金禾实业(002597) 太 平 洋 证 券 股 份 有 限 公 司 证 券 研 究 报 告 23 年业绩承压，定远二期项目进展顺利 P2 8.05 亿、9.89 亿、11.89 亿，对应当前 PE 分别为 15 倍、12 倍、10 倍，维持"买入"评级。 风险提示：下游需求不及预期、研发不及预期、原材料价格波动、 行业竞争加剧等。 | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------|---------|--------|--------|--------| | | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入（百万元） | 5,311 | 6,056 | 6,840 | 7,665 | | 营业收入增长率 (%) | -26.75% | 14.02% | 12.95% | 12.06% | | 归母净利（百万元） | 704 | 805 | 989 | 1,189 | | 净利润增长率 (%) | -58.46% | 14.32% | 22.89% | 20.18% | | 摊薄每股收益（元） | 1.27 | 1.41 ...

2024 年 04 月 17 日 公司研究 评级：买入(维持) 事件: 52 周价格区间（元） 15.33-30.36 [Table_Title] 短期业绩承压，甜味剂静待改善 ——金禾实业（002597）2023 年年报点评报告 其中，公司 2023Q4 实现营收 12.18 亿元，同比-29.29%，环比-14.15%； 实现归母净利润 1.41 亿元，同比-61.20%，环比-12.24%；ROE 为 2.00%， 同比下降 3.30 个百分点，环比下降 0.33 个百分点。销售毛利率 22.36%， 同比下降 14.87 个百分点，环比下降 1.09 个百分点；销售净利率 11.55%， 同比下降 9.50 个百分点，环比增加 0.26 个百分点。 相对沪深 300 表现 2024/04/16 表现 1M 3M 12M 沪深 300 -1.6% 6.4% -14.2% 当前价格（元） 20.87 期 间 费 用 方 面 ， 2023 年 公 司 销 售 / 管 理 / 财 务 费 用 率 分 别 为 0.84%/4.71%/-0.18%，同比+0.10/+2.24/+0.02pct。其中，管理费用 增 ...

证 券 研 究 报 告 金禾实业（002597）2023 年报点评 强推（维持） 景气下行拖累业绩，需求好转静待格局重塑 目标价：24.32 元 当前价：21.15 元 事项： 公司发布 2023 年年度报告，公司实现营收 53.11 亿元，同比-26.75%；实现归 母净利润 7.04 亿元，同比-58.46%；实现扣非归母净利润 6.08 亿元，同比64.75%。其中 Q4 实现营收 12.18 亿元，同/环比-29.29%/-14.15%，实现归母净 利润 1.41 亿元，同/环比-61.20%/-12.24%；实现扣非归母净利润 1.26 亿元，同 /环比-67.41%/-19.92%。 公司发布 2023 年度利润分配预案，拟每 10 股派发现金人民币 2.00 元（含税）， 预计派发现金 1.10 亿元，股利支付率为 15.59%。 评论： 景气下滑拖累全年业绩，三氯蔗糖出口好转需求修复开启。2023 年，公司食 品添加剂和大宗化工两大板块分别实现营收 28.90/17.71 亿元，同比-36.60%/- 13.73%，实现毛利率 32.76%/10.21%，同比-15.01 PCT/-4.35 ...

特别提示： 1、公司 2023 年度审计报告的审计意见为标准无保留意见； 2、本次聘任不涉及变更会计师事务所； 3、公司董事会审计委员会、董事会对本次拟续聘会计师事务所不存在异议。 证券代码：002597 证券简称：金禾实业 公告编号：2024-020 安徽金禾实业股份有限公司 关于续聘会计师事务所的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 4、本次续聘符合《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》的相 关规定。 安徽金禾实业股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）于 2024 年 4 月 14 日召开第六届董事会第十七次会议，会议审议通过了《关于续聘会计师 事务所的议案》，同意继续聘请容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称 "容诚会计师事务所"）为公司 2024 年度财务报告及内部控制审计机构，聘期 为一年，本议案尚需提交公司股东大会审议。现将相关事项公告如下： 一、拟续聘会计师事务所的基本情况 1、机构信息 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）由原华普天健会计师事务所（特殊普通 合伙）更名而来，初始成立于 1988 年 8 月，2013 ...

证券代码：002597 证券简称：金禾实业 公告编号：2024-023 根据《上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《公司章 程》以及《公司对外担保制度》，本议案尚需提交公司 2023 年度股东大会审议。 二、被担保人基本情况 1、安徽金轩科技有限公司 公司名称：安徽金轩科技有限公司 统一社会信用代码：91341125MA2RANXJ8D 公司类型：有限责任公司 住所：安徽省滁州市定远县盐化工业园涧河路 法定代表人：杨永林 注册资本：50000 万元 1 安徽金禾实业股份有限公司 关于为子公司2024年度向金融机构申请综合授信额 度提供担保的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、担保情况概述 安徽金禾实业股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）于 2024 年 4 月 14 日召开了第六届董事会第十七次会议，会议审议通过了《关于为子公司 2024 年度向金融机构申请综合授信额度提供担保的议案》。为充分满足公司子公司安 徽金轩科技有限公司（以下简称"金轩科技"）及安徽金禾绿碳科技有限公司（以 下简称"金禾绿碳"）的生产经 ...

安徽金禾实业股份有限公司 容诚专字[2024]230Z0999 号 非经营性资金占用及其他关联资金 往来情况专项说明 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国·北京 根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第 8 号——上市公司资金 往来、对外担保的监管要求》的要求及深圳证券交易所《深圳证券交易所上市公司 自律监管指南第 1 号——业务办理》的规定，金禾实业管理层编制了后附的安徽 金禾实业股份有限公司 2023 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总 表（以下简称汇总表）。如实编制和对外披露汇总表并保证其真实、准确、完整是 金禾实业管理层的责任。 我们对汇总表所载信息与本所审计金禾实业 2023 年度财务报表时所复核的会 计资料和经审计的财务报表的相关内容进行了核对，在所有重大方面没有发现不 一致。除了对金禾实业实施 2023 年度财务报表审计中所执行的对关联方交易有关 的审计程序外，我们并未对汇总表所载资料执行额外的审计程序。为了更好地理解 金禾实业的非经营性资金占用及其他关联资金往来情况，后附汇总表应当与已审 计的财务报表一并阅读。 本专项说明仅供金禾实业年度报告披露之目的使用，不得用作任何其他 ...

安徽金禾实业股份有限公司 关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告 一、开展外汇套期保值业务的背景 安徽金禾实业股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）随着国际业 务的不断拓展，出口业务量增长较快，外汇收支不断增长，在汇率出现较大波动 时，汇兑损益将对公司的经营业绩造成一定影响。为有效防范和控制汇率风险， 降低汇率波动对公司经营业绩带来的不利影响，公司适度地开展外汇套期保值业 务。 二、公司外汇套期保值业务概述 1、开展外汇套期保值业务的目的 根据公司发展战略以及业务发展规划，公司出口业务量不断增加，外汇收支 不断增长，为有效防范和控制汇率波动对公司经营业绩的影响，控制外汇风险， 公司拟与银行开展外汇套期保值业务，包括远期结售汇、外汇掉期、外汇互换、 外汇期货、外汇期权及其他外汇衍生产品等业务。公司不进行单纯以盈利为目的 的外汇交易，所有外汇交易行为均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依 托，以规避和防范汇率风险为目的，不影响公司正常生产经营，不进行投机和套 利交易。 2、业务规模：在不影响正常生产经营的前提下，公司及子公司拟使用总额 不超过等值 8,000 万美元自有资金开展外汇套期保值业务。以上额 ...

证券代码：002597 证券简称：金禾实业 公告编号：2024-016 安徽金禾实业股份有限公司 第六届监事会第十二次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 安徽金禾实业股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）第六届监事 会第十二次会议通知于 2024 年 4 月 4 日以电话、邮件的方式发出，并于 2024 年 4 月 14 日 10:00 在公司会议室以现场的方式召开。会议由监事会主席戴世林 先生主持，全体监事出席了会议。本次会议应到监事 3 名，实到监事 3 名，符合 《公司法》和《公司章程》的有关规定，会议审议并通过了以下议案： 一、审议通过了《2023 年度监事会工作报告》 具体内容详见公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2023 年度 监事会工作报告》。 本议案尚需提交公司 2023 年度股东大会审议。 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 二、审议通过了《2023 年年度报告及其摘要》 经认真审核，公司监事会认为： 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 三、审议通 ...

安徽金禾实业股份有限公司 独立董事 2023 年度述职报告 本人作为安徽金禾实业股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）独立董 事，在 2023 年度任职期间，严格按照《公司法》《上市公司独立董事管理办法》《深 圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—主板 上市公司规范运作》等法律、法规、规范性文件和《公司章程》《公司独立董事工作 制度》的规定和要求，勤勉尽责、忠实履行职责，积极出席相关会议，认真审议各项 议案，并本着独立、客观、公正的立场对公司相关事项发表独立意见，充分发挥独立 董事及各专门委员会的作用，切实维护全体股东尤其是中小股东的合法权益。现将本 人 2023 年度履职情况报告如下： 一、本人基本情况 本人胡晓明，男，1963 年出生，博士研究生学历，南京财经大学会计学院教授， 学术委员会主任，审计学国家级一流专业负责人，历任南京财经大学财务管理系副主 任、审计系副主任、资产评估系主任。中国注册会计师非执业会员，中国会计学会高 级会员，中国资产评估准则委员会咨询专家；中国资产评估协会理事、特约研究员， 江苏省资产评估协会常务理事。历任国电南瑞科技股份有限公司独立董 ...

一、报告期内公司经营情况概述 2023 年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，是实施"十四五"规划承 上启下的关键一年。外部环境的复杂性、严峻性、不确定性上升，国内有效需求 不足，部分行业产能过剩，社会预期偏弱。 安徽金禾实业股份有限公司 （一）董事会会议召开情况 2023 年度董事会工作报告 2023 年度，公司共召开 9 次董事会会议，会议的召集、召开、出席会议人 员的资格、会议表决程序、表决结果和决议内容均符合法律法规和《公司章程》 的相关规定，具体情况如下： 2023 年度，安徽金禾实业股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"） 董事会严格按照《公司法》《证券法》《公司章程》和《公司董事会议事规则》等 法律法规以及规范性文件的相关规定，切实履行股东大会赋予的董事会职责，勤 勉尽责地开展各项工作，推动公司持续健康稳定发展，维护公司和股东的合法权 益。现将本年度工作情况报告如下： 2023 年度，公司在董事会的坚强领导下，全体干部职工勠力同心，顽强拼 搏，围绕年初制定的经营计划，稳中求进，充分发挥公司产业链一体化的优势， 加快推进项目建设和创新研发，确保公司各类产品的市场份额持续保持在行业领 先地位。但 ...