德恒上海律师事务所 关于青岛森麒麟轮胎股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的 法律意见 上海市虹口区东大名路 501 号白玉兰广场 23 层 电话：021-55989888 传真：021-55989898 邮编：200080 德恒上海律师事务所 关于青岛森麒麟轮胎股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的法律意见 德恒上海律师事务所 关于青岛森麒麟轮胎股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的 法律意见 德恒 02G20230185-008 号 （三）公司第三届监事会第二十一次会议决议； （四）公司于 2024 年 4 月 19 日在深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn） 发布的《青岛森麒麟轮胎股份有限公司关于召开 2024 年第三次临时股东大会的 通知》的公告； （五）公司本次会议现场参会股东到会登记记录及凭证资料； 致：青岛森麒麟轮胎股份有限公司 青岛森麒麟轮胎股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年第三次临时股 东大会（以下简称"本次会议"）于 2024 年 5 月 6 日（星期一）召开。德恒上 海律师事务所（以下简称"本所"）受公司委托，指派谢强律师、胡宝月律师 ...

| 证券代码：002984 | 证券简称：森麒麟 | 公告编号：2024-064 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127050 | 债券简称：麒麟转债 | | 青岛森麒麟轮胎股份有限公司 关于重新签订募集资金三方监管协议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意青岛森麒麟轮胎股份有限公司向特定 对象发行股票注册的批复》（证监许可[2023]1432号）核准，同意青岛森麒麟轮胎 股份有限公司（以下简称"公司"）向特定对象发行股票的注册申请。本次实际发 行人民币普通股（A股）股票94,307,847股，每股面值为人民币1.00元，发行价格 29.69元/股，募集资金总额为人民币2,799,999,977.43元，扣除各项发行费用（不 含税）10,389,830.63元，募集资金净额为人民币2,789,610,146.80元，上述募集 资金经信永中 和 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 审 验 ， 并 出 具 了 XYZH/2023JNAA5B016 ...

股票简称：森麒麟 股票代码：002984 债券简称：麒麟转债 债券代码：127050 海通证券股份有限公司 关于青岛森麒麟轮胎股份有限公司 公开发行可转换公司债券 2024 年第二次临时受托管理事务报告 受托管理人 （住所：上海市广东路 689 号） 二〇二四年四月 重要声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》《公司债券受托管理人执业行 为准则》《可转换公司债券管理办法》的相关规定以及《青岛森麒麟轮胎股份有 限公司 2021 年可转换公司债券受托管理协议》（以下简称"《受托管理协议》"）、 《青岛森麒麟轮胎股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简 称"《募集说明书》"）等，由本次可转债受托管理人海通证券股份有限公司（以 下简称"海通证券"）编制。 一、本次债券基本情况 公司于 2020 年 11 月 13 日召开了第二届董事会第二十次会议。会议审议并 通过了《关于公司公开发行可转换公司债券预案的议案》，于 2020 年 12 月 2 日 经公司 2020 年第一次临时股东大会审议通过。2021 年 2 月 1 日召开了第二届董 事会第二十二次会议。会议审议并通过了《关于公司公开发行可转换公 ...

2024年04月26日 公司研究●证券研究报告 森麒麟（ ） 公司快报 002984.SZ 基础化工 | 橡胶制品Ⅲ 业绩亮眼高增，全球化布局助力持续成长 投资评级 买入-B(首次) 股价(2024-04-26) 25.77元 投资要点 交易数据 事件：森麒麟发布2024年一季报，2024Q1公司实现营收21.15亿元，同比增长 总市值（百万元） 26,627.84 27.59%，环比增长0.73%；归母净利润5.04亿元，同比增长101.34%，环比增长 流通市值（百万元） 18,119.96 34.28%；扣非归母净利润4.97亿元，同比增长106.70%，环比增长42.96%。 总股本（百万股） 1,033.29 流通股本（百万股） 703.14 量利高增，业绩亮眼。2023年森麒麟为代表企业之一的中国轮胎行业整体经营形 12个月价格区间 35.88/25.95 势全面复苏。公司高品质、高性能产品在欧美轮胎市场具备高性价比的竞争优势， 订单需求持续处于供不应求状态；在具有高增长潜力的国内市场，亦呈现出复苏态 一年股价表现 势。2023年伴随公司泰国二期项目的大规模投产，森麒麟持续保持稳健增长发展态 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, indicating an expected stock price increase of over 15% relative to the industry index within the next six months [3][15]. Core Views - The company is expected to benefit significantly from the reduction in anti-dumping tax rates, leading to a substantial increase in profits year-on-year. The Moroccan project is also viewed positively for its potential contributions to future earnings [1][5]. Financial Performance Summary - **Revenue**: The company's revenue is projected to grow from 7,842 million yuan in 2023 to 9,674 million yuan in 2024, reflecting a year-on-year growth rate of 23.4% [2][11]. - **Net Profit**: The net profit attributable to shareholders is expected to rise from 1,369 million yuan in 2023 to 2,143 million yuan in 2024, marking a significant year-on-year increase of 56.6% [2][11]. - **Earnings Per Share (EPS)**: The EPS is forecasted to increase from 1.85 yuan in 2023 to 2.90 yuan in 2024 [2][11]. - **Return on Equity (ROE)**: The ROE is anticipated to improve from 11.6% in 2023 to 15.7% in 2024 [2][11]. Operational Highlights - The company reported a tire production of 8.08 million units in Q1 2024, a year-on-year increase of 28%, with significant growth in both semi-steel and all-steel tire segments [4]. - The sales volume for tires reached 7.61 million units in Q1 2024, reflecting a year-on-year growth of 15.7% [4]. - The reduction in anti-dumping tax rates for the company's Thai factory has significantly enhanced profitability, with the tax rate dropping from 17.06% to 1.24% [4]. Project Developments - The company is accelerating its Moroccan project, which is expected to contribute positively to its earnings as it approaches production ramp-up [5][8]. - The Moroccan project, with a planned annual capacity of 12 million high-performance tires, is set to commence production soon, further enhancing the company's market position [8]. Market Positioning - The company is focusing on high-end market segments and has established partnerships with several major automotive manufacturers, including Volkswagen and Audi, to supply high-performance tires [8]. - The strategic shift towards high-end tire production is expected to strengthen the company's competitive edge in the market [8].

| 证券代码：002984 | 证券简称：森麒麟 | 公告编号：2024-062 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127050 | 债券简称：麒麟转债 | | 一、回购股份的具体情况 2024 年 3 月 1 日，公司首次通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方 式实施公司股份回购。具体内容详见公司于 2024 年 3 月 2 日在巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）披露的《关于以集中竞价交易方式首次回购公司股份的 公告》（公告编号：2024-038）。回购实施期间，公司按照相关规定于每月前三 个交易日披露截至上月末公司的回购进展情况，具体内容详见公司在巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。 截至 2024 年 4 月 24 日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方 式回购公司股份 5,239,000 股，占公司总股本的 0.51%，最高成交价为 30.81 元 /股（除权除息前价格），最低成交价为 26.06 元/股（除权除息后价格），成交 总金额 150,003,247 元（不含交易费用）。 青岛森麒麟轮胎股份有限公司 关于回购股 ...

[Table_MainInfo] 公司研究/化工 证券研究报告 森麒麟（002984）公司季报点评 2024年04月24日 [Table_InvestInfo] 2024Q1 归母净利润环比增长 34.28%， 投资评级 优于大市 维持 持续推进国际化产能布局 股票数据 0[4Ta月b2le3_日S收to盘ck价（In元fo）] 25.47 [Table_Summary] 52周股价波动（元） 25.02-37.13 投资要点： 总股本/流通A股（百万股） 1033/703 总市值/流通市值（百万元） 26318/17909  2024Q1归母净利润环比增长34.28%。2024Q1，公司实现营收21.15亿元， 相关研究 同比增长27.59%，环比增长0.73%；实现归母净利润5.04亿万元，同比增 [《Ta 20b 2le 3_年R归e母po净rt利In润fo同] 比增长62.3-77.3%》 长 101.34%，环比增长 34.28%；实现扣非净利润 4.97 亿元，同比增长 106.70%，环比增长42.96%。24Q1，公司完成轮胎产量807.57万条，同比 2024.02.14 增长28%；其中 ...

| | | 青岛森麒麟轮胎股份有限公司 第三届董事会第二十七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 青岛森麒麟轮胎股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第二十七次会 议于2024年4月23日在青岛公司会议室以现场结合通讯的方式召开。经全体董事同意， 本次董事会会议豁免通知时限要求，会议通知已于2024年4月22日以通讯及直接送达方 式发出。 本次会议应参加表决董事9名，实际参加表决董事9名。其中，现场参加董事5名， 董事王宇先生，独立董事丁乃秀女士、谢东明先生、李鑫先生因工作原因，以通讯方式 参加。会议由董事长秦龙先生主持，公司部分监事和高级管理人员列席了本次会议。会 议的召集和召开符合《公司法》等有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公 司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于豁免董事会会议通知时限的议案》 表决结果：赞成票9票，反对票0票，弃权票0票。 根据公司《董事会议事规则》等相关规定，情况紧急，需要尽快召开董事会临时会 议的，可以随时通过电话或者其他口头方式发出会议 ...

| 证券代码：002984 | 证券简称：森麒麟 | 公告编号：2024-061 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127050 | 债券简称：麒麟转债 | | 青岛森麒麟轮胎股份有限公司 关于调整以集中竞价交易方式回购股份价格上限的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 青岛森麒麟轮胎股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 23 日召开第 三届董事会第二十七次会议，审议通过了《关于调整以集中竞价交易方式回购股份价 格上限的议案》，同意公司以集中竞价交易方式回购公司股份用于注销并减少注册资 本方案的回购股份价格上限由不超过人民币 24.73 元/股调整为不超过人民币 32.77 元 /股。 一、股份回购基本情况及回购进展 1、公司于2024年2月7日召开第三届董事会第二十三次会议，于2024年2月23日召 开2024年第二次临时股东大会，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份 用于注销并减少注册资本方案的议案》，基于对公司未来发展前景的信心及对公司价 值的高度认可，为维护股东权益及 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, with a target price of 34.24 yuan, up from the previous target of 28.68 yuan [2][3]. Core Insights - The company's Q1 2024 performance exceeded expectations, driven by a high demand in the tire industry and the orderly progress of its Morocco project [2][3]. - The company achieved a revenue of 7.84 billion yuan in Q1 2024, representing a year-on-year increase of 27.59% and a net profit of 1.37 billion yuan, up 101.34% year-on-year [2][3]. - The report highlights the company's strategic advantages, including the lowest anti-dumping tax rate for its Thailand factory and its growing market share in the U.S. and Europe [2][3]. Summary by Sections Financial Performance - The company reported a significant increase in tire production and sales, with Q1 2024 tire production reaching 807.57 million units, a 28% increase year-on-year [2]. - The net profit margin reached a historical high of 31.32%, reflecting a year-on-year increase of 7.98 percentage points [2][3]. Earnings Forecast - The projected EPS for 2024, 2025, and 2026 is 1.97, 2.43, and 2.80 yuan respectively, indicating a positive growth trajectory [2][3]. - The report anticipates a revenue growth of 21% for 2024, with total revenue expected to reach 8.995 billion yuan [4]. Market Position - The company has become a qualified supplier for major automotive brands, enhancing its competitive position in the market [2][3]. - The report notes that the company's products have gained significant market share in the replacement market in the U.S. and Europe, with respective shares exceeding 5% and 4% [2][3].