北京指南针科技发展 | 第一章 总则 3 | | --- | | 第二章 经营宗旨和经营范围 4 | | 第三章 股份 4 | | 第一节 股份的发行 4 | | 第二节 股份增减和回购 5 | | 第三节 股份转让 6 | | 第四章 股东和股东大会 7 | | 第一节 股东 7 | | 第二节 股东大会的一般规定 9 | | 第三节 股东大会的召集 11 | | 第四节 股东大会的提案与通知 12 | | 第五节 股东大会的召开 14 | | 第六节 股东大会的表决和决议 16 | | 第五章 董事会 19 | | 第一节 董事 19 | | 第二节 独立董事 22 | | 第三节 董事会 25 | | 第六章 党的组织 29 | | 第七章 总经理及其他高级管理人员 30 | | 第八章 监事会 31 | | 第一节 监事 31 | | 第二节 监事会 32 | | 第九章 财务会计制度、利润分配和审计 33 | | 第一节 财务会计制度 33 | | 第二节 内部审计 36 | | 第三节 会计师事务所的聘任 36 | | 第十章 通知和公告 37 | | 第一节 通知 37 | | 第二节 公告 3 ...

证券代码：300803 证券简称：指南针 公告编号：2024-040 北京指南针科技发展股份有限公司 第十三届董事会第二十八次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1. 北京指南针科技发展股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 7 月 23 日以邮件方式发出第十三届董事会第二十八次会议通知。 2. 本次董事会于 2024 年 7 月 26 日以通讯方式召开。 3. 本次董事会由董事长顿衡先生主持，本次会议应出席会议的董事 7 人，实 际出席会议的董事 7 人。 4. 本次董事会会议的召集、召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范 性文件和《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 本次会议以记名方式投票表决，审议通过以下事项： （一）审议通过《关于变更公司注册资本的议案》 综上，公司的注册资本由 40,851.8849 万元变更为 40,897.6849 万元，公司的 股本由 40,851.8849 万股变更为 40,897.6849 万股。 公司于 2021 年 2 月 8 日召开的 2021 年 ...

我们今天参会的公司领导是公司董事会秘书李静怡女士那么待会的话我们还是先有请李总就公司经营的一些情况跟大家先做一个分享然后后面我们再针对具体的问题再进行沟通静怡总 您这边可以发言了 谢谢好的 谢谢杨老师 各位线上的同事们 大家下午好我是紫园新浪总经理今天非常感谢大家来参加CNN电视电话会我先跟各位说一下因为我在出差的速度在高铁上如果一会儿信号不好的话请贾老师这边帮我跟别人说一下 那么其实就指南针迪斯这点情况我们在社网的这些定期报告包括我们的投资者关系活动纪录表当中其实都做了比较详细的一些披露而且我们其实也经常会在这些披露之后去开始 其实从我们整个两个业务线上来讲的话首先就是软件专软件专的话今年还是会按照就是说可以参考像去年这样的这种软件的操作计划的其实大家是可以来 了解一下就是比如说我们今年还是会在一季度的时候其实销售了我们的两家高端产品那么二三四季度的话还是销售了这个中端产品因为下半年的话呢还是会安排一款高端产品销售另外一个条件呢就是我们的证券业务证券业务的话呢就是在一季度的时候我们的整个的业务的增速还有说 以及业绩的描述在一级报当中其实也都写的比较清楚了那么在二级度的话应该证券对象还是主要围绕证券的分配从什 ...

联合研究丨公司深度丨指南针(300803.SZ) [Table_Title] 指南针深度报告:关注垂直流量精准运营+证券 业务构筑的新增长极 %% %% research.95579.com %% %% 1 丨证券研究报告丨 报告要点 [Table_Summary] 公司成立于 2001 年(指南针品牌创立于 1997 年),国内首批定位于个人投资者金融服务的公 司之一,前期公司发力于炒股理论创新,相继提出成本分析理论、筹码分布理论、鬼域理论、 股市博弈理论、季风理论、《价值投机与风险控制》投资理论教程,配合以对应产品,形成了以 投资者培育为特色的证券分析软件。2011 年引入广州展新,股权结构稳定集中。2022 年 7 月 指南针成功收购网信证券(后更名为麦高证券),积极推动金融信息服务与证券服务的深度融 合,围绕中小投资者,以财富管理和金融科技为特色发展互联网证券业务。 分析师及联系人 [Table_Author] SAC:S0490520030004 SAC:S0490519080007 SFC:BUX668 SFC:BUV596 宗建树 吴一凡 戴永飞 %% %% research.95579.com ...

证券代码：300803 证券简称：指南针 公告编号：2024-038 北京指南针科技发展股份有限公司 关于控股股东部分股份补充质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 北京指南针科技发展股份有限公司（以下简称"公司"、"上市公司"）接 到公司控股股东广州展新通讯科技有限公司（以下简称"广州展新"）通知，获 悉广州展新所持有的公司部分股份办理了补充质押手续，具体情况如下： 一、 股东股份质押基本情况 1. 本次股份补充质押基本情况 | 股东 | 是否为控 股股东或 第一大股 | 本次质 押数量 | 占其所 持股份 | 占公司 总股本 | 是否为 | 是否为 补充质 | 质押起始日 | 质押到期日 | 质权人 | 质押 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 名称 | | | 比例 | 比例 | 限售股 | | | | | 用途 | | | 东及一致 | （股） | | | | 押 | | | | | | | 行动人 | | (%) | (%) ...

Group 1: Company Overview - The company, Guiding Compass, was established in 2001 and listed on the ChiNext board in 2019, approved by the China Securities Regulatory Commission as a securities investment consulting institution [2]. - After the Q1 2024 report, the company experienced a decline in overall performance compared to the same period last year [3]. Group 2: Financial Performance - In Q1 2024, the company faced a "month mismatch" effect due to a delayed marketing campaign for its high-end product series, resulting in a significant decrease in operating cash flow and revenue compared to the previous year [3]. - The net income from commission and fees for Maigao Securities reached CNY 39.99 million, a 178.61% increase year-on-year, while net interest income was CNY 12.69 million, up 132.87% [4]. Group 3: Marketing and Customer Acquisition - Following the late Spring Festival in 2024, the company increased brand promotion and customer expansion efforts, leading to a significant rise in new paid users [4]. - Advertising and online promotion expenses saw a slight increase compared to the previous year, contributing to a small rise in overall sales expenses [4]. Group 4: Employee Growth and Business Development - The rapid development of brokerage and proprietary trading businesses has led to an increase in the number of management, research, and business-related personnel [5]. - The company is preparing to gradually expand its underwriting and sponsorship business based on its operational situation and regulatory guidance [5].

证券代码：300803 证券简称：指南针 公告编号：2024-037 北京指南针科技发展股份有限公司 关于公司 2022 年股票期权激励计划首次授予第一个行权期 采用自主行权的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.期权简称：指南 JLC2；期权代码：036528 2.本期可行权的股票期权数量为 389.87 万份，行权价格为 49.75 元/份 3.本期可行权人数：330 人 4.股票来源：公司向激励对象定向发行本公司 A 股普通股股票 北京指南针科技发展股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 27 日分别召开了第十三届董事会第二十七次会议、第十四届监事会第二十次会议， 审议通过了《关于公司 2022 年股票期权激励计划首次授予第一个行权期条件成 就的议案》，同意为 330 名激励对象办理首次授予第一个行权期股票期权的行权 手续，本次可行权的股票期权的份数为 389.87 万份，价格为 49.75 元/份。具体 内容详见公司于 2024 年 5 月 27 日在巨潮资讯网（http://www.cninfo ...

北 京 大 成 律 师 事 务 所 关 于 北 京 指 南 针 科 技 发 展 股 份 有 限 公 司 2024 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 的 法 律 意 见 书 大成证字[2024]第 119 号 北 京 大 成 律 师 事 务 所 www.dentons.cn 北京市朝阳区朝阳门南大街 10 号兆泰国际中心 B 座 16-21 层（100020） 16-21/F, Tower B, ZT International Center, No.10, Chaoyangmen Nandajie, Chaoyang District, 10020, Beijing, China Tel: +86 10-58137799 Fax: +86 10-58137788 北京大成律师事务所 关于北京指南针科技发展股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的法律意见书 本所律师根据《股东大会规则》第五条的要求，按照律师行业公认的业务标 准、道德规范和勤勉尽责的精神，对本次股东大会所涉及的有关事项和相关文件 进行了必要的核查和验证，出席了本次股东大会，出具法律意见如下： 大成证字[2024]第 119 号 1 一 ...

证券代码：300803 证券简称：指南针 公告编号：2024-036 北京指南针科技发展股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1. 本次股东大会未出现否决议案的情形。 2. 本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、 会议召开和出席情况 1. 会议召开的时间： 现场会议时间：2024 年 5 月 31 日下午 2:30 网络投票时间：2024 年 5 月 31 日 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2024 年 5 月 31 日上午 9:15—9:25，9:30—11:30，下午 1:00—3:00；通过深圳证券交易所互联网 投票系统进行网络投票的时间为 2024 年 5 月 31 日上午 9:15 至下午 3:00。 4. 会议召集人：公司董事会 5. 会议主持人：副董事长冷晓翔先生 6. 会议召开的合法、合规性：本次股东大会会议的召开符合有关法律、行政 法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 7. 会议出席情况 2. 会议召开的地点：北京市 ...

Investment Rating - The report assigns an "Outperform" rating to the company, with a target price of 56.74 yuan based on a 2.4x PEG and a corresponding 70.7x PE for 2024 [2]. Core Insights - The company has entered a growth phase, with a compound annual growth rate (CAGR) of 21.4% in revenue and 27.6% in net profit from 2018 to 2022. However, in 2023, revenue decreased by 11.3% to 1.11 billion yuan, and net profit fell by 78.5% to 73 million yuan due to a sluggish capital market and increased management expenses [1][14]. - The company focuses on financial information services, maintaining a high gross margin of over 80% from 2013 to 2023, which is among the leading levels in comparable companies [1][16]. - The acquisition of a 34.2% stake in Vanguard Fund enhances the company's wealth management capabilities, positioning it to develop a business model centered on financial information services, with securities and funds as complementary wings [1][12]. Financial Performance - Revenue and net profit projections for 2024E-2026E are 3.28 billion, 4.95 billion, and 6.29 billion yuan, respectively, with year-on-year growth rates of 352.3%, 50.6%, and 27.2% [2][3]. - The company's revenue for 2023 is projected to be 1.11 billion yuan, with a gross margin of 85.7% and a return on equity of 3.9% [3][14]. Business Segments - The financial information service segment is the largest source of revenue, accounting for approximately 90% of total revenue from 2017 to 2023. The company has a significant customer base of professional investors, leveraging partnerships with brokerages to generate advertising service fees [1][16]. - The company has launched various products targeting different customer segments, with a focus on high-end clients. The "Wealth Master" series and "Winning Series" products contribute significantly to revenue, with the "Private Enjoyment Edition" and "Pioneer Edition" accounting for over 90% of financial information service revenue [19][21]. Cost Structure - The company maintains a stable expense ratio, with sales expenses constituting around 50% of revenue due to a direct sales model targeting individual investors. Management expenses have increased due to investments in the newly acquired Maigao Securities [23][26].