动报告书的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 证券代码：301078 证券简称：孩子王 公告编号：2024-121 债券代码：123208 债券简称：孩王转债 孩子王儿童用品股份有限公司 关于持股 5%以上股东股份变动比例超过 1%暨披露简式权益变 特别提示： 本次权益变动系孩子王儿童用品股份有限公司（以下简称"公司"或"上市公司"） 持股 5%以上股东 HCM KW(HK) Holdings Limited（以下简称"HCM"）自 2022 年 10 月 17 日至 2024 年 10 月 10 日，因集中竞价交易和大宗交易减持上市公司股份，及上市公 司激励对象授予限制性股票以及限制性股票回购注销、发行的可转换公司债券转股等股 本增加导致的被动稀释，HCM 持股比例由 11.2418%减少至 5.9976%（占公司剔除回购 专用账户中股份数量后总股本的 6.0454%）。 本次变动不触及要约收购，不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化，不会影 响公司的治理结构和持续经营。 公司于近日收到持股 5%以上股东 HCM 出具的《告知函》 ...

孩子王儿童用品股份有限公司 证券代码：301078 证券简称：孩子王 公告编号：2024-120 债券代码：123208 债券简称：孩王转债 关于控股股东及其一致行动人持股比例被动稀释超过 1%的提示 根据中国证监会《上市公司股权激励管理办法》、深圳证券交易所、中国证券登记 结算有限责任公司深圳分公司有关业务规则的规定，经深圳证券交易所、中国证券登记 结算有限责任公司深圳分公司审核确认，公司完成了 2022 年限制性股票激励计划第一 类限制性股票的授予登记工作，向 374 名激励对象授予限制性股票 2,404.45 万股，公司 的总股本由 1,088,000,000 股变更为 1,112,044,500 股。详见公司于 2022 年 11 月 26 日在 巨潮资讯网上（http://www.cninfo.com.cn）披露的《关于 2022 年限制性股票激励计划第 一类限制性股票授予完成的公告》（公告编号：2022-073）和公司于 2022 年 12 月 9 日 披露的《关于变更公司注册资本及修改<公司章程>并办理完成工商变更登记的公告》（公 告编号：2022-075）。 2023 年 11 月 7 日，公 ...

| 证券代码：301078 | 证券简称：孩子王 | 公告编号：2024-119 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123208 | 债券简称：孩王转债 | | 孩子王儿童用品股份有限公司 关于回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 孩子王儿童用品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 11 月 16 日 召开的第三届董事会第十七次会议和第三届监事会第十四次会议审议通过了《关 于回购公司股份方案的议案》，公司拟以自有资金回购公司部分股份，用于员工 持股计划或者股权激励，回购价格不超过 13.15 元/股（含），回购总金额不低于 人民币 3,000.00 万元（含本数）且不超过人民币 5,000.00 万元（含本数）。回购 实施期限自董事会审议通过回购方案之日起 12 个月内。公司已于 2023 年 11 月 22 日在巨潮资讯网披露了《回购报告书》（公告编号：2023-112）。 因公司 2023 年度权益分派已实施完毕，根据《回购报告书》的相关规定， 公司本次回购股份价格上限由不超过人民币 ...

| 证券代码：301078 | 证券简称：孩子王 | 公告编号：2024-118 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123208 | 债券简称：孩王转债 | | 孩子王儿童用品股份有限公司 关于 2024 年第三季度可转换公司债券转股情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 经中国证券监督管理委员会《关于同意孩子王儿童用品股份有限公司向不特 定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2023]1098 号）同意，公司 于 2023 年 7 月 24 日向不特定对象发行可转债 1,039.00 万张，发行价格为每张面 值 100 元人民币，按面值发行，募集资金共计人民币 103,900.00 万元。 （二）可转债上市情况 特别提示： 1、孩王转债（债券代码：123208）转股期限为 2024 年 1 月 29 日至 2029 年 7 月 23 日，最新转股价格为 7.10 元/股。 2、2024 年第三季度，共有 239,286 张"孩王转债"完成转股（票面金额共计 23,928,600 元人民币），合计转为 3 ...

Investment Rating - The report maintains an "Overweight" rating for the company [1] Core Views - The company is partnering with Xinxuan Holdings to expand into live-streaming e-commerce, leveraging its extensive offline retail experience and Xinxuan's strong influence in live-streaming platforms [2] - The joint venture, Hangzhou Lianqi Future Co Ltd, will be 45% owned by the company and its management team, with Xinxuan Holdings holding 10% [2] - The joint venture aims to synergize the company's offline retail expertise with Xinxuan's live-streaming capabilities, particularly in the maternal and child lifestyle category, which accounts for approximately 80% of Xinxuan's annual GMV (around 40 billion yuan) [2] Financial Projections - Revenue is expected to grow from 8,752.59 million yuan in 2023 to 11,241.66 million yuan in 2026, with a CAGR of 14.48% from 2024 to 2026 [4] - Net profit attributable to shareholders is projected to increase from 105 million yuan in 2023 to 366 million yuan in 2026, with a significant growth rate of 100.23% in 2024 [4] - EPS is forecasted to rise from 0.10 yuan in 2023 to 0.33 yuan in 2026 [4] - ROE is expected to improve from 3.35% in 2023 to 10.31% in 2026 [4] Operational Metrics - The company's gross margin is projected to remain stable, ranging from 29.6% in 2023 to 30.4% in 2026 [5] - Operating margin is expected to increase from 1.7% in 2023 to 4.3% in 2026 [5] - The company's asset turnover efficiency is improving, with total asset turnover days decreasing from 359 days in 2023 to 327 days in 2026 [5] Valuation Metrics - The company's PE ratio is expected to decline from 85.17X in 2023 to 34.01X in 2026, reflecting improved profitability [4] - PB ratio is projected to decrease from 2.90X in 2023 to 3.51X in 2026 [4] - EV/EBITDA is forecasted to drop from 12.2X in 2023 to 10.6X in 2026 [5]

华泰联合证券有限责任公司 关于孩子王儿童用品股份有限公司 与关联方共同投资设立合资公司的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"保荐机构"）作为孩子王儿童用品 股份有限公司（以下简称"孩子王"）首次公开发行股票并在创业板上市、向不 特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市及进行持续督导的保荐机构，根据 《中华人民共和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易 所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创 业板上市公司规范运作》等相关法律、法规和规范性文件的要求，对孩子王与关 联方共同投资设立合资公司的事项进行了审慎核查，并出具本核查意见。核查情 况如下： （二）关联关系的说明 汪建国先生为孩子王董事长，徐卫红先生为孩子王董事、总经理，侍光磊先 生为孩子王董事、副总经理、董事会秘书，根据《深圳证券交易所创业板股票上 市规则》等相关规定，汪建国先生、徐卫红先生、侍光磊先生为孩子王关联自然 人，因此，孩子王本次投资事项构成与关联方的共同投资。 二、本次合作方基本情况 一、关联交易概述 （一）关联交易基本情况 孩子王于 2024 年 10 月 7 日召开了第三届董事会 ...

关于第三届董事会第二十九次会议决议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 | 证券代码：301078 | 证券简称：孩子王 | 公告编号：2024-115 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123208 | 债券简称：孩王转债 | | 孩子王儿童用品股份有限公司 1、第三届董事会第二十九次会议决议； 2、独立董事专门会议 2024 年第二次会议决议； 孩子王儿童用品股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第二十 九次会议于 2024年 10月 1日以电子邮件形式向公司全体董事发出会议通知及会 议材料，于 2024年 10月 7日通过通讯方式召开并做出董事会决议。本次董事会 会议应出席董事 7 名，实际出席董事 7 名。会议由董事长汪建国先生召集并主 持，公司监事列席了会议。本次会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民 共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等相关法律法规以及《孩子王儿童 用品股份有限公司章程》等制度的有关规定，会议合法有效。 二、董事会会议审议情况 （一） 审议通过《关于与关 ...

| 证券代码：301078 | 证券简称：孩子王 | 公告编号：2024-116 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123208 | 债券简称：孩王转债 | | （一） 审议通过《关于与关联方共同投资设立合资公司的议案》 孩子王儿童用品股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第二十二 次会议于 2024 年 10 月 1 日以书面方式向公司全体监事发出会议通知及会议材 料，于 2024 年 10 月 7 日通过通讯方式召开并做出监事会决议。本次监事会会议 应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名，会议由监事主席刘立柱先生召集并主持。 本次会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共 和国证券法》等相关法律法规以及《孩子王儿童用品股份有限公司章程》等制度 的有关规定，会议合法有效。 二、监事会会议审议情况 孩子王儿童用品股份有限公司 关于第三届监事会第二十二次会议决议的公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 1、第三届监事会第二十二次会议决议。 特此公告。 孩子王儿童用品股 ...

| 证券代码：301078 | 证券简称：孩子王 | 公告编号：2024-117 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123208 | 债券简称：孩王转债 | | 孩子王儿童用品股份有限公司 关于与关联方共同投资设立合资公司的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 重要内容提示： 1、投资标的：杭州链启未来有限责任公司（拟定名，以工商登记为准）（以 下简称"链启未来"或"合资公司"）。合资公司注册资本：1,000 万元人民币。 设立完成后，孩子王儿童用品股份有限公司（以下简称"公司"、"孩子王"或 "上市公司"）持有标的公司 33%股份。 截至本公告披露日，合资公司尚未设立，名称及相关工商信息将以最终登记 注册信息为准。 2、根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》的规定，本次投资事项构 成关联交易，不构成重大资产重组。本次投资事项属于董事会决策权限，无需提 交公司股东会审议。 3、合资公司成立初期在团队建设、运营管理等方面需要一定的时间建设和 完善，在后续经营管理过程中可能面临宏观经济及行业政策变化、市场竞争等不 确定因 ...

证券代码：301078 证券简称：孩子王 可转债代码：123208 可转债简称：孩王转债 华泰联合证券有限责任公司 关于孩子王儿童用品股份有限公司 可转换公司债券转股价格调整的 第二次临时受托管理事务报告 债券受托管理人 （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401） 二〇二四年九月 1 重要声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称"《管理办法》"） 《孩子王儿童用品股份有限公司与华泰联合证券有限责任公司关于孩子王儿童 用品股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之债券受托管理协议》（以 下简称"《受托管理协议》"）《孩子王儿童用品股份有限公司向不特定对象发行 可转换公司债券并在创业板上市募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）等 相关规定，由本期债券受托管理人华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华 泰联合证券"）编制。华泰联合证券对本报告中所包含的从上述文件中引述内容 和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整 性做出任何保证或承担任何责任。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相 关事宜做出独立 ...