券业新一轮并购潮的窗口期 又一家中小券商将逐渐淡出大众视线。 近日，国信证券公告称，拟以发行A股股份的方式，向深圳市资本运营集团有限公司、深圳市鲲鹏股权 投资有限公司和深业集团有限公司等收购其合计持有的万和证券96.08%股份，交易作价51.92亿元。本 次交易不涉及现金支付，亦未设置业绩补偿机制。 近日，国信证券公告称，拟以发行A股股份的方式，向深圳市资本运营集团有限公司、深圳市鲲鹏股权 投资有限公司、深业集团有限公司、深圳市创新投资集团有限公司、深圳远致富海十号投资企业(有限 合伙)、成都交子金融控股集团有限公司、海口市金融控股集团有限公司收购其合计持有的万和证券 96.08%股份，交易作价51.92亿元。 值得关注的是，国信证券与万和证券在体量上存在显著差异。据悉，交易完成后，万和证券将成为国信 证券控股子公司。 国信证券表示，此次收购万和证券，有助于公司把握海南自由贸易港的政策优势和发展机遇，在跨境资 产管理等国际业务及创新业务方面实现突破，进一步拓展发展空间；同时，本次收购能进一步提升公司 综合竞争力。 本次合并发生在券业新一轮并购潮的窗口期。自2023年下半年以来，监管层多次鼓励头部券商通过收并 ...

智通财经APP获悉，国信证券发布研报称，2024年9月24日以来，宏观政策暖风频吹，并重点强调提振 消费。3月中办、国办印发《提振消费专项行动方案》，旨在全方位扩大国内需求，提升消费能力，优 化消费环境。而近期外部贸易环境不确定性加大，不仅引发资本市场对于内需板块的关注度提升，并进 一步强化市场对于后续更大力度提振消费政策的预期。我国绝大部分食品饮料公司的供应链端及市场端 均在国内，受关税风波扰动小，食品饮料板块也因此具备较强的防御属性。综合来看，该行认为当前食 品饮料板块配置价值凸显，建议积极布局。 推荐按照以下三条主线：优先推荐政策敏感度高的啤酒、餐饮供应链、乳制品板块，推荐华润啤酒、青 岛啤酒、燕京啤酒、安井食品、颐海国际等。强者恒强，优选个股，推荐有份额提升或业绩确定性强的 个股，如东鹏饮料、卫龙美味、盐津铺子、海天味业等。在弱现实背景下，高股息仍然是最大的保障， 如重庆啤酒等。 国信证券主要观点如下： 消费需求进入平台期 近两年需求疲弱是消费品公司估值和业绩承压的主因，根据该行的观察，居民消费行为与经济体感有 关，换言之，居民对温差敏感度远大于温度，虽目前仍在冰点附近，但近期并未有继续降温的迹象，且 ...

智通财经APP获悉，国信证券发布研报称，维持中国宏桥(01378)"优于大市"评级。借助此轮电解铝高景 气周期及产能转移契机，公司继续摆脱制约长期发展的债务压力和碳排放压力，未来具备更可持续发展 能力。 该行假设2025-2027年铝现货含税均价为20500元/吨，氧化铝价格均为3100元/吨，预焙阳极价格均为 4500元/吨，5500大卡动力煤到厂价均为720元/吨，云南水电含税价格均为0.44元/度。预计公司2025- 2027年营业收入为1375/1375/1375亿元，归母净利润为222.2/229.2/235.1亿元，摊薄EPS为2.35/2.42/2.48 元。 氧化铝业务盈利大增 2024年公司氧化铝销售价格3420元/吨，比2023年增加860元/吨，氧化铝成本2210元/吨，比2023年下降 60元/吨。2024年氧化铝吨毛利达到869元/吨，比2023年增加580元/吨。 中国宏桥披露2024年业绩，报告期内营业收入1562亿元，同比增长17%；归母净利润223.7亿元，同比 增长95%;经营活动现金流入净额为142.6亿元，同比增长85%。报告期内公司发电厂等资产计提资产减 值26.4亿 ...

| 项目 | | 2024 年度 | | | 2023 年度 | 增减变动幅度 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | | （%） | | | 营业收入 | | 2,016,717.55 | | | 1,731,686.85 | 16.46% | | | 营业利润 | | 907,394.63 | | | 684,676.19 | | 32.53% | | 利润总额 | | 906,988.49 | | | 685,515.64 | | 32.31% | | 归属于上市公司股东的净利润 | | 821,685.32 | | | 642,729.41 | | 27.84% | | 扣除非经常性损益后的归属于 | | 818,256.93 | | | 640,126.56 | | 27.83% | | 上市公司股东的净利润 | | | | | | | | | 基本每股收益（元/股） | | 0.72 | | | 0.54 | | 33.33% | | 加权平均净资产收益率 | | 8.23% | | | 6.57% | 上 ...

证券代码：524204 证券简称：25 国证 04 证券代码：524205 证券简称：25 国证 05 国信证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行 公司债券（第三期）发行结果公告 发行人及全体董事、监事、高级管理人员保证本公告内容真实、准确和完 整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。 国信证券股份有限公司（以下简称"公司"或"发行人"）向专业投资者公开 发行面值总额不超过 200 亿元公司债券已获得中国证券监督管理委员会证监许 可[2024]1722 号文注册同意。 根据《国信证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行公司债券（第 三期）发行公告》，国信证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行公 司债券（第三期）（以下简称"本期债券"）的发行规模为不超过 60 亿元（含 60 亿元），分 2 个品种发行。本期债券品种一简称为 25 国证 04，债券代码为 524204，期限为 3 年；品种二简称为 25 国证 05，债券代码为 524205，期限为 10 年。本期债券发行价格为每张 100 元，采取网下面向专业投资者询价配售的 方式发行。 本期债券发行时 ...

资料显示，国信证券是行业前十的综合类券商，目前市值近900亿。截至2024年第三季度，国信证券总 资产达4841.29亿元，托管客户资产超2万亿，在经纪、投行、资管等领域均居行业前列。2024年前三季 度，公司实现营业收入122.71亿元，净利润48.79亿元。 4月6日晚，国信证券发布公告称，拟以发行A股股份的方式，向深圳市资本运营集团等七家股东收购其 合计持有的万和证券股份有限公司96.08%股份，交易作价51.92亿元。本次交易完成后，万和证券将成 为国信证券控股子公司。 根据公告，此次交易以2024年6月30日为评估基准日，万和证券100%股权估值为54.04亿元，对应 96.08%股权的交易价格为51.92亿元。国信证券将以每股8.60元的价格向深圳市资本运营集团等七家交 易方发行6.04亿股，占发行后总股本的5.91%。 值得关注的是，国信证券与万和证券同属深圳国资体系，实际控制人均为深圳市国资委。此次收购被市 场视为地方国资推动券商资源整合的典型案例。交易完成后，国信证券总股本将从96.12亿股增至102.16 亿股，但控股股东及实际控制人未发生变更。 万和证券则是一家区域性券商，官网数据显示， ...

国信证券收购万和证券又迎新进展。 4月6日晚间，国信证券发布公告称，拟以发行A股股份的方式，向深圳市资本运营集团有限公司、深圳 市鲲鹏股权投资有限公司、深业集团有限公司、深圳市创新投资集团有限公司、深圳远致富海十号投资 企业（有限合伙）、成都交子金融控股集团有限公司、海口市金融控股集团有限公司收购其合计持有的 万和证券96.08%股份，交易作价51.92亿元。本次交易不涉及现金支付，亦未设置业绩补偿机制。 此次交易评估基准日为2024年6月30日，经中联资产评估集团有限公司评估，万和证券100%股权估值为 54.04亿元，对应96.08%股权交易价格为51.92亿元。国信证券将以每股8.60元的价格向交易对方发行 6.04亿股，占发行后总股本的5.91%。 交易完成后，万和证券将成为国信证券控股子公司，国信证券总股本将从96.12亿股增至102.16亿股。本 次交易前后，国信证券控股股东均为深投控，实际控制人均为深圳市国资委，本次交易不会导致上市公 司控制权变更。 天眼查资料显示，国信证券成立于1994年06月30日，注册资本961242.9377万人民币。主营业务为财富 管理与机构业务、投资银行业务、投资与 ...

【导读】国信证券（002736）51.9亿收购万和证券，本次交易不涉及现金支付 4月6日晚间，国信证券发布公告称，拟以发行A股股份的方式，向深圳市资本运营集团有限公司、深圳市鲲鹏股权投资有限公司、深业集团有限公司、深 圳市创新投资集团有限公司、深圳远致富海十号投资企业（有限合伙）、成都交子金融控股集团有限公司、海口市金融控股集团有限公司收购其合计持有 的万和证券96.08%股份，交易作价51.92亿元。本次交易不涉及现金支付，亦未设置业绩补偿机制。 6.04亿股对价收购 此次交易评估基准日为2024年6月30日，经中联资产评估集团有限公司评估，万和证券100%股权估值为54.04亿元，对应96.08%股权交易价格为51.92亿 元。国信证券将以每股8.60元的价格向交易对方发行6.04亿股，占发行后总股本的5.91%。 交易完成后，万和证券将成为国信证券控股子公司，国信证券总股本将从96.12亿股增至102.16亿股。本次交易前后，国信证券控股股东均为深投控，实际 控制人均为深圳市国资委，本次交易不会导致上市公司控制权变更。 目前交易已获国信证券股东大会批准，但仍需履行深交所审核、中国证监会注册等程序。公司提 ...

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 证券代码：002736 证券简称：国信证券 公告编号：2025-015 国信证券股份有限公司 第五届董事会第三十九次会议（临时） 决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏。 国信证券股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年3月31日发出第五届董事会第三十九次会议（临 时）（以下简称"本次会议"）书面通知。本次会议于2025年4月3日在公司以现场和电话结合方式召开。 本次会议应出席董事9名，实际出席董事9名，其中张纳沙董事长现场出席，其余8位董事以电话方式出 席。全体监事及部分高级管理人员列席了会议。张纳沙董事长主持本次会议。本次会议的召开符合《公 司法》等相关法律法规和《公司章程》的规定。本次会议审议并通过了以下议案： 一、审议通过《关于〈国信证券股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（修订 稿）〉及其摘要的议案》 公司拟通过发行A股股份的方式购买深圳市资本运营集团有限公司、深圳市鲲鹏股权投资有限公司、深 业集团有限公司、深圳市创新投资集团有限公司、深圳远致富海十号投资企业（有限 ...

第一创业证券承销保荐有限责任公司 关于 国信证券股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易 之 独立财务顾问报告 （修订稿） 独立财务顾问 二〇二五年四月 第一创业证券承销保荐有限责任公司关于国信证券发行股份购买资产暨关联交易之独立财务顾问报告 （修订稿） 声明和承诺 第一创业证券承销保荐有限责任公司接受国信证券股份有限公司的委托，担 任国信证券发行股份购买资产暨关联交易的独立财务顾问，系在充分尽职调查和 内部核查的基础上，假设本次交易各方均按照相关协议约定的条款全面履行其所 有义务并承担其全部责任的前提下出具独立财务顾问报告，特做如下声明与承诺： 1、本独立财务顾问与本次交易各方均无其他利益关系，就本次交易所发表 的有关意见是完全独立进行的； 2、本独立财务顾问出具的独立财务顾问报告所依据的文件、材料由国信证 券、交易对方及交易标的提供。国信证券全体董事及交易对方均已出具承诺，对 所提供信息的真实、准确、完整负责，保证该等信息不存在虚假记载、误导性陈 述和重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法 律责任。本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险和责任； 3、本独立财务顾问已按照法律、行 ...