本次电话会议仅服务于长江证券研究所白名单客户未经长江证券事先书面许可任何机构或个人不得以任何形式对外公布、复制、刊载、转载、转发、引用本次会议相关内容否则由此造成的一切后果及法律责任由该机构或个人承担长江证券保留追究其法律责任的权利 好的各位投资大家好我是长安街主的张雄欢迎大家参加我们供应机械的第38期电脑会议主要是对整个供应机械的一些一个近况包括扭功率的深度我们做一个汇报在整个扭功率的汇报之前的话我们还是先去更新一下目前的话整个这种行业的快递的变化情况 那么从整体来说说明说目前的话国内的话我们就肯定说目前从整体这个关系一个很难看一方面它是体现在就是国内的一个这个预期端其实相比之前的其实是有些种新的一个这个变化在的那么从整个挖掘的这个国内销量来看我们可能就说其实去年的话整挖掘的国内销量大概是接近9万产品销量相比20年高点的话下滑了接近百分之 其实左右一些 其实在整个年底的时候大家整个市场对今年的话其实还是偏谨慎 偏这个闭关的态度你觉得就是说因为目前整个今年竞争竞争竞争竞争竞争竞争竞争竞争竞争竞争竞争竞争竞争竞争竞争 但目前的话其实我们也看到点就是说在三月份的时候就整个挖机间国内的这个销量增速其实出现了一个同比 ...

债券代码：127084 债券简称：柳工转2 证券代码：000528 证券简称：柳 工 公告编号：2024-25 广西柳工机械股份有限公司 关于举行 2024 年一季度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 广西柳工机械股份有限公司（以下简称"公司"）将于 2024 年 4 月 27 日披露《2024 年一季度报告》。为方便广大投资者更加全面深入地了解公司的战略规划及实际经营情 况，公司定于 2024 年 4 月 29 日（星期一）通过网络方式举办 2024 年一季度网上业绩 说明会。为广泛听取投资者的意见和建议，公司提前向投资者征集相关问题，欢迎广 大投资者于 2024 年 4 月 28 日（星期日）下午 17:30 前将关注的问题通过电子邮件的形 式发送至公司邮箱：stock@liugong.com，公司将在业绩说明会上对投资者普遍关注的 问题进行统一回复。 一、业绩说明会召开时间和方式 召开时间：2024 年 4 月 29 日（星期一）15:00-16:30 召开方式：网络方式及电话会议 二、公司出席人员 （一）财务负责人刘学 ...

本次电话会议仅服务于长江证券研究所白名单客户未经长江证券事先书面许可任何机构或个人不得以任何形式对外公布、复制、刊载、转载、转发、引用本次会议相关内容否则由此造成的一切后果及法律责任由该机构或个人承担长江证券保留追究其法律责任的权利 各位投资大家好我是长安街主的张雄欢迎大家参加我们关于机械的第38期电话会议主要是对整个关于机械的一些近况包括铝工的深度我们做一个汇报在整个铝工的汇报之前的话我们还是先去更新一下目前的话整个这种行业的变化情况那么从整体来说说目前的话国内的话我们就可能就说目前 从整体过程界一个看一方面体现在国内的预期端其实相对于之前其实是有一些种新的一个变化在的那么从整个挖机的国内销量来看我们看到就是说其实去年的话挖机的国内销量大概是接近几万台的销量相比20年高点的话下滑了接近2% 其实在整个年纪的时候大家整个市场对今年的话其实还是偏谨慎偏悲观的态度你觉得因为目前整个基建竞争竞争竞争竞争竞争竞争竞争竞争竞争竞争竞争竞争竞争竞争竞争 久了一个增长那么从目前整个我们对整个主营厂商包括产业链这边经销商的一个调研来看应该是说整个4月份的一个情况来看应该是国力的一个挖掘销量应该继续能够实现一个继续转正的情况包 ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating to the company, with a target PE of 15x for 2024 and 11x for 2025 [80][92] Core Views - Domestic construction machinery industry is expected to bottom out in 2024, with a potential new upward cycle driven by equipment renewal and electrification trends [80][141] - Overseas expansion remains a key growth driver, with Chinese brands still in a rapid growth phase in international markets [80][165] - The company has strengthened its global competitiveness through product innovation, smart manufacturing, and a complete supply chain system [11][92] Domestic Market Analysis - Domestic demand showed signs of recovery in March 2024, with excavator sales increasing 9.3% YoY [116] - The industry is expected to enter a renewal cycle in 2024, with an estimated 8-year excavator fleet size of 1.698 million units [141] - Electrification is accelerating, with electric loader sales surging 224% YoY in 2023 [141][155] Overseas Expansion - Overseas revenue reached RMB 11.46 billion in 2023, up 41% YoY, accounting for 41.7% of total revenue [39][60] - The company has established 20 manufacturing bases, 5 R&D centers, and 17 regional parts centers globally [92] - Overseas gross margin reached 27.74% in 2023, significantly higher than domestic operations [183] Product Portfolio - The company has achieved full electrification across multiple product lines, with electric loaders maintaining the leading market share [30] - Non-excavator equipment exports outperformed excavators in 2023, with tower cranes and concrete mixers showing strong growth [15][8] - The company has diversified into new sectors including prestressed machinery, aerial work platforms, and agricultural machinery [77][189] Financial Performance - 2023 revenue reached RMB 27.52 billion, up 3.93% YoY, with net profit attributable to shareholders increasing 44.8% to RMB 868 million [175] - Gross margin improved by 4.02 percentage points to 20.82% in 2023, driven by higher overseas sales [183] - The company issued RMB 3 billion in convertible bonds to fund smart factory projects and R&D initiatives [168] Competitive Advantages - The company has achieved over 80% localization rate for key components, including hydraulic parts and transmissions [11] - Smart manufacturing capabilities have been enhanced through lighthouse factory construction [11] - Market share in excavators has increased from 3.5% in 2010 to 8.2% in 2020, with further growth potential [189] Strategic Initiatives - The company implemented a stock option incentive plan in 2023, covering 1,100 key employees [13] - Through mixed-ownership reform and asset restructuring, the company has optimized its corporate structure and improved competitiveness [19][82] - The company is actively expanding in RCEP markets, with significant growth in Indonesia and Australia [39][34]

柳工回购报告书 证券代码：000528 证券简称：柳 工 公告编号：2024-24 债券代码：127084 债券简称：柳工转2 广西柳工机械股份有限公司 回购报告书 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1. 回购股份基本情况 广西柳工机械股份有限公司（以下简称"公司"）拟使用自有资金通过集中 竞价的方式回购部分公司已发行的人民币普通股（A 股）股票用于股权激励或员 工持股计划。本次回购股份的资金总额不低于人民币 10,000 万元（含）且不超 过人民币 20,000 万元（含），回购股份的价格不超过 10.00 元/股（含），该 价格不高于董事会通过回购决议前三十个交易日公司股票交易均价的 150%。按 此次回购资金总额上限及回购价格上限测算，预计可回购股份数量约为 2000 万 股，约占公司目前总股本的 1.03%；按此次回购资金总额下限及回购价格上限 测算，预计可回购股份数量约为 1000 万股，约占公司目前总股本的 0.51%。 具体回购股份的数量以回购期满时实际回购的股份数量为准。本次回购股份的实 施期限为自董事会审议通过股 ...

| 保荐人名称：华泰联合证券有限责任公司 | 被保荐公司简称：柳工 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：杨铭 | 联系电话：0755-81902000 | | 保荐代表人姓名：杨柏龄 | 联系电话：0755-81902000 | 一、保荐工作概述 | 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 0 次 | | 2．督导公司建立健全并有效执行规章制度的情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括 但不限于防止关联方占用公司资源的制度、 | | | | 是 | | 募集资金管理制度、内控制度、内部审计制 | | | 度、关联交易制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3.募集资金监督情况 | | | | 通过事前审批付款申请，事后审阅募集资金账 | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 户银行对账单的方式核查募集资金使用情况 | | （2）公司募集资金项目进展是否与信息披露 | | | | 是 | | 文件 ...

中信证券股份有限公司关于广西柳工机械股份有限公司 持续督导工作定期现场检查报告 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"独立财务顾问"）作为 广西柳工机械股份有限公司（以下简称"柳工股份"、"公司"或"上市公司"） 吸收合并广西柳工集团机械有限公司（以下简称"柳工有限"）暨关联交易（以 下简称"本次交易"）的独立财务顾问，根据《上市公司重大资产重组管理办法》 《深圳证券交易所股票上市规则（2023 年修订）》《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等有关规定对上市公司的规范 运行情况进行了现场检查，报告如下： 一、本次现场检查的基本情况 （一）独立财务顾问 中信证券股份有限公司 （二）独立财务顾问主办人 董凡、康昊昱 （三）现场检查时间 2024 年 3 月 26 日 （四）现场检查人员 1 红制度的执行等情况进行了检查，并在前述工作的基础上完成了本次现场检查报 告。 二、本次现场检查主要事项及意见 （一）公司治理和内部控制情况 现场检查人员查阅了柳工股份的公司章程、股东大会、董事会和监事会的议 事规则以及其他公司治理相关的制度和文件，查阅了相关三会文件等会议资料， 并 ...

中信证券股份有限公司 关于 广西柳工机械股份有限公司 吸收合并广西柳工集团机械有限公司 暨关联交易之 2023 年度 持续督导意见暨持续督导总结报告 独立财务顾问 二〇二四年四月 声明与承诺 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"本独立财务顾问"）作为广 西柳工机械股份有限公司（以下简称"柳工股份"或"上市公司"）吸收合并广西柳 工集团机械有限公司暨关联交易（以下简称"本次交易"）的独立财务顾问，根据 《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司重大资产重组管 理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》等法律、法规的有关规定， 本独立财务顾问经过审慎核查，结合上市公司 2023 年年度报告，出具了本独立 财务顾问持续督导意见。 本独立财务顾问对柳工股份吸收合并暨关联交易所出具持续督导意见所依 据的文件、书面资料、财务数据、业务数据等由上市公司及重组各方提供并由各 方对其真实性、准确性和完整性承担全部责任。本独立财务顾问对本次督导所发 表意见的真实性、准确性和完整性负责。 本持续督导意见不构成对柳工股份的任何投资建议，投资者根据本持续督导 意见所做出的任何投资决策而产生的相应风险，本 ...

广西柳工机械股份有限公司 信息披露义务人： 广西招工服贸投资合伙企业（有限合伙） 主要经营场所： 广西南宁市高新区创新路 23 号 8 号楼 A 座 202 号 通讯地址： 北京市西城区月坛南街 1 号院 3 号楼 22 层 股份权益变动性质： 减少 签署日期：二〇二四年四月八日 信息披露义务人声明 一、信息披露义务人依据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司收购管理办法》 （以下简称《收购办法》）、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 15 号——权益变动报告书》（以下简称《准则第 15 号》）及相关的法律、法规 和规范性文件编写本报告书。 二、信息披露义务人签署本报告书已获得必要的授权和批准，其履行亦不违 反信息披露义务人持有权益公司章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。 三、依据《公司法》《证券法》《收购办法》《准则第 15 号》等规定，本 报告书已全面披露信息披露义务人在广西柳工机械股份有限公司（以下简称上市 公司或柳工）中拥有权益的股份变动情况。 截至本报告书签署之日，除本报告书披露的信息外，信息披露义务人没有通 过任 ...

债券代码：127084 债券简称：柳工转2 证券代码：000528 证券简称：柳 工 公告编号：2024-023 广西柳工机械股份有限公司 关于持股 5%以上股东权益变动至 5%以下的提示性公告 股东广西招工服贸投资合伙企业（有限合伙）保证向本公司提供的信息内容真实、 准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 本次权益变动不触及要约收购，未涉及广西柳工机械股份有限公司（以下简称 "公司"）控股股东及实际控制人，不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化，不会 对公司治理结构、持续性经营产生影响。 本次权益变动后，广西招工服贸投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"招工服 贸"）持有公司股份 97,560,718 股（占公司总股本的 4.99999730%），不再属于公司持 股 5%以上股东。 公司于近日收到股东招工服贸出具的《关于持有广西柳工机械股份有限公司股份数 量降至 5%以下的告知函》，招工服贸因参与公司吸收合并广西柳工集团机械有限公司 之交易取得股份，本次其通过集中交易的方式减持本公司股份 ...