上市保荐书 华泰联合证券有限责任公司 关于江苏恒辉安防股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市之 上市保荐书 深圳证券交易所： 作为江苏恒辉安防股份有限公司（以下简称"发行人"、"公司"）申请向 不特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市的保荐人，华泰联合证券有限责 任公司及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）等法律法规和中国证券监督 管理委员会（以下简称中国证监会）及贵所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责， 严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文 件真实、准确、完整。 现将有关情况报告如下： 一、发行人基本情况 （一）发行人概况 发行人名称：江苏恒辉安防股份有限公司 注册地址：江苏省如东经济开发区工业新区黄山路西侧 （二）发行人的主营业务 报告期内，发行人主营业务为手部安全防护用品、超高分子量聚乙烯纤维及 其复合纤维的研发、生产及销售。发行人主要产品为具有防切割、高耐磨、抗穿 刺、耐高/低温、防化、防油污、防震等功能的各类功能性安全防护手套，以及 少量普通安全防护手套及其他防护用品；同 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company with a 6-month outlook [2] Core Views - The company's revenue for 24Q2 increased by 8% YoY to 300 million, while net profit attributable to the parent company decreased by 9% YoY to 30 million [2] - For 24H1, revenue grew by 17% YoY to 500 million, with net profit attributable to the parent company also increasing by 17% YoY to 50 million [2] - The company is accelerating the construction of its new material projects, with a full-load capacity of 3,000 tons for ultra-high molecular weight polyethylene fiber [3] - The company is advancing the construction of its industrial park, with the first phase of the project already completed and the second phase progressing as planned [4] Financial Performance - 24H1 revenue breakdown: functional safety gloves contributed 500 million, up 18% YoY, while ultra-high molecular weight polyethylene fiber and other composite materials contributed 10 million, down 30% YoY [2] - Gross margin for 24H1 was 24.8%, up 2.7 percentage points YoY, with functional safety gloves contributing a gross margin of 24.9%, up 7 percentage points YoY [2] - Net profit margin for 24H1 was 9.6%, remaining flat YoY [2] Project Development - The company is focusing on the development of ultra-fiber new materials and functional safety protection products, with a full-load capacity of 3,000 tons for ultra-high molecular weight polyethylene fiber [3] - The first phase of the industrial park project, with an annual production capacity of 72 million dozen functional safety gloves, has been completed, and the second phase is progressing as planned [4] Financial Forecast - Adjusted profit forecast for 24-26 years: net profit attributable to the parent company is expected to be 140 million, 190 million, and 260 million, respectively [5] - PE ratios for 24-26 years are projected to be 18X, 13X, and 10X, respectively [5] Market and Sales - Revenue breakdown by region for 24H1: overseas revenue was 460 million, up 29% YoY, while domestic revenue was 50 million, down 39% YoY [2] - The company is building a comprehensive domestic and international sales system [5]

公司报告 | 半年报点评 基本数据 A 股总股本(百万股) 145.38 流通 A 股股本(百万股) 54.85 A 股总市值(百万元) 2,458.38 流通 A 股市值(百万元) 927.56 每股净资产(元) 7.78 资产负债率(%) 40.04 一年内最高/最低(元) 25.31/11.60 恒辉安防（300952） 证券研究报告 2024 年 09 月 01 日 投资评级 行业 纺织服饰/服装家纺 6 个月评级 买入（维持评级） 当前价格 16.91 元 目标价格 元 推动功能安全防护手套与新材料项目建设 公司发布半年报 24Q2 收入 3 亿同增 8%，归母净利 0.3 亿同减 9%；扣非归母净利 0.2 亿同 减 17% 24H1 收入 5 亿同增 17%，归母净利 0.5 亿同增 17%，扣非归母净利 0.4 亿 同增 6%； 24H1 收入分产品，功能性安全防护手套收入 5 亿，同增 18%；超高分子聚 乙烯纤维及其他复合材料 0.1 亿元，同减 30%。 分地区境外 4.6 亿同增 29%，境内 0.5 亿同减 39%。 24H1 毛利率 24.8%同增 2.7pct；其中功能性安全防护 ...

江苏恒辉安防股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-003 | --- | --- | --- | |-----------------------|-----------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------| | 投资者关系活动 类别 | 特定对象调研 \n☐ 媒体采访 \n☐ 新闻发布会 \n☐ | ☐ 分析师会议 \n☐业绩说明会 \n☐ 路演活动 \n现场参观 ☐其他（请文字说明其他活动内容） | | 形式 ☐ | 现场 ☐ 网上 | 电话会议 | | | 广发证券：糜韩杰 | | | | 东方证券股份有限公司：王树娟 上海东方证券资产管理有限公司:吴越 | | | | 博裕资本 :Jason Yan PINPOINT ASSET MANAGEMENT LIMITED:Fuxin Li | | | 参与单位名称及 | ...

江苏恒辉安防股份有限公司 2024 年半年度 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 编制单位：江苏恒辉安防股份有限公司 单位：万元 法定代表人：王咸华 主管会计工作负责人：朱晓宁 会计机构负责人（会计主管人员）：朱晓宁 本表已于 2024 年 8 月 29 日获董事会批准。 | 非经营性资金占用 | | 占用方与上市公 | 上市公司核算 | 2024 年期初占用 | 2024 年 | 1-6 月占用 | 2024 年 1-6 | 月占 2024 | 年 1-6 月偿 | 2024 | 年 6 月 | 占用形成原 | 占用性质 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 资金占用方名称 | 司的关联关系 | 的会计科目 | 资金余额 | | 累计发生金额 （不含利息） | 用资金的利息(如 有) | | 还累计发生金额 | 余额 | 末占用资金 | 因 | | | 控股股东、实际控制人及 | | | | | | | | | | | | | | | 其附属企业 | | ...

江苏恒辉安防股份有限公司 2024 年半年度报告全文 1 江苏恒辉安防股份有限公司 2024 年半年度报告 2024-072 【2024 年 8 月】 江苏恒辉安防股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人王咸华、主管会计工作负责人朱晓宁及会计机构负责人(会计 主管人员)朱晓宁声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资 者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当 理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告"第三节 管理层讨论与分析"之"十一、公司面临的风险 和应对措施"部分详细描述了公司经营过程中可能存在的风险及应对措施， 敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 江苏恒辉安防股份有限公司 2024 年半年度报告全文 目录 ...

证券代码：300952 证券简称：恒辉安防 公告编号：2024-067 江苏恒辉安防股份有限公司 第三届董事会第五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 江苏恒辉安防股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 16 日以书 面送达、电子邮件等方式向全体董事发出关于召开第三届董事会第五次会议（以 下简称"会议"）的通知，会议通知中包括会议的相关资料，同时列明会议的召 开时间、地点、内容和方式。会议于 2024 年 8 月 29 日在公司会议室以现场会议 及通讯表决相结合的方式召开，由董事长王咸华先生召集并主持。会议应出席董 事 9 名，实际出席董事 9 名。公司监事、高级管理人员列席了本次会议。本次会 议的召开符合《公司法》等法律、法规和《公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于公司<2024 年半年度报告>及其摘要的议案》 董事会审核了公司 2024 年半年度报告全文及其摘要，认为：2024 年半年度 报告编制和审核程序符合相关法律法规的规定，报告内容真实、准确、完整地反 ...

证券代码：300952 证券简称：恒辉安防 公告编号：2024-069 江苏恒辉安防股份有限公司董事会 关于 2024 年半年度募集资金存放与使用情况的 专项报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到账时间 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意江苏恒 辉安防股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2021]274 号） 同意注册，公司首次公开发行人民币普通股（A 股）36,232,000 股，每股面值人 民币 1.00 元，发行价格为 11.72 元/股，募集资金总额 424,639,040.00 元，扣 除相关发行费用（不含税）53,265,002.44 元，实际募集资金净额为人民币 371,374,037.56 元。募集资金已于 2021 年 3 月 5 日划至公司指定账户。立信会 计师事务所（特殊普通合伙）已于 2021 年 3 月 5 日对公司首次公开发行股票的 资金到位情况进行了审验，并出具了信会师报字[2021]第 ZA10220 号《验资报告》。 ...

证券代码：300952 证券简称：恒辉安防 公告编号：2024-066 江苏恒辉安防股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券发行结果公告 保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏恒辉安防股份有限公司（以下简称"发行人"）向不特定对象发行可转换 公司债券（以下简称"可转债"）已获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2024〕 1063 号文同意注册。华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或 "保荐人（主承销商）"或"主承销商"）为本次发行的主承销商。本次发行的可 转换公司债券简称为"恒辉转债"，债券代码为"123248"。 本次发行的可转债规模为 50,000.00 万元，每张面值为人民币 100 元，共计 5,000,000 张，按面值发行。本次向不特定对象发行的可转债向发行人在股权登记 日（2024 年 8 月 20 日，T-1 日）收市后中国证券登记结算有限责任公司深圳分公 司（以下简称"中国结算深圳分公司"）登记在册的原股东优先配售，原股东优先 配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部 ...

证券代码：300952 证券简称：恒辉安防 公告编号：2024-065 江苏恒辉安防股份有限公司 关于获得政府补助的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、获取补助的基本情况 江苏恒辉安防股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到与收益相关的 政府补助资金 14,254,000.00 元。公司已实际收到前述相关款项，补助形式为现 金。具体情况如下： | 序 | 获得补 | 发放主 | 获得补 助的原 | 收到补助 | | 补助形式 | | 与资产/收 | 是否与 日常经 | 是否具 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 助的主 | | | | | 和金额 | 补助依据 | | | 有可持 | | 号 | | 体 | 因或项 | 的时间 | | | | 益相关 | 营活动 | | | | 体 | | | | | （万元） | | | | 续性 | | | | | 目 | | | | | | 有关 | | | | 江苏恒 | 江苏省 | ...