股票代码：002850 股票简称：科达利 债券代码：127066 债券简称：科利转债 二〇二四年八月 重要声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》《关于深圳市科达利实业股 份有限公司公开发行可转换公司债券之债券受托管理协议》（以下简称"《受托 管理协议》"）《深圳市科达利实业股份有限公司公开发行可转换公司债券募集 说明书》（以下简称"《募集说明书》"）等相关规定，由本次债券受托管理人 中国国际金融股份有限公司编制。中金公司编制本报告的内容及信息均来源于 深圳市科达利实业股份有限公司提供的资料或说明。 深圳市科达利实业股份有限公司 公开发行可转换公司债券 第三次临时受托管理事务报告 （2024 年度） 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中金公司所作的承诺 或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，中金公 司不承担任何责任。 债券受托管理人 1 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"）作为深圳市科达利实 业股份有限公司（以下简称"科达利"、"发行人"或"公司"）公开发行可转换 公司债券（债券简 ...

投资评级:增持(首次) 核心观点 | --- | --- | |----------------|------------| | 基本数据 | 2024-08-12 | | 收盘价(元) | 72.63 | | 流通股本(亿股) | 1.93 | | 每股净资产(元) | 39.22 | | 总股本(亿股) | 2.71 | 最近 12 月市场表现 -54% -43% -32% -21% -11% 0% 科达利 沪深300 分析师 张一弛 SAC 证书编号：S0160522110002 zhangyc02@ctsec.com 分析师 张磊 SAC 证书编号：S0160522120001 zhanglei02@ctsec.com 相关报告 科达利(002850) / 电池 / 公司深度研究报告 / 2024.08.12 结构件全球布局，进军机器人拓宽赛道 证券研究报告 ❖ 深耕结构件业务 28 年，营收稳步提升。公司专注于锂电池精密结构件和 汽车结构件的研发制造，具备 28 年的生产经验。营业收入从 2016 年 14.55 亿 元提升至 2023 年 105.11 亿元，CAGR 达 33%，其中 2023 ...

| 证券代码：002850 | 证券简称：科达利 | 公告编号：2024-061 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127066 | 债券简称：科利转债 | | 深圳市科达利实业股份有限公司 关于不向下修正"科利转债"转股价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示 1、截至 2024 年 8 月 8 日，深圳市科达利实业股份有限公司（以下简称"公 司"）股票价格已出现连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不高于 当期转股价格（即人民币 150.70 元/股）的 85%的情形，已触发《公司公开发行 可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）中规定的转股价 格向下修正条款。 2、经公司第五届董事会第十次（临时）会议审议通过，公司董事会决定本 次不向下修正"科利转债"转股价格，且未来 3 个月内（即 2024 年 8 月 9 日至 2024 年 11 月 8 日），如再次触发"科利转债"转股价格向下修正条款的，亦不 提出向下修正方案。在此之后若再次触发"科利转债"转股价格向下修正条款， 届时公 ...

| 证券代码：002850 | 证券简称：科达利 | 公告编号：2024-060 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127066 | 债券简称：科利转债 | | 深圳市科达利实业股份有限公司 第五届董事会第十次（临时）会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 深圳市科达利实业股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第十次 （临时）会议通知于 2024 年 8 月 2 日以电子邮件、书面形式送达全体董事、监 事和高级管理人员；会议于 2024 年 8 月 8 日在会议室以现场与通讯表决相结合 的方式举行。会议由董事长励建立先生主持，应到董事七名，实到董事七名，其 中，董事励建炬先生、胡殿君先生、张玉箱女士、赖向东先生、张文魁先生通讯 表决；公司监事和高级管理人员列席了会议。会议召开、审议及表决程序符合《中 华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过了《关于不向下修正科利转债转股价格的议案》。 截至 2024 年 8 月 8 日，"科利转债"已触发转 ...

| 证券代码：002850 | 证券简称：科达利 | 公告编号：2024-059 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127066 | 债券简称：科利转债 | | 深圳市科达利实业股份有限公司 一、担保情况概述 深圳市科达利实业股份有限公司（以下简称"公司"或"深圳科达利"）第 五届董事会第三次会议、2023 年度股东大会审议通过了《关于为子公司提供担 保的议案》，同意公司为四川科达利精密工业有限公司（以下简称"四川科达利"） 累计不超过 99,000 万元人民币的银行授信提供担保，该担保额度有效期限为自 2023 年度股东大会审议通过之日起 12 个月，前述担保额度在有效担保期限内可 循环使用，但存续担保余额不超过本次审批的担保额度。具体内容详见公司于 2024 年 4 月 13 日、2024 年 5 月 9 日披露于《证券时报》《中国证券报》《上海证 券报》《证券日报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《公司关于为子公 司提供担保的公告》（公告编号：2024-014）、《公司第五届董事会第三次会议决议 公告》（公告编号：2024-009）、《公司 202 ...

深圳市科达利实业股份有限公司 关于"科利转债"预计触发转股价格向下修正条件的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： | 1、股票代码：002850 | 股票简称：科达利 | | --- | --- | | 2、债券代码：127066 | 债券简称：科利转债 | 3、当前转股价格：人民币 150.70 元/股 4、转股起止时间：2023 年 1 月 16 日至 2028 年 7 月 7 日 5、本次触发转股价格修正条件的期间从 2024 年 7 月 19 日起算，截至 2024 年 8 月 1 日，公司股票在连续三十个交易日中已有十个交易日的收盘价低于当前 转股价格的 85%（即 128.10 元/股），预计后续可能触发转股价格向下修正条件。 若触发转股价格修正条件，深圳市科达利实业股份有限公司（以下简称"公司"） 将按照深圳证券交易所（以下简称"深交所"）相关规定及《深圳市科达利实业 股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称《募集说明书》） 的约定及时履行后续审议程序和信息披露义务。敬请广大投资者注意投资风险。 ...

| 证券代码：002850 | 证券简称：科达利 | 公告编号：2024-057 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127066 | 债券简称：科利转债 | | 深圳市科达利实业股份有限公司 关于全资子公司大连科达利完成工商变更登记的公告 法定代表人：刘安强 注册资本：人民币壹亿元整 成立日期：2016 年 9 月 2 日 住所：辽宁省大连保税区海明路 185 号 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市科达利实业股份有限公司（以下简称"公司"）全资子公司大连科达 利精密工业有限公司（以下简称"大连科达利"）因实际经营需要，经管理层决 策，公司法定代表人由原励建立先生变更为刘安强先生。 近日，大连科达利完成了相关工商变更登记手续，变更后的登记信息如下： 名称：大连科达利精密工业有限公司 统一社会信用代码：91210242MA0QFFCP44 类型：有限责任公司（法人独资） 经营范围：五金制品、塑胶制品、模具、新能源动力电池结构件、锂电池结 构件、汽车配件的生产与销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开 展经营活动） ...

上 市 公 司 证 券 研 究 报 告 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 电力设备 07-2408-2409-2410-2411-2412-2401-2402-2403-2404-2405-2406-2407-24 -100% -50% 0% 50% 科达利 沪深300指数 (收益率) 一年内股价与大盘对比走势： | --- | --- | |------------------------------------|---------------------| | 市场数据： | 2024 年 07 月 24 日 | | 收盘价（元） | 73.98 | | 一年内最高/最低（元） | 133.50/56.00 | | 市净率 | 1.9 | | 息率（分红/股价） | 2.03 | | 流通 A 股市值（百万元） | 14,270 | | 上证指数/深证成指 | 2,901.95/8,493.10 | | 注："息率"以最近一年已公布分红计算 | | | --- | --- | |--------------------------|---------------------| | 基础数据: | ...

| 证券代码：002850 | 证券简称：科达利 | 公告编号：2024-056 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127066 | 债券简称：科利转债 | | 深圳市科达利实业股份有限公司 关于全资子公司湖北科达利完成工商变更登记的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市科达利实业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2021 年 9 月 17 日召开的第四届董事会第十八次（临时）会议审议通过了《关于设立湖北全资子 公司暨对外投资的议案》，同意公司在湖北省荆门市投资设立全资子公司湖北科 达利精密工业有限公司（以下简称"湖北科达利"）并投资建设科达利湖北荆门 新能源动力电池精密结构件项目，总投资金额不超过 10 亿元。现湖北科达利因 实际经营需要，经管理层决策，在不改变原投资总额的情况下，注册资本由原 1 亿元（人民币，下同）增加至 3 亿元，公司法定代表人由原励建炬先生变更为王 宗家先生。 住所：湖北省荆门市掇刀区捡秋路 5 号 经营范围：一般项目：五金产品制造,五金产品零售,五金产品批发,货物进 出口,进出口代理, ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company Keda Li (002850.SZ) [2] Core Views - The company reported strong performance in Q2, showcasing resilience in profitability, with expected net profit for Q2 2024 projected between 610 million to 680 million yuan, representing a year-on-year growth of 19.9% to 33.65% [2][3] - The growth is attributed to sustained high demand in downstream markets, particularly in the power and energy storage battery sectors, with China's power battery sales reaching 318.1 GWh in the first half of 2024, a year-on-year increase of 26.6% [2] - The company is accelerating its global capacity layout, having established 13 production bases in key regions of China's lithium battery industry and plans to invest up to 49 million USD in a new production base in the U.S. [2][3] Summary by Sections Financial Performance - The company expects to achieve a net profit of 3.01 to 3.71 billion yuan in Q2 2024, with a non-recurring net profit of 2.95 to 3.65 billion yuan, both showing significant year-on-year growth [2] - The net profit for 2024, 2025, and 2026 is projected to be 14 billion, 18 billion, and 21 billion yuan respectively, with corresponding EPS of 5.25, 6.55, and 7.90 yuan [4][5] Market Position and Strategy - The company has established a strategic production base close to major clients, reducing logistics costs and enhancing service efficiency, with clients including leading battery and automotive manufacturers [2] - The report highlights the company's ongoing efforts to reduce costs and improve operational efficiency, contributing to stable profit growth despite a challenging industry backdrop [2] Future Outlook - The company is expected to continue its robust growth trajectory, with revenue projected to increase from 10.51 billion yuan in 2023 to 19.07 billion yuan by 2026, reflecting a compound annual growth rate of 19% [4][5] - The report emphasizes the company's strong competitive advantages and stable growth prospects, reinforcing the positive outlook for its long-term development [2][3]