华泰联合证券有限责任公司 关于神州数码集团股份有限公司 2024 年度保荐工作报告 | 保荐人名称：华泰联合证券有限责任公司 | 被保荐公司简称：神州数码 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：崔彬彬 | 联系电话：010-56839300 | | 保荐代表人姓名：李威 | 联系电话：010-56839300 | | 项目 | 工作内容 | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | （1）向深圳证券交易所报告的次数 | 无 | | | | | | | | （2）报告事项的主要内容 | 不适用 | | | | | | | | （3）报告事项的进展或者整改情况 | 不适用 | | | | | | | | 8.关注职责的履行情况 | | | | | | | | | （1）是否存在需要关注的事项 | 无 | | | | | | | | （2）关注事项的主要内容 | 不适用 | | | | | | | | （3）关注事项的进展或者整改情况 | 不适用 | | | | | | | | 9.保荐业务工作底稿记录、保管是否合规 ...

数据、算力、Agent协同 面对深圳商报记者关于"如何破解AI离人很近，离企业很远"的提问，郭为坦言两大痛点：第一，数据鸿 沟。企业90%的非结构化数据无法直接喂养模型，需通过"数据合成+知识萃取"预处理；第二，智能体 协同。未来企业需要数千个Agent并行，就像福特工厂的流水线工位各司其职。 对此，郭为提出，神州数码将打造"哑铃状"AI业务布局，以"神州问学"平台为核心枢纽，一端连接业务 咨询与数据资产化服务，通过行业洞察帮助企业流程再造；另一端提供AI运营全栈服务，涵盖算力优 化、模型训练及业务部署等增值环节，形成"数据-模型-流程"的闭环。 在AI技术狂飙突进的2025年，企业如何跨越"离人很近，离企业很远"的应用鸿沟？在神州数码日前举办 的2024年度业绩说明会上，神州数码董事长郭为提出"AI for Process"（流程人工智能化）的破局之道， 详解AI如何重塑企业竞争力。 用AI重构流程 "现在企业买大模型就像1980年代买电脑——机器进了门，却不知道能干什么。"郭为以四通打字机的兴 衰史类比当前AI应用困境。他指出，通用大模型虽在问答场景表现惊艳，但企业需要的是"通专融合"的 解决方案：既要D ...

| | | 债券代码：127100 债券简称：神码转债 神州数码集团股份有限公司 关于"神码转债"赎回结果的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、 可转换公司债券基本情况 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意神州数码集团股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕2536 号），神 州数码集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 12 月 21 日向不特定对 象发行了 1,338.9990 万张可转换公司债券，发行价格为每张人民币 100 元，募 集资金总额为人民币 133,899.90 万元，扣除各项发行费用后，实际募集资金净 额为 132,770.37 万元。经深圳证券交易所同意，上述 1,338.9990 万张可转换公 司债券于 2024 年 1 月 19 日起在深圳证券交易所挂牌交易，债券简称"神码转 债"，债券代码"127100"。根据相关法律法规和《募集说明书》的有关规定，"神 码转债"自 2024 年 6 月 27 日起可转换为公司股份，初始转股价格为 32.51 元/ 股。 ...

| | | 债券代码：127100 债券简称：神码转债 神州数码集团股份有限公司 关于"神码转债"摘牌的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 1、"神码转债"赎回日：2025 年 3 月 28 日 2、"神码转债"摘牌日：2025 年 4 月 8 日 3、"神码转债"摘牌原因：存续期内可转换公司债券全部赎回 一、 可转换公司债券基本情况 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意神州数码集团股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕2536 号），神 州数码集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 12 月 21 日向不特定对 象发行了 1,338.9990 万张可转换公司债券，发行价格为每张人民币 100 元，募 集资金总额为人民币 133,899.90 万元，扣除各项发行费用后，实际募集资金净 额为 132,770.37 万元。经深圳证券交易所同意，上述 1,338.9990 万张可转换公 司债券于 2024 年 1 月 19 日起在深圳证券交易所挂牌交易，债券简称"神码转 债"，债 ...

| 证券代码：000034 | 证券简称：神州数码 | 公告编号：2025-078 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127100 | 债券简称：神码转债 | | 神州数码集团股份有限公司 关于持股 5%以上股东协议转让公司部分股份完成过户登记 及相关股份解除质押暨权益变动的公告 公司股东中国希格玛有限公司及一致行动人王晓岩保证向本公司提供的信息 内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 神州数码集团股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到公司股东中国 希格玛有限公司（以下简称"希格玛"）通知，获悉其向中国新纪元有限公司（以 下简称"新纪元"）协议转让 33,500,000 股股份事宜，已在中国证券登记结算 有限责任公司办理完成过户登记手续，具体情况如下： 一、本次权益变动情况概述 公司股东中国希格玛有限公司与中国新纪元有限公司于 2024 年 12 月 17 日 签署了《股份转让协议》，希格玛拟通过协议转让的方式向新纪元转让其持有的 公司股份合计 33,500,000 股无限售流通股，占公司总股本 ...

4月7日，记者从神舟数码集团股份有限公司获悉，神州数码（000034）2024年营业收入达1281.66亿 元，同比增长7.14%，创5年新高；年净资产规模达百亿元，资产负债率降至5年低位，整体经营情况稳 步提升。 "人工智能技术的开源模式降低了使用门槛，为各行各业创造了新机遇，但整体仍处于发展的起步阶 段。"神舟数码集团股份有限公司董事长郭为说，在企业推动数字化转型的过程中，要使人工智能技术 兼具通用性和泛化性，实现"通专融合"，以灵活适应不同场景，关键在于对业务流程的智能化改造。神 舟数码当前正以"AI for Process"(流程人工智能化)为方向，以"神州问学"为核心和桥梁，串联整体人工 智能业务链路，打造端到端完整产品体系，帮助企业客户积累数据，全力推动人工智能技术应用创新。 "企业客户往往认为在本地部署一个大模型就可以实现人工智能赋能，但其中还存在着企业数据不适 配、业务逻辑断层、部署环境隔阂三重问题鸿沟。"神舟数码集团股份有限公司通明湖云和信创研究院 人工智能解决方案中心负责人李盛表示，为解决以上问题，企业客户需要一套清晰的人工智能战略、一 个完整的人工智能工具平台和专业的人工智能应用服务。目 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [1] Core Views - The company demonstrates overall operational resilience, with stable performance in its proprietary brand business [1] - The company's revenue for 2024 was 128.166 billion yuan, reflecting a year-on-year growth of 7.14%, while the net profit attributable to the parent company was 753 million yuan, a decrease of 35.77% year-on-year [6] - The company has optimized its operational quality, achieving a gross margin of 4.21%, an increase of 0.22 percentage points year-on-year [6] - The proprietary brand product business has shown continuous breakthroughs, with revenue reaching 4.581 billion yuan, a year-on-year increase of 20.25% [6] - The AI-enabled cloud services and software segment achieved revenue of 2.965 billion yuan, growing by 18.75% year-on-year [6] - The company has improved its cash flow management, with a net cash inflow from operating activities of 2.5 billion yuan [6] - The report suggests an upward revision of revenue forecasts for 2025-2026, with expected revenues of 134.986 billion yuan and 142.524 billion yuan respectively [6] Financial Data and Profit Forecast - Total revenue forecast for 2023 is 119.624 billion yuan, with a year-on-year growth rate of 3.2% [5] - The forecasted net profit attributable to the parent company for 2025 is 788 million yuan, with a year-on-year growth rate of 4.8% [5] - The forecasted earnings per share for 2025 is 1.18 yuan [5] - The company's return on equity (ROE) for 2025 is projected to be 8.0% [5] - The price-to-earnings (PE) ratio for 2025 is estimated at 36x [5]

今年年初以来，DeepSeek在全球市场爆火，引发了各行各业对于"人工智能+"行动的探讨。 近日，在神州数码（000034） 2024 年度业绩说明会上，AI再度成为热门话题。 神州数码刚刚发布的2024年年报显示，在AI的驱动下，公司数云服务及软件业务实现营业收入29.65亿 元，同比增长18.75%，该业务板块的毛利率为 20.32%，同比提升了4.7个百分点。公司旗下神州问学通 过技术赋能企业流程再造和优化，推动了以流程为中心的AI应用落地。 会议现场，神州数码董事长郭为指出，DeepSeek最大的贡献和价值在于通过开源推动了AI的普惠，给 市场带来了非常大的机会，但目前仍然处在AI刚刚开始的阶段。在企业推动数字化转型的进程中，兼 具大模型的强大通用性与泛化能力，实现"通专融合"，是AI应用落地的重要方面，而实现"通专融合"的 关键核心，是Process（流程）。 郭为认为，AI赋能各行各业，其重点在于通过AI实现流程再造和优化，帮助企业更深入地结合自身业 务流程实现持续创新与突破，"AI for Process不仅是企业数字化转型的关键路径，也是神州数码未来布 局发展的方向。" 数云融合战略的核心是A ...

| | | 债券代码：127100 债券简称：神码转债 神州数码集团股份有限公司 关于为子公司担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 公司近期就 Lenovo Enterprise Technology Company Limited 与子公司神 州数码澳门离岸商业服务有限公司的贸易事项签署了《第三方公司保证书》，担 保金额美元 200 万元，提供连带责任保证担保，保证期间为债务履行期限届满之 日起两年。 二、被担保人基本情况 1、被担保人的基本情况 | 公司名称 | 成立时间 | 注册地点 | 法定代表人 | 注册资本 | 主营业务 | 关联关系 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | 一般项目：信息系统运行维护服务；计算机软硬件及外围设备制造； | | | | | | | | 计算机软硬件及辅助设备批发；计算机软硬件及辅助设备零售；通信 | | | | | | | | 设备制造；仪器仪表修理；计算机及办公设备维修；通讯设备销售； | | | | | | | | ...

证券代码：000034 证券简称：神州数码 神州数码集团股份有限公司投资者关系活动记录表 公司资产规模稳步提升，资产负债率进一步降低。 二、公司战略及整体经营情况 2024 年，面对中国经济复杂的外部压力和严峻的市场环境，神州数 码坚持以"AI 驱动的数云融合"战略为核心，突破难关，战略业务持续稳 健增长，经营性现金流大幅优化，营收与利润指标在逆势中表现出强劲 的抗压能力，凸显了经营韧性。公司连续八年入选《财富》中国 500 强 （位列第 186 位），并获评"最具投资价值上市公司""信息技术最具成长 上市公司"等荣誉。其数字化转型实践不仅被收录至伦敦商学院案例库， 更斩获《哈佛商业评论》"数字化转型实践奖"，彰显了行业影响力与战 略前瞻性。 数云服务及软件业务方面，过去一年公司加速创新。通过与德勤联 合打造 AI Factory，公司构建全流程人工智能转型服务。在汽车行业纵 深发展上，公司成功签约 18 家战略级车企客户，覆盖智能客服、AI 定 损等关键场景。自主研发的"神州问学"AI 原生平台，融合 Agent 工程、 知识治理与模型训练能力，在医疗、零售、航空等领域落地智能客服、 数字人等应用，同时通过 ...