各位投资者大家晚上好我是多姆机械团队的分析师赵尔双今天很荣幸我们来分享一下杰瑞股份的最新观点然后我的分享会只讲重点然后严简易赅大家最关心的问题一次性全部回答然后首先的话我们来看一下标题标题就是以装备出海这么一个稀缺标的作为推荐的点因为大家都知道大选结果出来了那么 美国大选对于整个游戏设备这个板块的这个影响其实是比较复杂和博弈的这一方面呢就是 特朗普的这个执政理念其实是希望打下通胀他要希望增加供给才能把油价打下来那么增加供给必然是多买设备那么这方面是利好的另外一方面呢和大家担心的就是长期来说是不是油价降下来以后那么设备的需求就减少了所以这个又有点就是利空的味道所以短期比较确定的是利好大于利空这是比较确定的因为不管怎么说你想把这个这个 价格如果是要打下来的话最主要是增加供给这是我觉得比较关键的一点然后接下来就是看一下我们的推荐逻辑其实就是以海外占比提高和出口占比提高和设备占比提高这两个角度设备和海外的逻辑去看那么实际上我们要 理解就是为什么我觉得盈利能力提升是明年最主要的一个关键主线因为当下其实市场对于这块的一个认知是不足的大家可以看一下杰瑞今年他的业绩其实表现比较一般所以股价其实只能说是跑赢就是目前年初至今是正 ...

Investment Rating - The report gives a "Buy" rating for the company, predicting a strong growth trajectory in the coming years [2][151]. Core Insights - The company is a leading private oilfield service equipment manufacturer in China, expanding into high-end markets in the U.S. and the Middle East [1][14]. - The company has demonstrated strong cross-cycle growth capabilities, with a CAGR of 22.99% in revenue and 18.47% in net profit from 2010 to 2023 [1][32]. - The oil service industry is experiencing a recovery, with increased capital expenditures expected in both domestic and international markets [1][45]. - The company has made significant progress in overseas markets, particularly in North America and the Middle East, establishing long-term partnerships with major oil companies [1][41][130]. - The company forecasts net profits of 26.99 billion, 31.42 billion, and 36.95 billion yuan for 2024, 2025, and 2026, respectively, with corresponding PE ratios of 14X, 12X, and 10X [1][151]. Summary by Sections Company Overview - The company was founded in 1999 and has evolved from selling imported oilfield equipment to developing and manufacturing specialized oilfield equipment [1][14]. - It has a comprehensive business model that includes equipment manufacturing, oilfield services, and environmental solutions [1][19]. Financial Performance - From 2010 to 2023, the company's revenue grew from 944 million yuan to 13.915 billion yuan, while net profit increased from 282 million yuan to 2.454 billion yuan [1][32]. - The company has maintained a stable growth trajectory, with a notable increase in revenue and profit during periods of high oil prices [1][32]. Industry Outlook - The oil service industry is expected to see increased demand due to high upstream capital expenditures in both domestic and international markets [1][45]. - The report highlights a favorable environment for oilfield services, driven by rising oil prices and increased exploration and production activities [1][74]. Market Expansion - The company has successfully penetrated the North American market, achieving significant sales and establishing a strong presence [1][41]. - In the Middle East, the company has formed strategic partnerships with major oil companies, enhancing its market share in high-end equipment manufacturing [1][130]. Profit Forecast and Valuation - The company projects steady growth in net profit over the next three years, with a focus on improving margins through increased overseas sales [1][151]. - The report provides a comparative analysis of PE ratios with similar companies in the industry, indicating a favorable valuation for the company [1][149].

山东鑫福来源律师事务所 山东鑫福来源律师事务所 关于烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的 法律意见书 地址：烟台市莱山区观海路 119 号 2 楼 邮编：264003 山东鑫福来源律师事务所 山东鑫福来源律师事务所 关于烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的法律意见书 致：烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中 华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大 会规则》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所上市公司股东大 会网络投票实施细则》（以下简称"《深交所网络投票实施细则》等 我国现行法律、行政法规、部门规章、规范性文件（以下简称法律、 法规）的规定以及《烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）、《烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司股 东大会议事规则》（以下简称"《股东大会议事规则》"）的规定， 山东鑫福来源律师事务所（以下简称"本所"）作为在中国取得律师 执业资格的律师事务所，接受委托，指派本所高强律师、滕晓峰律 师就烟台杰瑞石油服务集团股份有限 ...

2024 年第三次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 证券代码：002353 证券简称：杰瑞股份 公告编号：2024-080 烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司 5、会议主持人：公司董事长李慧涛先生。 6、本次会议的召集、召开符合《公司法》等法律法规和《公司章程》的规定。 1、本次股东大会无否决提案的情况； 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开情况 1、召开时间： 现场会议时间：2024 年 11 月 14 日 下午 14:30 开始 网络投票时间：（1）通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为 2024 年 11 月 14 日上午 9:15-9:25，9:30-11:30，下午 13:00-15:00；（2）通过深圳证券交易所 互联网投票系统进行网络投票的具体时间为 2024 年 11 月 14 日上午 9:15 至 2024 年 11 月 14 日下午 15:00 的任意时间。 2、召开地点：山东省烟台市莱山区杰瑞路 5 号公司会议室。 3、召开方式：现场投票表决和网络投票 ...

证券代码：002353 证券简称：杰瑞股份 公告编号：2024-079 烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司 关于"事业合伙人1期"员工持股计划存续期即将届满的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2021 年 5 月 14 日召开 2021 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于<烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司"事 业合伙人 1 期"员工持股计划（草案）及其摘要>的议案》等议案。具体详见公司披露于巨 潮资讯网的 2021-025 号公告。 鉴于公司"事业合伙人 1 期"员工持股计划存续期将于 2025 年 5 月 13 日届满，根据中 国证券监督管理委员会《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》及《深圳证券交 易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》相关规定，现将"事业合伙 人 1 期"员工持股计划（以下简称"本员工持股计划"）存续期届满前六个月的相关情况公 告如下： 一、 员工持股计划持股情况 1、2021 年 7 月 5 日，本员工持股计划通过大宗交易方 ...

证券代码：002353 证券简称：杰瑞股份 公告编号：2024-078 鉴于公司"奋斗者 6 号"员工持股计划存续期将于 2025 年 5 月 13 日届满，根据中国证 券监督管理委员会《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》及《深圳证券交易所 上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》相关规定，现将"奋斗者 6 号" 员工持股计划（以下简称"本员工持股计划"）存续期届满前六个月的相关情况公告如下： 一、 员工持股计划持股情况 烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2021 年 5 月 14 日召开 2021 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于<烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司"奋 斗者 6 号"员工持股计划（草案）及其摘要>的议案》等议案。具体详见公司披露于巨潮资 讯网的 2021-025 号公告。 烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司 关于"奋斗者6号"员工持股计划存续期即将届满的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 （一） 员工持股计划的存续期限 1、本员工持股计划的存续期为 4 年，自公司股东 ...

证券代码：002353 证券简称：杰瑞股份 烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：20241111 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------|---------------------------------------------------------------|--------------------------------------|-------|--------|-------| | 投资者关系活动 \n类别 | \n□媒体采访 □业绩说明会 \n□新闻发布会 \n 现场参观 \n□其他 | 特定对象调研 □分析师会议 \n□路演活动 | | | | | | | | | | | | | 序号 | 代表机构 姓 名 | | | | | | 1 | 华泰证券 | 李 | 锋 | | | 活动参与人员 | 2 | 浙商证券 | | 陈姝姝 | | | | 按照要求，以上人员已签署了承诺书。 | | | | | | | 杰瑞股份参会人员： 董事会秘书 | 曲宁、投资者关系总监 毛彩霞 | | | ...

感谢各位参加我们今天早上的这个聚焦上游第八期的电话会议今天我们的重点来讨论一下杰瑞股份的近期这个海外订单继续突破的这个底层的驱动那么这个会议其实也是我们聚焦上游的这个第八次的这个交流上一次我们探讨了纽纬股份为什么能够在海外持续的突破反正在我们会议之后我想市场的反馈包括这个市场的表现都是比较不错的那么其实杰瑞作为这个国内比较老牌的这个流浮的龙头公司 那么其实过去的业务一直的主要的区域是在国内如果看公司过去的收入的结构从2018年国内的资产上储开始那国内的整个收入体量一度是海外的三倍甚至四倍那国内占据的公司主要的业务的来源那利润率也是一样国内的毛利率其实一般都是在35%到40%之间那海外其实长期是在20%左右其实公司过去的盈利来源更加主要来自于国内所以公司应该是一家以国内业务为核心的布局 直到2021年 我们看到公司的海外收入开始出现了减分式的上升 尤其是昨晚公司发布了新的公告是签署了新的中东的合同 来自于阿联酋乌扎比国家收入公司的一个大型的经厂的受众化改造EPC项目 那么这个金额也才22亿美金应该算是一个我觉得非常重要的历史性突破的这么一个变化因为在过去全球海外用数字化改造包括大型EPC项目的过程中几乎很少见到 ...

2024 年 11月 05 日 证券研究报告·公司动态跟踪报告 杰瑞股份(002353)机械设备 买入 (维持) 当前价: 36.41 元 目标价：——元（6个月） 产业协同优势突显，中东地区再获 EPC 大单 投资买点 ● 事件:11月5日,在阿布扎比国际石油展(ADIPEC) 上,杰瑞集团全资子公 司杰瑞石油天然气工程有限公司(简称"杰瑞油气工程集团")获得阿布扎比国 家石油公司陆上公司(ADNOC ONSHORE,简称"ADNOC")关于井场数字 化改造 EPC项目的正式授标,项目金额达 9.2 亿美元, 约合人民币 65.55亿元。 ● 打造中东地区智慧油田标杆项目。ADNOC Onshore 计划在 Bab、Bu Hasa 和 South East 三个油田区块内升级现有并口设施以实现数字化操作,涵盖油井、 注水井、WAG 井和废水处置井等多种井型,主要内容包括对各老旧井场进行智 能化改造、数字化建设工作,项目旨在提高油田生产效率,提升生产安全性, 并通过增加各类智能化设备,进行数据链接、数据汇总和分析,以实现三个油 田的从传统的人工巡检向无人值守、数字化并场转型,打造智慧油田。项目共 涉及达 20 ...

证券代码：002353 证券简称：杰瑞股份 | --- | --- | |--------------------------|-----------| | | | | 特定对象调研 □分析师会议 | | | □媒体采访 □业绩说明会 | | | □新闻发布会 | □路演活动 | | 现场参观 | | | □其他 | | 投资者关系活动 类别 序号 代表机构 姓 名 1 Allianz Global Investors Kevin You 2 Polymer Capital Sophia Zhang 活动参与人员 3 国信证券 梁 佳 按照要求，以上人员已签署了承诺书。 杰瑞股份参会人员： 烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：20241106 | --- | --- | |------------|---------------------------------------------| | | 董事会秘书 曲宁、证券事务代表 宋翔 | | 时间 2024 | 年 11 月 6 日 09:30-11:30 | | | 地点、形式 公司总部大楼会议室、现场调研参观 | | --- | ...