| 证券代码:002961 | | --- | | 债券代码:128116 | 证券代码：002961 证券简称：瑞达期货 公告编号：2024-073 债券代码：128116 债券简称：瑞达转债 瑞达期货股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 瑞达期货股份有限公司（以下简称"公司"或"瑞达期货"）第四届董事会 第三十一次会议决定于 2025 年 1 月 13 日（星期一），召开公司 2025 年第一次临 时股东会，现将本次股东会的有关事项通知如下： 一、召开会议的基本情况 1、股东会届次：2025 年第一次临时股东会 2、股东会召集人：公司第四届董事会 3、会议召开的合法、合规性：经公司第四届董事会第三十一次会议审议通 过《关于召开 2025 年第一次临时股东会的议案》，决定召开 2025 年第一次临时 股东会，本次股东会的召集程序符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文 件和《公司章程》的规定。 4、会议召开的日期、时间： （1）现场会议召开时间：2025 年 1 月 13 日（星期一）下 ...

第四届董事会第三十一次会议决议公告 | 证券代码：002961 | 证券简称：瑞达期货 | 公告编号：2024-069 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128116 | 债券简称：瑞达转债 | | 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 瑞达期货股份有限公司 一、董事会会议召开情况 瑞达期货股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第三十一次会议 于 2024 年 12 月 27 日以现场和通讯相结合的方式，在厦门市思明区桃园路 18 号 公司 27 楼会议室召开。提议召开本次会议的通知已于 2024 年 12 月 24 日以微 信、电子邮件相结合的方式发出，本次会议应参会董事 7 人，实际参会董事 7 人， 其中董事葛昶、郭晓利、陈咏晖、于学会、黄炳艺先生以通讯方式出席。本次会 议由董事长林志斌先生召集并主持，会议的召集、召开符合法律、行政法规、部 门规章和《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 经审议，本次会议以书面投票表决方式形成如下决议： （一）审议通过公司《关于续聘 2024 年度审计机构的议案》 本议案已经 ...

Group 1: Company Performance - In 2024, the company achieved a revenue of 1.67 billion CNY, representing a year-on-year growth of 104.66% [1] - The net profit attributable to shareholders reached 271 million CNY, an increase of 51.15% compared to the previous year [1] - The company anticipates uncertainties in the futures market for 2025 due to complex external environments [1] Group 2: Asset Management and Investment Strategy - The current asset management scale is approximately 2 billion CNY, with the majority being CTA strategy products [2] - Since its listing, the company has distributed a total of 601 million CNY in dividends, accounting for 35.71% of the net profit attributable to shareholders of 1.68 billion CNY [2] - The company employs a multi-strategy approach in its CTA products, focusing on macro-hedging and trend strategies [2] Group 3: Revenue Composition - As of the first three quarters of 2024, the revenue breakdown is as follows: - Futures brokerage: 245 million CNY (24.43%) - Asset management: 37 million CNY (3.73%) - Risk management: 703 million CNY (70.23%) - Other businesses: 16 million CNY (1.61%) [3] - The risk management business has seen rapid growth, primarily due to increased trading income from the risk management subsidiary [3] Group 4: Client Structure and Future Directions - The asset management client base consists of high-net-worth individuals and institutional clients, with a shift towards focusing on institutional clients [4] - The company is expanding its product offerings to meet the growing demand for diversified investment strategies among institutional clients [4] - The CTA products are recognized for their counter-cyclical nature and low correlation, effectively diversifying risk [4]

| | | 二、担保进展情况 根据实际经营需要，公司全资子公司瑞达新控资本管理有限公司（以下简称 "瑞达新控"）向中国民生银行股份有限公司厦门分行（以下简称"民生银行厦 门分行"）申请人民币 5,000 万元的授信额度，期限一年。公司全资子公司厦门 瑞达置业有限公司（以下简称"瑞达置业"）为瑞达新控向民生银行厦门分行申 请授信额度提供连带责任保证担保。 证券代码：002961 证券简称：瑞达期货 公告编号：2024-068 瑞达期货股份有限公司 关于全资子公司为全资子公司向银行申请综合授信额度 提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、担保情况概述 瑞达期货股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 1 月 29 日召开了第 四届董事会第二十二次会议及第四届监事会第十九次会议，审议通过了《关于 2024 年度向银行申请综合授信额度并提供担保暨关联交易的议案》。根据子公司 （包括下属全资、控股子公司、孙公司，下同）发展计划及日常经营资金需求， 公司董事会同意 2024 年度子公司向银行申请不超过人民币 6 亿元的综合授信额 度 ...

| | | 证券代码：002961 证券简称：瑞达期货 公告编号：2024-066 二、董事会会议审议情况 经审议，本次会议以书面投票表决方式形成如下决议： （一）审议通过公司《关于不向下修正"瑞达转债"转股价格的议案》 瑞达期货股份有限公司 第四届董事会第三十次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 瑞达期货股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第三十次会议于 2024 年 11 月 4 日以现场和通讯相结合的方式，在厦门市思明区桃园路 18 号公 司 27 楼会议室召开。提议召开本次会议的会议通知已于 2024 年 10 月 31 日以微 信、电子邮件等方式发出，本次会议应参会董事 7 人，实际参会董事 7 人，其中 董事于学会、黄炳艺先生以通讯方式出席。本次会议由董事长林志斌先生召集并 主持，会议的召集、召开符合法律、行政法规、部门规章和《公司章程》的规定。 表决结果：同意票 7 票，反对票 0 票，弃权票 0 票，表决通过。 三、备查文件 《第四届董事会第三十次会议决议》。 特此公告。 瑞达期货股份有 ...

证券代码：002961 证券简称：瑞达期货 公告编号：2024-067 债券代码：128116 债券简称：瑞达转债 瑞达期货股份有限公司 关于不向下修正"瑞达转债"转股价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、截至 2024 年 11 月 4 日，瑞达期货股份有限公司(以下简称"公司")股票 已出现任意连续三十个交易日中有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格 85% （即 24.46 元/股）的情形，已触发"瑞达转债"转股价格的向下修正条款。 2、经公司第四届董事会第三十次会议审议通过，公司董事会决定本次暂不向 下修正"瑞达转债"的转股价格，且自本次董事会审议通过之日起未来三个月（2024 年 11 月 4 日至 2025 年 2 月 3 日）内，如再次触发"瑞达转债"转股价格向下修正 条款的，亦不提出向下修正方案。自本次董事会审议通过之日起满三个月之后，若 再次触发"瑞达转债"转股价格的向下修正条款，届时公司董事会将再次召开会议 决定是否行使"瑞达转债"转股价格的向下修正权利。下一触发转股价格修正条款 的期间从 2025 年 ...

债券代码：128116 债券简称：瑞达转债 证券代码：002961 证券简称：瑞达期货 公告编号：2024-065 瑞达期货股份有限公司 调整"瑞达转债"转股价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要提示： 债券简称：瑞达转债 债券代码：128116 调整前转股价格：28.78 元/股 调整后转股价格：28.65 元/股 转股价格调整起始日期：2024 年 11 月 11 日 一、关于公司可转换公司债券转股价格调整的相关规定 关于因实施 2024 年中期权益分派 当公司出现上述股份和/或股东权益变化时，将依次进行转股价格调整，并 在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登公告，并于公告中载明转股价 格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调整日为本次发行的 可转债持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请 按公司调整后的转股价格执行。 二、本次可转换公司债券转股价格调整情况 公司 2024 年中期利润分配方案已获 2024 年 10 月 25 日召开的第四届董事会 第二十九次会议审议通过，本次利润分配方 ...

瑞达期货股份有限公司 2024 年中期权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 瑞达期货股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年中期利润分配方案已获 2024 年 10 月 25 日召开的第四届董事会第二十九次会议审议通过，本次利润分 配方案在公司 2023 年年度股东大会的授权范围内，无需再次提交股东会审议。 现将权益分派事宜公告如下： 一、股东会授权及董事会审议通过利润分配方案情况 | 债券简称：瑞达转债 | | --- | | 债券代码：128116 | 证券代码：002961 证券简称：瑞达期货 公告编号：2024-064 1、公司于 2024 年 4 月 22 日召开 2023 年年度股东大会，审议通过了《关于 2024 年中期利润分配计划的议案》，同意授权董事会在符合利润分配原则、保证 公司正常经营和长远发展的前提下，制定具体的中期分红方案。 2、公司于 2024 年 10 月 25 日召开第四届董事会第二十九次会议，审议通过 了《关于 2024 年中期利润分配方案的议案》，具体如下： （1）以实施权益分派股权登记日登记 ...

Investment Rating - The report maintains a "Recommended" rating for the company with a target price of 19.11 CNY, compared to the current price of 15.53 CNY [1]. Core Insights - The company's performance exceeded expectations, with total revenue of 1.67 billion CNY for the first three quarters of 2024, representing a year-on-year increase of 104.7%, and a net profit of 270 million CNY, up 51.2% year-on-year [1]. - In Q3 2024, the company achieved total revenue of 670 million CNY, a year-on-year increase of 217.7%, while net profit reached 130 million CNY, up 116.3% year-on-year [1]. - The company's net profit market share increased to 4.1%, up 1.7 percentage points year-on-year, indicating a strong performance relative to the industry [1]. - Investment income was a significant contributor to the company's performance, with investment revenue turning from a loss of 20 million CNY to a profit of 270 million CNY [1]. - The overall activity in the futures market has rebounded, with a year-on-year increase in trading volume and value of 11.86% and 3.75%, respectively, for the first nine months of 2024 [1]. Financial Summary - The company reported total revenue of 2.244 billion CNY for 2024E, with a projected year-on-year growth rate of 142% [2]. - The net profit for 2024E is estimated at 359 million CNY, reflecting a year-on-year increase of 47% [2]. - The earnings per share (EPS) for 2024E is projected to be 0.81 CNY, with corresponding price-to-earnings (PE) ratios of 19.24 for 2024E, 17.06 for 2025E, and 15.68 for 2026E [2][5].

Investment Rating - The report maintains an "Accumulate" rating for the company with a target price of 21.20 CNY per share, corresponding to a PE ratio of 27.89x and a PB ratio of 3.33x [4][9]. Core Insights - The company's investment income has significantly increased due to the rise in derivative financial instrument earnings, leading to a substantial growth in overall investment returns. The company is expected to benefit from policies that promote high-quality development in the industry, leveraging its comprehensive service capabilities [2][4]. Summary by Sections Financial Performance - For the first three quarters of 2024, the company reported revenue and net profit attributable to shareholders of 1.669 billion CNY and 271 million CNY, respectively, representing year-on-year increases of 104.66% and 51.15%. The weighted average ROE increased by 2.89 percentage points to 9.86%, indicating better-than-expected performance [9][10]. - The investment business net income turned profitable at 267 million CNY, a year-on-year increase of 285 million CNY, contributing 169.81% to the adjusted revenue growth. This was primarily due to increased earnings from structured derivative financial instruments included in the consolidation scope [9][10]. Market Environment and Policy Impact - The company is positioned to benefit from policies aimed at fostering high-quality development in the futures industry. The issuance of guidelines to strengthen regulation and prevent risks is expected to promote stable operations and high-quality growth in the futures market [9][10]. - As a leading futures company engaged in comprehensive services, the company is enhancing its customer acquisition capabilities and client retention through risk management and asset management services [9][10]. Financial Projections - The report projects revenue growth for the company, with expected revenues of 2.068 billion CNY in 2024, reflecting a year-on-year growth of 123.3%. The net profit is projected to be 336 million CNY, a growth of 37.9% [10][11]. - The company’s earnings per share (EPS) estimates for 2024, 2025, and 2026 are adjusted to 0.76 CNY, 0.67 CNY, and 0.74 CNY, respectively [9][10].