2023年浙江亿田智能厨电股份有限公司向 不特定对象发行可转换公司债券2024年跟 踪评级报告 CSCI Pengyuan Credit Rating Report 信用评级报告声明 除因本次评级事项本评级机构与评级对象构成委托关系外，本评级机构及评级从业人 员与评级对象不存在任何足以影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。 本评级机构与评级从业人员已履行尽职调查义务，有充分理由保证所出具的评级报告 遵循了真实、客观、公正原则，但不对评级对象及其相关方提供或已正式对外公布信息的 合法性、真实性、准确性和完整性作任何保证。 本评级机构依据内部信用评级标准和工作程序对评级结果作出独立判断，不受任何组 织或个人的影响。 本评级报告观点仅为本评级机构对评级对象信用状况的个体意见，不作为购买、出售、 持有任何证券的建议。本评级机构不对任何机构或个人因使用本评级报告及评级结果而导 致的任何损失负责。 本次评级结果自本评级报告所注明日期起生效，有效期为被评证券的存续期。同时， 本评级机构已对受评对象的跟踪评级事项做出了明确安排，并有权在被评证券存续期间变 更信用评级。本评级机构提醒报告使用者应及时登陆本公司网站关注被评证券 ...

| 证券代码：300911 | 证券简称：亿田智能 | 公告编号：2024-046 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123235 | 债券简称：亿田转债 | | 浙江亿田智能厨电股份有限公司 关于亿田转债开始转股的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 （一）可转换公司债券发行情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意浙江亿田智能厨电股份有限公司向不 特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕2601 号）同意注 册，公司于 2023 年 12 月 21 日向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称"可 转债"）5,202,100 张，每张面值为人民币 100 元，发行总额为人民币 52,021.00 万元。 （二）可转换公司债券上市情况 经深圳证券交易所（以下简称"深交所）同意，公司可转债于 2024 年 1 月 12 日起在深交所挂牌上市交易，债券简称为"亿田转债"、债券代码为"123235"。 （三）可转换公司债券转股期限 "亿田转债"转股期限自可转债发行结束之日（2023 年 12 月 27 ...

| 证券代码：300911 | 证券简称：亿田智能 | 公告编号：2024-045 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123235 | 债券简称：亿田转债 | | 浙江亿田智能厨电股份有限公司 鉴于公司 2023 年年度权益分派已实施完毕，根据公司《回购报告书》的相 关规定，公司本次回购股份的价格上限由不超过人民币 45.61 元/股（含）相应调 整为不超过人民币 34.42 元/股（含），拟回购股份数量由 1,096,251 股至 2,192,501 股相应调整为 1,452,644 股至 2,905,287 股，占公司转增后总股本 138,396,116 股 的比例为 1.0496%至 2.0993%。具体内容详见公司于 2024 年 5 月 16 日在巨潮资 讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的《关于 2023 年年度权益分派实施后调 整回购股份价格上限和数量的公告》（公告编号：2024-043）。 根据《上市公司股份回购规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》等有关规定，公司应在每个月的前三个交易日内披露回购进 展情况，现将 ...

公司研究 | 点评报告 1、宏观经济增速放缓导致市场需求下降的风险。当前全球宏观经济形势处于盘整状态， 对于消费者的消费信心带来影响，若经济形势持续放缓，则可能对居民消费支出意愿带 来更深刻影响，而家电消费跟居民收入水平及预期直接相关，有可能对公司的销售收入 带来影响。 请阅读最后评级说明和重要声明 3 / 6 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------------------------------------------|-------|-------|-------|-------|------------------------|-------|-------|-------|-------| | 财务报表及预测指标 \n[Table_Finance] 利润表（百万元） | | | | | 资产负债表（百万元） | | | | | | | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [7][21]. Core Views - The company is facing operational pressure due to a decline in external demand, with Q1 2024 revenue dropping by 44.49% year-on-year, primarily attributed to the ongoing downturn in the real estate sector affecting the integrated stove industry [6][21]. - Despite the challenges, the company is recognized as a leading modern kitchen appliance manufacturer, focusing on product innovation and channel expansion to improve its market position [21]. - The company is expected to recover from the current operational challenges, with projected net profits for 2024, 2025, and 2026 estimated at 188 million, 205 million, and 224 million yuan respectively, corresponding to PE ratios of 18.24, 16.76, and 15.30 times [7][21]. Financial Performance Summary - In Q1 2024, the company reported a revenue of 127 million yuan, a significant decrease of 44.49% year-on-year, and a net profit attributable to the parent company of 4.53 million yuan, down 88.88% year-on-year [6][21]. - The gross margin for Q1 2024 decreased by 4.85 percentage points, influenced by reduced sales scale and rising raw material prices [6]. - The company's cash flow from operating activities saw a drastic decline of 98.84% year-on-year, primarily due to reduced cash receipts from product sales [6][21]. Market Position and Strategy - The company holds a strong position in the integrated stove market, with an online retail market share of 9.0% and offline retail market share of 11.7% as of Q1 2024 [21]. - The company is actively promoting technological innovation and product iteration, aiming to enhance product quality and performance while expanding its multi-channel sales strategy [21].

浙江亿田智能厨电股份有限公司 | 证券代码：300911 | 证券简称：亿田智能 | 公告编号：2024-044 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123235 | 债券简称：亿田转债 | | 关于亿田转债转股价格调整的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 最后一位四舍五入）： 1、债券代码：123235 债券简称：亿田转债 2、调整前转股价格：38.08 元/股 3、调整后转股价格：28.61 元/股 4、调整后转股价格生效日期：2024 年 5 月 23 日 派送红股或转增股本：P1=P0÷（1+n）； 一、关于可转换公司债券转股价格调整的相关规定 经中国证券监督管理委员会《关于同意浙江亿田智能厨电股份有限公司向不 特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕2601 号）同意注 册，公司于 2023 年 12 月 21 日向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称"可 转债"）5,202,100 张，每张面值为人民币 100 元，发行总额为人民币 52,021.00 万元。 经深圳证券交易 ...

| 证券代码：300911 | 证券简称：亿田智能 | 公告编号：2024-043 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123235 | 债券简称：亿田转债 | | 浙江亿田智能厨电股份有限公司 关于 2023 年年度权益分派实施后调整回购股份价格上限和数量 的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 一、回购方案概述 浙江亿田智能厨电股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 28 日召开了第三届董事会第六次会议，审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》， 同意公司使用自有资金以集中竞价交易的方式回购公司部分人民币普通股（A 股） 股票，回购的公司股份将全部用于实施员工持股计划或者股权激励。本次回购股 份的资金总额不低于人民币 5,000 万元（含），不超过人民币 10,000 万元（含）， 回购价格不超过人民币 45.61 元/股（含），具体回购股份的数量以回购完毕或回 购实施期限届满时实际回购的股份数量为准。本次回购股份的实施期限为自董事 会审议通过回购方案之日起十二个月内。具体内容详见公司于 ...

| 证券代码：300911 | 证券简称：亿田智能 | 公告编号：2024-042 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123235 | 债券简称：亿田转债 | | 浙江亿田智能厨电股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 浙江亿田智能厨电股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）2023年 年度权益分派方案已获2024年5月14日召开的2023年年度股东大会审议通过，现 将权益分派事宜公告如下： 一、 股东大会审议通过利润分配方案情况 1、根据公司 2023 年年度股东大会决议，公司 2023 年度利润分配方案为： 以实施权益分派股权登记日登记的总股本剔除公司回购专用证券账户中已回购 股份为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 10.0 元（含税），以公司 截至第三届董事会第七次会议召开日公司总股本 106,748,850 股扣除公司回购 专 用 证券 账户 中 股份 1,257,962 股 进行 测 算， 公司 合 计派 发 现金 股 利 105,490,888 元（含 ...

司更新 2024E 1,289 657 10 294 79 193 o 10 -20 213 26 0 188 2,074 5 0 381 74 2,781 635 480 1.666 2,103 (170 185 322 -23 655 685 -13 -53 619 5.0% 12.8% 4.9% 49.0% 15.0% 14.6% 11.3% 6.8% 8.1% 58:0 12.0 787.6 3.6 1.8% 40.1% 66.9% 16.92 1.91 4.07 2.47 1.7% 股票绝对激幅和相对派幅 利润率趋势 15% 26% 57% 12% 44% 13% |8% 30% 1% 4% -11% 17% -2.4% 3% 0% -363823 -105 -4% 2023-09 2024-01 26E 24E 25E -05 23A 忆 邮智 能给 移信 化 邮智能相对指载录易 枚入增长年(5) E3IT/耐售状入(S) 目 录 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 of 6 表 1: 可比公司估值表 公司 2024Q1 实现营业收入 1.27 亿元,同比-44.49%,归母净利润 0.05 亿 ...

一、截至上月末回购进展情况 截至 2024 年 4 月 30 日，公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式实 施股份回购，回购股份数量为 1,257,962 股，占公司总股本的 1.1784%，最高成 交价为31.00元/股，最低成交价为27.88元/股，成交总金额为人民币37,495,298.18 元（不含交易费用）。 本次回购股份资金来源为公司自有资金，回购价格未超过回购方案中拟定的 价格上限人民币 45.61 元/股。本次回购符合有关法律法规的规定和公司既定的回 购股份方案。 二、其他说明 | 证券代码：300911 | 证券简称：亿田智能 公告编号：2024-040 | | --- | --- | | 债券代码：123235 | 债券简称：亿田转债 | 浙江亿田智能厨电股份有限公司 关于回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 浙江亿田智能厨电股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 28 日召开了第三届董事会第六次会议，审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》， 同意公司使用自有资金以集中竞价交易的方式 ...