湖南启元律师事务所 HUNAN QIYUAN LAW FIRM 410007 湖南省长沙市 芙蓉区建湘路 393 号世茂环球金融中心 63 层 Tel：86-731-82953777 Fax：86-731-82953779 http://www.qiyuan.com 湖南启元律师事务所 关于三一重工股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的 法律意见书 致：三一重工股份有限公司 湖南启元律师事务所（以下简称"本所"）受三一重工股份有限公司（以下简 称"公司"）委托，对公司 2025 年第一次临时股东大会（以下简称"本次股东大会"） 进行现场见证，并根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）等中国现行法律、 法规、规章和规范性文件以及《三一重工股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）的相关规定，出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所指派律师列席了本次股东大会，按照律师行业公 认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对本次股东大会进行了现场见证，并 核查和验证了公司提供的与本次股东大会有关的文件、资料和事实。 本所出具本法律意 ...

证券代码：600031 证券简称：三一重工 公告编号：2025-014 三一重工股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 6,205 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 3,452,469,431 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 40.7372 | | 份总数的比例（%） | | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议由董事会召集，采用现场投票与网络投票相结合的方式进行表决， (一) 股东大会召开的时间：2025 年 1 月 21 日 (二) 股东大会召开的地点：湖南省长沙市长沙县三一产业园行政中心一号会 议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 符合《公司法》和《公司章程》的有关规定；本次会议由 ...

Summary of SANY Heavy Industry Conference Call Company and Industry Overview - The conference call focused on SANY Heavy Industry, a leading player in the Chinese construction machinery industry, and its comparison with Caterpillar, a global leader in the same sector [3][4]. Key Points and Arguments 1. **Global Comparison Significance**: The comparison between Caterpillar and Chinese construction machinery companies is significant due to the GDP of China and the US accounting for nearly 45% to 50% of the global total, with China potentially surpassing the US in purchasing power [3]. 2. **Market Valuation Discrepancy**: Caterpillar's market capitalization exceeds 1.3 trillion RMB, while SANY, XCMG, and Zoomlion combined are valued at over 300 billion RMB, indicating that Chinese companies are undervalued despite comparable sales revenues [3][4]. 3. **Financial Metrics Disparity**: SANY's Return on Equity (ROE) is about one-third of Caterpillar's, and its Price-to-Book (PB) ratio is below 2, compared to Caterpillar's nearly 8, primarily due to differences in net profit margins and leverage [5][6]. 4. **Lessons from Caterpillar**: Caterpillar's history offers valuable lessons for Chinese companies, including international expansion, product diversification, and improving sales margins and turnover rates [6][8]. 5. **Future Industry Outlook**: The Chinese construction machinery industry has a promising future, moving towards global supply after completing import substitution, with the Belt and Road Initiative expected to create new market growth opportunities [7][30]. 6. **Caterpillar's Historical Performance**: Over the past 37 years, Caterpillar achieved an average annual revenue growth of 8% and a profit growth of 16.57%, with significant implications for Chinese companies aiming for similar growth [8][17]. 7. **Product Gaps**: While Chinese companies are competitive in excavators, they still lag in high-end mining machinery, necessitating improvements in brand influence, local service quality, and product quality [10][12]. 8. **Electrification Trends**: The trend towards electrification is crucial for achieving low carbon goals, with significant progress in electric forklifts and potential breakthroughs in electric excavators [12][28]. 9. **Globalization Strategy**: SANY should strengthen its market share in Belt and Road countries while exploring high-end markets in Europe and North America, focusing on brand building and product quality [13][14]. 10. **Diversification Importance**: Diversification enhances risk resilience and allows for rapid acquisition of technology and market share, as seen in Caterpillar's strategy [15]. 11. **Current Market Valuation**: SANY's current market value is approximately 130 billion RMB, with potential growth to over 300 billion RMB in the next three years based on profit projections and market conditions [16][30]. 12. **Competitive Landscape**: In emerging markets, SANY competes primarily on cost against Japanese and Korean brands, while also facing strong competition from Caterpillar [22][23]. Additional Important Insights - **Impact of COVID-19**: The pandemic accelerated the expansion of Chinese construction machinery companies into overseas markets, with SANY's overseas excavator sales increasing from 2% to 10% since 2020 [11]. - **Digitalization and Automation**: The industry is undergoing significant digital transformation, with advancements in smart solutions and AI technology expected to enhance operational efficiency [29]. - **Long-term Industry Trends**: The construction machinery industry is expected to see a recovery in domestic demand, with increasing market share for Chinese brands overseas, particularly in Southeast Asia [30].

2025 年第一次临时股东大会会议议案 三一重工股份有限公司 2025 年 1 月 21 日 三一重工股份有限公司 目录 | 1、关于制定《对外财务资助管理制度》的议案 1 | | --- | | 2、关于预计 2025 年为子公司提供财务资助的议案 2 | | 3、关于预计 2025 年开展按揭与融资租赁业务额度的议案 7 | | 4、关于与关联银行开展存贷款及设备融资业务的议案 8 | | 5、关于为子公司提供担保的议案 11 | | 6、关于预计子公司三一融资担保有限公司 2025 年度对外担保额度的议案 | | 15 | ―1― 议案一： 关于制定《对外财务资助管理制度》的议案 各位股东及股东代表： 为规范三一重工股份有限公司（以下简称"公司"）对外提供财 务资助行为，防范财务风险，进一步提升公司治理与内控管理水平， 维护公司及全体股东特别是中小股东的合法权益，根据《中华人民共 和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所股票上市规 则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引》及《三一重工股份有 限公司章程》等有关规定，结合公司的实际情况，特制定公司对外财 务资助管理制度，具体内容请见公司于 2 ...

证券代码：600031 证券简称：三一重工 公告编号：2025-013 三一重工股份有限公司股东集中竞价 减持计划时间届满暨未减持股份的结果公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 - 1 - 股东持股的基本情况：本次减持计划披露前，刘华、刘道君、席卿分 别持有公司股份 1,686,590 股、794,750 股、400,000 股，分别占公 司总股本的 0.020%、0.009%、0.0047%。 集中竞价减持计划的实施结果情况：截止本公告日，本次减持计划时 间届满，刘华、刘道君、席卿未实施减持。 二、集中竞价减持计划的实施结果 (一)股东因以下事项披露集中竞价减持计划实施结果： | | 减持 | | | | 减持价 | 减持 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 股东 | 数量 | 减持 | 减持期间 | 减持 | 格区间 | 总金 | 减持完成 | 当前持股数量 | 当前持 | | 名称 | （ ...

证券代码：600031 证券简称：三一重工 公告编号：2025-001 三一重工股份有限公司 第八届董事会第二十四次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带责任。 三一重工股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会第二十四次会议于 2025 年 1 月 3 日以通讯表决方式召开。会议应参加表决的董事 9 人，实际参加表 决的董事 9 人。会议符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，审议通过以下 议案： 一、审议通过《关于聘任公司董事会秘书的议案》 本议案提交董事会审议前，公司董事会提名委员会已审议通过，全体委员一 致同意将本议案提交董事会审议。 鉴于蔡盛林女士因工作变动原因申请辞去公司董事会秘书职务，根据《公司 章程》等相关规定，经董事长向文波先生提名，董事会提名委员会审核，董事会 聘任秦致妤女士担任公司董事会秘书，任期自本次董事会聘任通过之日起至本届 董事会届满。 表决结果： 9 票同意， 0 票反对， 0 票弃权。 具体内容详见与本公告同日披露于上海证券交易所网站的《三一重工股份有 限公司关于聘任公 ...

证券代码：600031 证券简称：三一重工 公告编号：2025-002 三一重工股份有限公司 第八届监事会第二十三次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带责任。 三一重工股份有限公司（以下简称"公司"）第八届监事会第二十三次会议 于 2025 年 1 月 3 日以通讯表决方式召开。会议应参加表决的监事 3 人，实际参 加表决的监事 3 人。会议符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，审议通过 了以下议案： 一、审议通过《关于预计 2025 年为子公司提供财务资助的议案》 监事会认为：按揭、融资租赁业务是工程机械行业普遍采用的销售模式，公 司开展按揭与融资租赁业务，是公司正常的生产经营行为，有利于促进公司产品 的销售，加快资金回笼，不存在损害公司和中小股东利益的行为。 监事会认为：本次财务资助是为了满足控股子公司生产经营的资金需要，支 持其业务发展；被资助对象均为公司合并范围内控股子公司，完全具备履约能力， 公司能够对其实施有效的业务、资金管理和风险控制，确保公司资金安全，不影 响公司的独立性，也不存在损 ...

三一重工股份有限公司 对外提供财务资助管理制度 第一章 总则 第一条 为规范三一重工股份有限公司（以下简称"公司"）对 外提供财务资助行为，防范财务风险，进一步提升公司治理与内控管 理水平，维护公司及全体股东的合法权益，根据《中华人民共和国公 司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所股票上市规则》 （以下简称"《上市规则》"）《上海证券交易所上市公司自律监管 指引第 1 号——规范运作》及《三一重工股份有限公司章程》(以下 简称"《公司章程》")等有关规定，结合公司的实际情况，特制定 本制度。 第二条 本制度所称"对外提供财务资助"，是指公司及其控股 子公司有偿或者无偿对外提供资金、委托贷款等行为，但下列情况除 外： （一）公司是以对外提供借款、贷款等融资业务为其主营业务的 持有金融牌照的主体； （二）资助对象为公司合并报表范围内，且该控股子公司其他股 东中不包含公司的控股股东、实际控制人及其关联人； （三）中国证监会或者上海证券交易所认定的其他情形。 公司及子公司向与关联人共同投资形成的控股子公司提供财务资 助，参照本制度执行。 第三条 公司应当充分保护全体股东特别是中小股东的合法权 - 1 - 益， ...

(一)股东因以下事项披露集中竞价减持计划实施结果： 一、集中竞价减持主体减持前基本情况 | 股东名称 | 股东身份 | 持股数量 | 持股比例 | 当前持股股份来源 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | （股） | | | | 孙新良 | 董事、监事、高级 | 663,800 | 0.008% | 其他方式取得：663,800 | | | 管理人员 | | | 股 | 上述减持主体间无一致行动人。 二、集中竞价减持计划的实施结果 证券代码：600031 证券简称：三一重工 公告编号：2024-053 三一重工股份有限公司股东集中竞价减持股份结果 公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 减持计划实施完毕 - 1 - 股东持股的基本情况：本次减持前，孙新良持有公司股份 663,800 股， 占公司总股本的 0.008%。 集中竞价减持计划的实施结果情况：2024 年 12 月 26 日至 2024 年 12 月 27 日，孙新良通过集中竞价方式累计减 ...

Summary of Conference Call Company and Industry - The conference call discusses the performance of the construction machinery industry, specifically focusing on excavators, cranes, and concrete machinery in both domestic (China) and overseas markets. Key Points and Arguments Market Performance - As of Q4, the overseas growth rate for excavators and cranes is slightly faster than in Q3, with an overall frame rate of 20-25% for overseas markets compared to 22% in Q3 [1][2] - Domestic excavator growth is around 30%, with large excavators remaining stable or slightly increasing [2][7] - Indonesia shows significant improvement, with over 10% growth expected for the year, while Europe also shows positive trends [3][4] Product Category Insights - The crane segment is performing better than excavators and concrete machinery overseas, with cranes contributing significantly to growth in the European and American markets [3][4] - The competitive landscape for starter engines is less intense than for excavators, suggesting smoother market entry if product lines are expanded [5] Financial Performance - Q4 gross margins are expected to be lower than Q3 due to annual adjustments and dealer rebates, with historical trends indicating a decrease [6] - The overall annual growth forecast is around 15%, with domestic performance slightly better than expected and overseas performance slightly worse [7] Future Outlook - The domestic excavator market is projected to grow by about 10% next year, with small excavators expected to perform well [8] - Concrete machinery is expected to stabilize or see slight growth, while the crane segment is anticipated to improve due to cost management and product line adjustments [9][11] Mining Equipment - The mining equipment segment is highlighted as a growing market, with excavators holding a significant share [12][13] - The company aims to enhance its presence in the mining sector, focusing on integrated solutions for large clients [15] Regional Insights - The North American market is identified as a significant opportunity, although the company currently holds a low market share [39] - The European market is expected to perform better than the American market, with a focus on small and medium-sized equipment [25][22] Challenges and Risks - The company faces challenges in the North American market due to high competition and inventory management issues [22][24] - The overall global market is expected to see slight declines, but the company aims to improve its market share through strategic initiatives [39][40] Innovations and Trends - The company is investing in electric and intelligent machinery, with a focus on overseas markets where demand is growing faster than in China [32][30] - The integration of software and management systems is crucial for enhancing customer satisfaction and service efficiency [20][21] Other Important Content - The call emphasizes the importance of after-market services in the mining sector, which typically offers higher margins compared to new equipment sales [19] - The company is actively working on improving its organizational structure and management systems to better serve overseas markets [16][20]