证券研究报告 | 季报点评 gszqdatemark 2024 10 28 年 月 日 洪城环境（600461.SH） 利润增长稳健，多业务提质增效支撑业绩持续增长 营收略有下降，利润稳健增长。公司 2024 年前三季度实现总营收 56.4 亿 元，同比-1.2%；归母净利润 9.2 亿元，同比+3.8%；2024Q3 单季度实现 营收 17.0 亿元，同比-7.8%，归母净利润 3.2 亿元，同比+4.7%，公司经 营情况整体稳健。 盈利能力持续提升，经营管理能力进一步改善。公司 2024 年前三季度毛 利率为 33.9%（（同比+1.7pct）、归母净利率为 16.3%（（同比+0.8pct），盈 利能力持续提升。公司 2024 年前三季度销售费用率 2.8%（（同比+0.1pct）， 管理费用率 4.3%（（同比-0.01pct），财务费用率 2.6%（（同比-0.8pct），三 费合计比率 9.7%（（同比-0.8pct），费用管控能力不断提升。公司 2024 年 前三季度经营现金净流量 13.8 亿元，同比-2.8%，现金流相对稳健。 经营亮点频出，支撑业绩可持续增长。1）供水业务：紧密围绕服务区域 ...

因为部分业务板块涉及到业绩承诺我就稍微再猜一下因为我们主要是分了五个公司一个是宏州乐电到1到9月份累计实现2.65亿元同比增加了1700多万洪城康恒上半年累计实现2.20亿同比减少424万绿油环境 它主要是势力业的它实现6085万这个同比减少了190多万这个餐厨垃圾呢实现了4182万同比增加了1000多万这个顶原生态还有一个飞辉那就是500多万的收入那就没什么讲的其他业务收入这个 实现了8567万同比增加增加628万然后因为分析了业务收入那就猜一下主业务成本主业务成本我也分板块来说控水业务板块成本3.12亿同比减少了2639万环保板块成本 10.11亿元同比增加2900多万它收入也增长所以环保今年污水处理板块的对山西的业绩的增幅力的影响不是特别大工程业务板块是6.53亿因为它的收入同比去年也下降了所以它的成本相比去年减少了4172万 能源业务板块成本是13.06亿这里面的主要就是燃气的这个购气这个12.33亿所有的这个大部分是这里 库费业务板块成本的3.19亿 同比减少81万 这些基本上就披露完了相应的销售费用跟去年稍微增长一点118.37万当然还里面的什么税金及附加那些勾结关系就沟通起来就比较麻烦管理费用这 ...

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证券研究报告·公司点评报告·环境治理 洪城环境（600461） 2024 年三季报点评：24Q3 扣非同增 16%， 降本增效利润率提升 2024 年 10 月 27 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|---------|----------|----------|----------|----------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 7781 | 8048 | 8534 | 8831 | 9158 | | 同比（ % ） | (14.80) | 3.43 | 6.03 | 3.48 | 3.71 | | 归母净利润（百万元） | 961.76 | 1,082.87 | 1,162.63 | 1,224.59 | 1,288.72 | | 同比（ % ） | (5.84) | 12.59 | 7.37 | 5.33 | 5.24 | | EPS- 最新摊薄（ ...

江西洪城环境股份有限公司 2024 年第三季度报告 单位：元 币种：人民币 证券代码：600461 证券简称：洪城环境 江西洪城环境股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------|------------------|---------------------------------------|------------------------|----------- ...

●转股情况：截至2024年9月30日，累计已有1,069,120,000元"洪城转债"转换 为公司A股股票，累计转股股数为187,242,234股，占可转债转股前公司已发行股 份总额948,038,351股的19.7505%。 ●未转股可转债情况：截至2024年9月30日，尚未转股的可转债金额为 730,880,000元，占可转债发行总量的40.6044%。 ●本季度转股情况：本季度可转债转股的金额为231,890,000元，因转股形成的 股份数量为43,424,319股。 一、可转债发行上市情况 | 证券代码：600461 | 证券简称：洪城环境 | 公告编号：临 2024－057 | | --- | --- | --- | | 债券代码：110077 | 债券简称：洪城转债 | | 江西洪城环境股份有限公司 关于"洪城转债"转股结果暨股份变动公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。 重要内容提示： 经中国证券监督管理委员会证监许可〔2020〕2587号文核准，江西洪城环境 股份有限公司（以下简称"公司"）于202 ...

上 市 公 司 公 司 研 究 / 公 司 深 度 证 券 研 究 报 告 | --- | --- | |------------------------------------|-------------------------------| | 市场数据： \n | 2024 年 09 月 26 日 | | 收盘价（元） | 9.28 | | 一年内最高/最低（元） | 12.44/8.31 | | 市净率 | 1.4 | | 息率（分红 / 股价） | 4.75 | | 流通 A 股市值（百万元） | 10,947 | | 上证指数/深证成指 | 3,000.95/8,916.65 | | 注："息率"以最近一年已公布分红计算 | | | --- | --- | |------------------------------|-------------------------------| | 基础数据 : | 2024 年 06 月 30 日 | | 每股净资产（元） | 6.80 | | 资产负债率 % | 60.22 | | 总股本/流通 A 股（百万） | 1,266/1,180 | | 流通 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 如有董事对临时公告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议 的，公司应当在公告中作特别提示。 重要内容提示： | 证券代码：600461 | 证券简称：洪城环境 公告编号：临2024-056 | | --- | --- | | 债券代码：110077 | 债券简称：洪城转债 | 一、说明会类型 江西洪城环境股份有限公司 2024年半年度业绩说明会预告公告 董事长 邵涛，副总经理、董事会秘书 邓勋元，财务总监 王剑玉，独立董 事 邵鹏辉（如遇特殊情况，参会人员可能进行调整）。 四、投资者参加方式 投资者可于 2024 年 10 月 14 日 （ 星 期 一 ） 15:00-16:00 通过网址 https://eseb.cn/1i8JTjSLtjG 或使用微信扫描下方小程序码即可进入参与互动交 流。投资者可于 2024 年 10 月 14 日前进行会前提问，公司将通过本次业绩说明 会，在信息披露允许范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 五、联系人及咨询办法 联系人：董事会办 ...

关于全资子公司收到中标通知书的公告 | 证券代码：600461 | 证券简称：洪城环境 公告编号：临 2024－055 | | --- | --- | | 债券代码：110077 | 债券简称：洪城转债 | 江西洪城环境股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。 重要内容提示： ● 获得《中标通知书》后，中标人还需与招标人签署项目合同，项目总投资额、 项目履行条款尚存在一定的不确定性，敬请投资者注意投资风险。 近日，江西洪城环境股份有限公司（以下简称"公司"）下属全资子公司江 西洪城水业环保有限公司（以下简称"洪城环保"）收到江西省机电设备招标有 限公司的《中标通知书》（编号：JXTC2024030276C1），确定江西洪城水业环保 有限公司/江西洪城环境建设工程有限公司/南昌市城市规划设计研究总院集团 有限公司/江西省勘察设计研究院有限公司联合体为"乐平市主城区水环境综合 治理厂网一体化一期工程特许经营权出让项目"中标单位，现将情况公告如下： 一、中标通知书主要内容 | 项目名称 | 数量 | 单位 | | ...

江西洪城环境股份有限公司 关于控股股东、实际控制人及其一致行动人持股比例 被动稀释超过 1%暨权益变动的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。 重要内容提示： 本次权益变动为江西洪城环境股份有限公司(以下简称"公司") 于2020年11 月20日公开发行可转换公司债券，债券简称为"洪城转债"，自2024年3月29日 披露权益变动后至2024年9月4日期间转股40,062,212股，累计转股180,830,533股， 公司可转债转股使总股本增加，导致公司控股股东、实际控制人及其一致行动人 合计持股比例被动稀释，合计持股数量未发生变化，合计持股比例下降超过1%， 未触及要约收购。 | 证券代码：600461 | 证券简称：洪城环境 | 公告编号：临 | 2024－054 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：110077 | 债券简称：洪城转债 | | | 1．信息披露义务人 1：南昌水业集团有限责任公司 统一社会信用代码：913601007055937582 类型：有限责任公司（ ...