证券研究报告·公司点评报告·汽车零部件 威迈斯（688612） 2024 年三季报点评：海外占比持续提升，电 驱业务开启放量 2024 年 10 月 29 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|--------|--------|--------|--------|--------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 3833 | 5523 | 6642 | 7655 | 8796 | | 同比（ % ） | 126.11 | 44.09 | 20.27 | 15.25 | 14.92 | | 归母净利润（百万元） | 294.71 | 502.40 | 517.83 | 629.83 | 750.25 | | 同比（ % ） | 292.72 | 70.47 | 3.07 | 21.63 | 19.12 | | EPS- 最新摊薄（元 / 股） | 0.70 | 1. ...

F源证券 汽车/汽车零部件 公 司 研 究 威迈斯（688612.SH） 2024 年 10 月 28 日 研发投入持续增加，三季度业绩符合预期 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 殷晟路（分析师） yinshenglu@kysec.cn 证书编号：S0790522080001 | --- | |---------------------------| | | | 王嘉懿（联系人） | | wangjiayi@kysec.cn | | | | 证书编号： S0790123070003 | 研发投入持续增加，三季度业绩符合预期 公司发布 2024 年三季报：2024 年 1-9 月，公司实现营业收入 43.6 亿元，同比 +21.4%，实现归母净利 3.0 亿元，同比+2.8%。其中，2024Q3 实现营业收入 15.9 亿元，同比+18.7%，实现归母净利 0.8 亿，同比+5.5%。2024Q3 公司研发费用 1 亿元，创季度新高（对应研发费用率 6.4%）。公司持续获得项目定点，前期研发 投入增加，导致利润率下滑，我们下调原有盈利预测，预计公司 2024-2026 年归 母净利润分别为 5.61 ...

2024 年 10 月 28 日 公司点评 买入/维持 威迈斯(688612) 昨收盘:26.00 车载电源保持领先，电驱总成快速成长 ◼ 走势比较 (60%) (44%) (28%) (12%) 4% 20% 23/10/2724/1/724/3/1924/5/3024/8/1024/10/21 威迈斯 沪深300 ◼ 股票数据 总股本/流通(亿股) 4.21/1.93 总市值/流通(亿元) 109.45/50.22 12 个月内最高/最低价 (元) 44.7/17.68 相关研究报告 <<【太平洋新能源】威迈斯 2024 年 中报业绩点评：高研发投入助力技术 领先，持续获得海内外客户定点>>-- 2024-08-28 <<【太平洋新能源】低空经济系列： 威迈斯深度报告：车载电源领风骚， 800V+出海开新潮>>--2024-05-08 证券分析师：刘强 电话： E-MAIL：liuqiang@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190522080001 证券分析师：梁必果 电话： E-MAIL：liangbg@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190524010001 研究助理：钟欣材 电话： ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 证券代码：688612 证券简称：威迈斯 公告编号：2024-053 深圳威迈斯新能源（集团）股份有限公司 关于控股子公司减资的自愿性披露公告 本次深圳威迈斯新能源（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）控股子公司深圳 市华源电源科技有限公司（以下简称"华源电源"）减资事项不构成关联交易，亦不构成《上 市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组； 本次华源电源减资事项完成后，华源电源将成为公司参股公司，不再纳入公司合并报 表范围，不会对公司正常生产经营产生重大不利影响。 一、本次减资事项概述 2021 年 4 月 30 日，公司与深圳市英可瑞科技股份有限公司（以下简称"英 可瑞"）共同投资设立华源电源，注册资本为 4,000 万元，其中公司认缴出资 2,040 万元，股权占比 51%；英可瑞认缴出资 1,960 万元，股权占比 49%。截至本公告 披露之日，公司持有华源电源 51%的股权，英可瑞持有华源电源 49%的股权。 根据公司整体战略规划，华源电源拟 ...

（一）审议通过《公司 2024 年第三季度报告》 证券代码：688612 证券简称：威迈斯 公告编号：2024-052 深圳威迈斯新能源（集团）股份有限公司 第二届监事会第十五次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 深圳威迈斯新能源（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会 第十五次会议，于 2024 年 10 月 15 日发出会议通知，2024 年 10 月 25 日以现场 与通讯表决相结合的方式召开。本次会议应参与监事 3 名，实际参与监事 3 名。 监事会主席张昌盛先生主持本次会议，监事会会议的召集、召开及表决程序符合 国家有关法律、法规及《公司章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 本次会议审议通过了如下议案： 经审核，监事会认为：董事会编制和审议《公司 2024 年第三季度报告》的程 序符合法律、行政法规及中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整地反映 了公司 2024 年前三季度的财务状况和经营成果情况，不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 ...

深圳威迈斯新能源（集团）股份有限公司 2024 年第三季度报告 单位：元 币种：人民币 证券代码：688612 证券简称：威迈斯 深圳威迈斯新能源（集团）股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------|------------------|--------------------------------------|------------------|----- ...

深圳威迈斯新能源（集团）股份有限公司 简式权益变动报告书 信息披露义务人：蔡友良 五、信息披露义务人保证本报告书及相关文件内容真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别 和连带的法律责任。 住所及通讯地址：广东省深圳市南山区****** 股份变动性质：主动减持股份 签署日期：2024 年 10 月 21 日 1 上市公司：深圳威迈斯新能源（集团）股份有限公司 上市地点：上海证券交易所 股票简称：威迈斯 股票代码：688612 信息披露义务人声明 一、本报告书系信息披露义务人依据《中华人民共和国证券法》（以下简称 为"《证券法》"）、《上市公司收购管理办法》（以下简称"《收购管理办法》"）、《公 开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 15 号——权益变动报告书》（以下 简称"《准则 15 号》"）及相关法律、法规的规范性文件编写。 二、信息披露义务人签署本报告书已获得必要的授权和批准，其履行亦不违 反信息披露义务人章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。 三、依据《证券法》、《收购管理办法》、《准则 15 号》的规定，本报告书已 全面披露了信息披露义务人 ...

证券代码：688612 证券简称：威迈斯 公告编号：2024-051 深圳威迈斯新能源（集团）股份有限公司 关于持股 5%以上股东减持至 5%的权益变动 提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次权益变动属于股份减持，不触及要约收购； 本次权益变动为持股 5%以上非第一大股东减持，不会使公司控股股东及实际控制 人发生变化； 本次权益变动后，深圳威迈斯新能源（集团）股份有限公司（以下简称"公司"） 股东蔡友良先生合计持有公司股份数量为 21,047,939 股，占公司总股本比例降至 5.0000%， 蔡友良先生不再是公司持股 5%以上的股东。 公司于 2024 年 10 月 21 日收到公司股东蔡友良先生发来的《简式权益变动 报告书》，现将其有关权益变动情况公告如下： 一、本次权益变动情况 （一）信息披露义务人的基本情况 | | | | （元/股） | （股） | （%） | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 股东名称 蔡友良 | 减持方式 ...

F原证券 汽车/汽车零部件 公 司 研 究 威迈斯（688612.SH） 2024 年 10 月 21 日 调整回购股份资金来源，首批落地回购增持专项贷款 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 殷晟路（分析师） 王嘉懿（联系人） yinshenglu@kysec.cn 证书编号：S0790522080001 wangjiayi@kysec.cn 证书编号：S0790123070003 公司是首批落地回购增持贷款的上市公司之一 2024 年 10 月 20 日，公司发布公告，拟调整回购股份资金来源，由"公司超募 资金"调整为"自有资金和专项贷款资金"，回购股份方案的其他内容未发生变 化。 2024 年 9 月 24 日，中国人民银行行长潘功胜在国新办新闻发布会中宣布，央行 创设股票回购增持专项再贷款，首期 3000 亿元。2024 年 10 月 18 日，中国人民 银行联合金融监管总局、中国证监会发布《关于设立股票回购增持再贷款有关事 宜的通知》，设立股票回购增持再贷款，激励引导金融机构向符合条件的上市公 司和主要股东提供贷款，支持其回购和增持上市公司股票，再贷款首期额度 3000 亿元，年利率 1.7 ...

本次会议审议通过了如下议案： 证券代码：688612 证券简称：威迈斯 公告编号：2024-049 深圳威迈斯新能源（集团）股份有限公司 第二届董事会第十六次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 深圳威迈斯新能源（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会 第十六次会议，于 2024 年 10 月 14 日发出会议通知，并于 2024 年 10 月 19 日以 现场与通讯表决相结合的方式召开。本次会议应参与董事 9 名，实际参与董事 9 名。董事长万仁春先生主持本次会议，董事会会议的召集、召开及表决程序符合 国家有关法律、法规及《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 特此公告。 深圳威迈斯新能源（集团）股份有限公司 董事会 2024 年 10 月 21 日 （一）审议通过《关于调整回购股份资金来源的议案》 为响应国家政策号召与支持，基于高质量可持续发展理念，增强投资者对公 司的投资信心的同时有效推动全体股东利益、公司利益和员工利益紧密结合，优 化公司资本结构并提 ...