Core Viewpoint - Xiamen Port Authority's stock has seen significant growth, with a year-to-date increase of 105.96%, indicating strong market performance and investor interest [2]. Group 1: Stock Performance - As of December 9, Xiamen Port's stock price reached 14.52 CNY per share, with a trading volume of 5.22 billion CNY and a turnover rate of 4.92%, resulting in a total market capitalization of 107.71 billion CNY [1]. - The stock has increased by 32.72% over the last five trading days, 33.33% over the last 20 days, and 66.80% over the last 60 days [2]. Group 2: Financial Metrics - For the period from January to September 2025, Xiamen Port reported operating revenue of 16.612 billion CNY, a year-on-year decrease of 7.67%, while net profit attributable to shareholders was 196 million CNY, reflecting a year-on-year increase of 3.12% [3]. - The company has distributed a total of 1.004 billion CNY in dividends since its A-share listing, with 240 million CNY distributed over the past three years [4]. Group 3: Shareholder Information - As of September 30, 2025, the number of shareholders for Xiamen Port was 41,800, a decrease of 20.04% from the previous period, while the average circulating shares per person increased by 25.06% to 17,738 shares [3]. - Among the top ten circulating shareholders, Hong Kong Central Clearing Limited holds 5.931 million shares, an increase of 2.1053 million shares compared to the previous period [4].

Core Viewpoint - Xiamen Port Development Co., Ltd. has provided a detailed response regarding the operational and financial status of its assets, highlighting resilience against international trade tensions and a stable financial performance despite high related-party transaction ratios [1][2][3][4][5][6][7]. Group 1: Operational Performance - The main assets are engaged in container terminal loading and storage, maintaining a comprehensive gross margin above 35% during the reporting period [1]. - Foreign trade revenue accounts for approximately 70% of total income, with a 6.96% overall growth despite a 24.40% decline in North American throughput due to U.S. tariff adjustments [2]. - The top five customers' transaction amounts remained stable, with a 6.63% year-on-year increase in transaction amounts from January to August 2025 [2]. Group 2: Related Party Transactions - The proportion of related-party transactions is high, with purchases from related parties accounting for over 61% of total procurement from 2023 to August 2025 [3]. - Pricing for related-party transactions is based on market principles, ensuring no significant difference from non-related third-party prices [3]. Group 3: Profitability and Margins - The comprehensive gross margins for the reporting period were 35.56%, 35.23%, and 39.24%, exceeding the industry average [4]. - The high gross margin is attributed to a focus on high-margin container business, which constitutes 97.10% of operations [4]. Group 4: Government Subsidies - Government subsidies received during the reporting period totaled 127 million, 190 million, and 104 million yuan, primarily for container development support [5]. - Over 95% of these subsidies are regular operational support, with a low dependency on non-recurring subsidies [5]. Group 5: Valuation and Assessment - The asset-based valuation method used for the transaction has been recognized as reasonable by independent financial advisors, reflecting the high proportion of fixed assets [6]. - The assessed value increase of 17.78% is below the industry average, indicating a fair valuation [6]. Group 6: Compliance and Stability - As of the announcement date, the company has completed fund collection and compliance procedures for related-party transactions, ensuring operational stability [7].

审计报告 厦门集装箱码头集团有限公司 容诚审字[2025]361Z0629号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国·北京 目 录 | 序号 | 内 容 | 页码 | | --- | --- | --- | | 1 | 审计报告 | 1-5 | | 2 | 合并资产负债表 | 1 | | 3 | 合并利润表 | 2 | | 4 | 合并现金流量表 | 3 | | 5 | 合并所有者权益变动表 | 4 | | 6 | 母公司资产负债表 | 5 | | 7 | 母公司利润表 | 6 | | 8 | 母公司现金流量表 | 7 | | 9 | 母公司所有者权益变动表 | 8 | | 10 | 财务报表附注 | 9 - 152 | 审 计 报 告 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26 (100037) TEL:010-6600 1391 FAX:010-6600 1392 E-mail:bj@rsmchina.com.cn https://www.rsm.global/china/ 容诚审字[2025]361Z0629号 厦门港务 ...

贵所于近期下发的《关于厦门港务发展股份有限公司发行股份购买资产并募集配 套资金申请的审核问询函》（审核函〔2025〕130016 号，以下简称"问询函"）已收 悉。根据问询函的相关要求，厦门港务发展股份有限公司（以下简称"上市公司"或 "厦门港务"）会同本次交易相关方及中介机构对问询函所列问题进行了认真分析与核 查，福建中兴资产评估房地产土地估价有限责任公司作为本次交易的评估机构，就公 司对贵所所提问题的回复进行了认真核查，并就资产评估有关问题出具了本核查意见， 现将具体情况汇报如下： 1 福建中兴资产评估房地产土地估价有限责任公司关于 深圳证券交易所《关于厦门港务发展股份有限公司发行 股份购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》中有 关评估事项的核查意见 深圳证券交易所上市审核中心： 一、结合收益法评估预测业绩的依据及其合理性、同行业可比交易采用的评估方 法及增值率情况，说明本次交易采用资产基础法评估结果作为定价依据的原因及合理 性，能否客观反映企业价值及具体依据，是否有利于保护上市公司利益。 本次交易采用资产基础法和收益法对标的公司股东全部权益价值进行评估，并选 取资产基础法评估结果作为最终评估结论。 在 ...

中国国际金融股份有限公司 关于 深圳证券交易所 《关于厦门港务发展股份有限公司发行股份购买资产 并募集配套资金申请的审核问询函》的回复之 核查意见（修订稿） 独立财务顾问 二〇二五年十二月 深圳证券交易所上市审核中心： 厦门港务发展股份有限公司（以下简称"上市公司"或"厦门港务"）于 2025 年 9 月 26 日收到深圳证券交易所上市审核中心（以下简称"深交所"）出具的《关于厦 门港务发展股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》（审核 函〔2025〕130016 号，以下简称"问询函"）。中国国际金融股份有限公司（以下简 称"独立财务顾问"或"中金公司"）作为厦门港务发行股份及支付现金购买资产并 募集配套资金暨关联交易（以下简称"本次交易"）的独立财务顾问，根据问询函的 相关要求，会同上市公司及相关中介机构，对有关问题进行了认真分析与核查，现就 相关事项出具本核查意见，请贵所予以审核。 如无特别说明，本核查意见中的简称或名词释义与重组报告书所定义的词语或简 称具有相同的含义。在本核查意见中若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差 异，均为四舍五入所致。 1 | 问题 | 1. | 关于 ...

备考财务报表审阅报告 容诚阅字[2025]361Z0014号 厦门港务发展股份有限公司 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国·北京 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 总所：北京市西城区阜成门外大街 号 幢 层 至 容诚阅字[2025]361Z0014号 厦门港务发展股份有限公司全体股东： 我们审阅了后附的厦门港务发展股份有限公司（以下简称厦门港务公司） 按照备考合并财务报表附注三所述的编制基础编制的备考财务报表，包括 2025 年 8 月 31 日、2024 年 12 月 31 日的备考合并资产负债表，2025 年 1-8 月、2024 年度的备考合并利润表以及备考合并财务报表附注。按照后附的备考合并财务 报表附注三所述的编制基础编制备考合并财务报表是厦门港务公司管理层的责 任，我们的责任是在实施审阅工作的基础上对这些财务报表出具审阅报告。在 执行审阅业务的过程中，我们遵守了中国注册会计师独立性准则中适用于公众 利益实体财务报表审阅的相关规定。 目 录 | 序号 | 内 容 | 页码 | | --- | --- | --- | | 1 | 审阅报告 | 1-2 | | 2 | 备考合并资产负债表 | 1 | ...

中国国际金融股份有限公司 关于 厦门港务发展股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易 之 独立财务顾问报告（修订稿） 独立财务顾问 二〇二五年十二月 中国国际金融股份有限公司 独立财务顾问报告 独立财务顾问声明和承诺 一、独立财务顾问声明 （一）本独立财务顾问报告所依据的文件和材料由相关各方提供，相关各方对所 提供文件及资料的真实性、准确性和完整性负责，并保证该等信息不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任； （二）本独立财务顾问报告是在假设本次交易各方当事人均全面和及时履行本次 交易相关协议和声明或承诺的基础上出具，若上述假设不成立，本独立财务顾问不承 担由此引起的任何风险责任； （三）对于对本独立财务顾问报告至关重要而又无法得到独立证据支持或需要法 律、审计、评估等专业知识来识别的事实，本独立财务顾问主要依据有关政府部门、 律师事务所、会计师事务所、资产评估机构及其他有关单位出具的意见、说明及其他 文件做出判断； （四）如本独立财务顾问报告中结论性意见利用其他证券服务机构专业意见的， 独立财务顾问已进行了必要的审慎核查。除上述核查责任之 ...

北京市金杜律师事务所 关于厦门港务发展股份有限公司发行股份及支付现金 购买资产并募集配套资金暨关联交易的 补充法律意见书（三） 致：厦门港务发展股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司重大资产重组 办法》《上市公司证券发行管理办法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律 师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等法律、行政法规、规范性文件和中国证券 监督管理委员会（以下简称中国证监会）的有关规定，北京市金杜律师事务所（以下简 称本所或金杜）接受厦门港务发展股份有限公司（以下简称厦门港务或上市公司）的委 托，作为专项法律顾问，就厦门港务发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金（以 下简称本次交易或本次重组）所涉及的相关法律事项，于 2025 年 8 月 5 日出具《北京 市金杜律师事务所关于厦门港务发展股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募 集配套资金暨关联交易的法律意见书》（以下简称《法律意见书》），并于 2025 年 9 月 12 日出具《北京市金杜律师事务所关于厦门港务发展股份有限公司发行股份及支付现 金购买资产并募集配套资金暨关联交易的补充法律意见书》（以下简 ...

厦门港务发展股份有限公司 独立董事签字： 2、公司根据更新审计基准日后的审计报告和备考审阅报告及深圳证券交易 所的进一步意见对《厦门港务发展股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并 募集配套资金暨关联交易报告书（草案）（修订稿）》及其摘要进行修订和更新， 符合《公司法》《中华人民共和国证券法》《重组管理办法》等相关法律、法规及 规范性文件的规定。 综上所述，我们认为，公司本次重组加期审计报告、备考审阅报告及本次重 组报告书草案修订稿等事项符合有关法律法规的规定，不存在损害公司及全体股 1 东特别是中小股东利益的情形，我们同意将有关议案提交董事会会议审议。董事 会在审议表决该等事项时，关联董事应回避表决。 （以下无正文） （本页无正文，为《厦门港务发展股份有限公司第八届董事会 2025 年度独立董 事第六次专门会议审核意见》签字页） 第八届董事会 2025 年度独立董事第六次专门会议审核意见 厦门港务发展股份有限公司（以下简称公司）第八届董事会 2025 年度独立 董事第六次专门会议于 2025 年 12 月 5 日以通讯会议的方式召开，本次会议的召 开符合《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《厦门 ...

证券代码：000905 证券简称：厦门港务 上市地点：深圳证券交易所 厦门港务发展股份有限公司 关于深圳证券交易所 《关于厦门港务发展股份有限公司发行股份购 买资产并募集配套资金申请的审核问询函》的 回复（修订稿） 独立财务顾问 二〇二五年十二月 厦门港务发展股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的审核问询函的回复（修订稿） 深圳证券交易所上市审核中心： 厦门港务发展股份有限公司（以下简称"公司""上市公司"或"厦门港务"） 于 2025 年 9 月 26 日收到深圳证券交易所上市审核中心（以下简称"深交所"）出具 的《关于厦门港务发展股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的审核问 询函》（审核函〔2025〕130016 号，以下简称"问询函"）。公司及相关中介机构就问 询函所提问题进行了认真讨论分析，并按照要求在《厦门港务发展股份有限公司发行 股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》（以下简称"重 组报告书"）中进行了补充披露，现将相关回复说明如下。 如无特别说明，本问询函回复中的简称或名词释义与重组报告书所定义的词语或 简称具有相同的含义。在本问询函回复中若合计数与各 ...