国国际金融股份有限公司（以下简称"保荐机构"）作为南京茂莱光学科技 股份有限公司（以下简称"茂莱光学"或"公司"）首次公开发行股票并在科创板 上市项目的保荐机构，负责茂莱光学持续督导工作，并出具本持续督导跟踪报告。 一、持续督导工作情况 | 序号 | 工作内容 | 持续督导情况 | | --- | --- | --- | | 1 | | 保荐机构已建立健全并有 | | | 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具 | | | | 体的持续督导工作制定相应的工作计划 | 效执行了持续督导制度， | | | | 并制定了相应的工作计划 | | 2 | 根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始前， 与上市公司或相关当事人签署持续督导协议，明确 | 保荐机构已与茂莱光学签 | | | | 订保荐协议，该协议明确 | | | | 了双方在持续督导期间 ...

证券代码：688502 证券简称：茂莱光学 公告编号：2025-029 南京茂莱光学科技股份有限公司 第四届监事会第九次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 南京茂莱光学科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第九次 会议通知于 2025 年 4 月 15 日以邮件方式向全体监事发出并送达，并于 2025 年 4 月 18 日在公司会议室以现场结合通讯的方式召开。本次会议由监事会主席陈 海燕女士主持召开，会议应出席监事 3 人，实际出席 3 人。 本次会议的召开符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"） 等法律、法规、部门规章以及《公司章程》的有关规定，会议决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于调整公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的 议案》 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发 行注册管理办法》等法律法规及规范性文件的有关规定并结合公司实际经营情况， 公司拟对本次向不特定对象发行可转换公司债券方案的募集资金的相关事项进 ...