证券代码：300783 证券简称：三只松鼠 公告编号：2025-025 三只松鼠股份有限公司 关于取消 2024 年度股东大会部分提案并增加临时提案 暨股东大会补充通知的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、股东大会议案调整情况 根据《中华人民共和国公司法》（2023 年修订）、《上市公司章程指引》 （2025 年修订）等相关法律法规的规定，结合三只松鼠股份有限公司（以下简称 "公司"）实际情况，公司相应增加、调整公司治理相关规定的内容。 公司于 2025 年 3 月 27 日召开第四届董事会第二次会议审议通过了《关于制定 公司于 H 股发行上市后适用的<公司章程（草案）>及相关议事规则（草案）的议案》 《关于按照 H 股上市公司要求完善公司内部治理制度的议案》《关于修订<公司章 程>及相关议事规则并办理工商变更登记的议案》《关于修订公司内部治理制度的 议案》，并将上述议案提交 2024 年度股东大会审议。 2025 年 4 月 10 日，公司董事会接到控股股东章燎源先生提交的《关于在三只 松鼠股份有限公司 2024 年度股东大会增加临时提 ...

三只松鼠股份有限公司 投资者关系管理制度 第一章 总 则 第一条 为了进一步加强三只松鼠股份有限公司（以下简称"公司"）与投 资者和潜在投资者（以下统称"投资者"）之间的沟通，促进投资者对公司的了 解，进一步完善公司法人治理结构， 实现公司价值最大化和股东利益最大化， 根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易 所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》和公司章程等有 关规定，结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 投资者关系管理是指公司通过各种方式的投资者关系活动，加强与 投资者和潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司了解的管理行为。 第三条 投资者关系管理应坚持以下基本原则： （一）公平性原则。公平、平等对待所有投资者； （二）权益保障原则。充分保障投资者知情权等合法权益； （三）高效率、低成本原则。采用先进的沟通手段，努力提高沟通效果，降 低沟通成本； （四）合规性原则。严格遵守国家法律法规及深圳证券交易所的规定。 第四条 投资者关系管理的目的为： （一）树立尊重投资者及投资市场的管理理念； （二）通过充分的信息披露和加强与投资者的沟通，促进投资者对公司的了 ...

三只松鼠股份有限公司 董事会审计委员会工作细则 第一章 总则 第五条 审计委员会成员应当具备履行审计委员会工作职责的专业知识和经 验。 第六条 审计委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事的 1 三分之一提名，并由董事会选举产生。 第七条 审计委员会任期与董事会一致，委员任期届满，连选可以连任。 第八条 审计委员会委员任期期间，如不再担任公司董事职务，则自动失去 委员资格。独立董事辞职将导致审计委员会中独立董事所占的比例不符合本工作 细则规定或者独立董事中欠缺会计专业人士，拟辞职的独立董事应当继续履行职 责至新任独立董事产生之日。公司应当自独立董事提出辞职之日起六十日内完成 补选。 第一条 为强化三只松鼠股份有限公司（以下简称"公司"）董事会决策功 能，做到事前审计、专业审计，确保董事会对经理层的有效监督，完善公司治理 结构，根据《中华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》《上市公司独立董 事管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《三只松鼠股份有限公司 章程》（以下简称"《公司章程》"）及其他有关规定，公司董事会下设审计委 员会，并制定本工作细则。 第二条 审计委员会是公司董事会下设的专门 ...

独立董事制度 第一章 总则 三只松鼠股份有限公司 第一条 为了促进三只松鼠股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"） 规范运作，维护公司利益，保障全体股东，特别是中小股东的合法权益不受侵害， 参照中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《上市公司独立董事 管理办法》（以下简称"《独立董事管理办法》"）等法规并根据《三只松鼠股 份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，制定本制度。 第二条 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与公司及其主 要股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系，或者其他可能影响其进行独 立客观判断关系的董事。 独立董事应当独立履行职责，不受公司及其主要股东、实际控制人等单位或 者个人的影响。若发现所审议事项存在影响其独立性的情况，应当向公司申明并 实行回避。任职期间出现明显影响独立性情形的，应当及时通知公司，提出解决 措施，必要时应当提出辞职。 第三条 独立董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义务，应当按照法律、 行政法规、中国证监会规定、证券交易所业务规则和《公司章程》的规定，认真 履行职责，在董事会中发挥参与决策、监督制衡、专业咨询作用，维护公司整体 ...

三只松鼠股份有限公司 章 程 （草案） （H 股发行上市后适用） 二〇二五年四月 | 第一章 | 总则 1 | | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 2 | | 第三章 | 股份 3 | | 第一节 | 股份发行 3 | | 第二节 | 股份增减和回购 4 | | 第三节 | 股份转让 6 | | 第四章 | 股东和股东会 7 | | 第一节 | 股东 7 | | 第二节 | 控股股东和实际控制人 10 | | 第三节 | 股东会的一般规定 11 | | 第四节 | 股东会的召集 14 | | 第五节 | 股东会的提案与通知 16 | | 第六节 | 股东会的召开 18 | | 第七节 | 股东会的表决和决议 21 | | 第五章 | 董事会 26 | | 第一节 | 董事 26 | | 第二节 | 董事会 30 | | 第三节 | 独立董事 34 | | 第四节 | 董事会专门委员会 37 | | 第六章 | 高级管理人员 39 | | 第七章 | 财务会计制度、利润分配和审计 41 | | 第一节 | 财务会计制度 41 | | 第二节 | 内部审计 44 | | 第三节 | 会计师 ...

点评：境外旅客购物离境退税"即买即退"服务措施全国推广，此举有望刺激旅游业和零售业，提升消费 体验，增强对境外游客的吸引力。对于涉足旅游和零售板块的公司而言，此政策可能带来营业额的积极 预期。整体来看，这一措施有助于提升股市对消费相关行业的信心，对市场氛围产生正面效应，尤其是 在旅游和零售行业。 每经记者 范芊芊 每经编辑 文多 ｜2025年4月10日 星期四｜ NO.1 境外旅客购物离境退税"即买即退"服务措施全国推广 4月8日，国家税务总局发布《关于推广境外旅客购物离境退税"即买即退"服务措施的公告》，对离境退 税"即买即退"的主要内容、办理流程和施行时间作出明确规定，将该项服务措施从多地试点推广至全 国。"即买即退"作为一项便利服务举措，是"离境退税"政策的升级优化，旨在为境外旅客提供更加便 捷、多样化的退税选择。该举措前期先后在上海、北京、广东、四川、浙江等地开展试点。 NO.3 三只松鼠开卖鸡蛋 4月8日，三只松鼠官微发文："三只松鼠开始卖鸡蛋了！震惊！国民零食店，你还是太全面了！难道零 食店的尽头是菜市场？" 微博配图显示，三只松鼠上架可生食鲜鸡蛋、无抗鲜鸡蛋等盒装鸡蛋产品。其中，可生食鲜鸡蛋宣传 ...

对于三只松鼠（SZ300783，股价27.31元，市值109.51亿元）而言，2024年是"忙"着制定投资计划和继 续推进"高端性价比"战略的一年。从其近日发布的2024年年报来看，三只松鼠在去年取得了不错的成 绩。 年报显示，去年三只松鼠营业收入达到106.22亿元，同比增长49.30%；归属于上市公司股东的净利润为 4.08亿元，同比增长85.51%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.19亿元，同比增长 214.33%。公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.25元（含税）。 4月3日，三只松鼠召开了2024年度业绩说明会。在这场业绩说明会上，投资者主要聚焦以下问题：三只 松鼠为何选择此时筹划在港股上市？三只松鼠如何平衡加盟商诉求与公司利益？三只松鼠频繁进行资本 运作背后的逻辑是什么？ 线下销售收入增长近五成 三只松鼠起家于互联网平台，近年来逐渐开始拓展线下业务。这一动作的背景是，在中国零食市场，即 使抖音、淘宝等电商平台发展迅猛，但目前线下销售市场仍占大头。 2024年，从销售模式来看，三只松鼠线下销售实现营收32.15亿元，同比增长48.62%，占比为30.27%， 营收结构基本未变。 ...

从低谷到复苏：战略调整驱动业绩逆袭 三只松鼠作为中国零食行业的标志性企业，曾凭借电商红利实现高速增长，2019年登陆A股后市值一度 突破350亿元。然而，2020年至2023年，公司连续四年营收下滑，最低谷时年营收仅72.93亿元，净利润 更在2022年跌至1.29亿元的历史低位。这一颓势源于多重压力，传统电商流量成本攀升、线下渠道扩张 失利、量贩零食低价竞争冲击，以及疫情对消费场景的限制。 面对危机，创始人章燎源于2023年提出"高端性价比"战略，核心是通过供应链优化和规模化生产降低成 本，将同类产品价格降至白牌商品的1.2-1.5倍，同时保持品牌溢价。例如，500g夏威夷果线上售价从30 元降至22.9元，降幅达23.7%。这一策略迅速激活了抖音等新兴渠道，2023年抖音收入同比增长 118.5%，2024年进一步增长81.7%至21.88亿元，超越天猫成为第一大电商平台。 2024年，三只松鼠交出了一份亮眼的成绩单：营收106.22亿元，同比增长49.3%；归母净利润4.08亿 元，同比激增85.5%，逼近2021年4.11亿元的历史峰值。这一增长背后是业务结构的深度调整。 其一，品类多元化。坚果收入占 ...

华龙证券研究所 投资评级：增持（首次覆盖） 最近一年走势 证券研究报告 食品饮料 报告日期：2025 年 04 月 07 日 业绩增速亮眼， "重回百亿"总目标如期达成 ——三只松鼠（300783.SZ）2024 年报业绩点评报告 | 当前价格（元） | 26.98 | | --- | --- | | 周价格区间（元） 52 | 15.51-42.88 | | 总市值（百万元） | 10,818.98 | | 流通市值（百万元） | 7,543.50 | | 总股本（万股） | 40,100.00 | | 流通股（万股） | 27,959.60 | | 近一月换手（%） | 146.58 | 分析师：王芳 执业证书编号：S0230520050001 邮箱：wangf@hlzq.com 事件： 三只松鼠发布 2024 年报。 2024 年公司实现营业收入 106.22 亿元，同比增长 49.30%；归母 净利润 4.08 亿元，同比增长 85.51%；扣非后归母净利润 3.19 亿元， 同比增长 214.33%；经营活动产生的现金流量净额 6.02 亿元，同比增 长 80.08%。 观点： 请认真阅读文后免责条 ...

——三只松鼠（300783.SZ）2024 年报业绩点评报告 华龙证券研究所 投资评级：增持（首次覆盖） 最近一年走势 | 当前价格（元） | 26.98 | | --- | --- | | 周价格区间（元） 52 | 15.51-42.88 | | 总市值（百万元） | 10,818.98 | | 流通市值（百万元） | 7,543.50 | | 总股本（万股） | 40,100.00 | | 流通股（万股） | 27,959.60 | | 近一月换手（%） | 146.58 | 分析师：王芳 执业证书编号：S0230520050001 邮箱：wangf@hlzq.com 事件： 三只松鼠发布 2024 年报。 证券研究报告 食品饮料 报告日期：2025 年 04 月 07 日 业绩增速亮眼， "重回百亿"总目标如期达成 组织变革，激发更多市场活力。 | | | | 预测指标 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入（百万元） | 7,115 | 10,622 | 13,303 ...