Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [4][10]. Core Insights - The company's profitability continues to improve, with a significant enhancement in its product matrix. The cost side is being optimized, leading to a noticeable increase in profitability. The company is actively launching new cheese snack products while solidifying its core cheese stick offerings. It is expected that revenue will show steady growth in Q2 2024, supported by an expansion of distribution channels and consumer cultivation efforts [4][5][10]. - The company is set to consolidate with Mengniu Dairy's cheese business, which has a solid B-end operation and strong channel resources. This integration is anticipated to enhance operational efficiency and achieve a turnaround to profitability by the end of the year [5][10][29]. Summary by Relevant Sections Financial Performance - The company forecasts a significant increase in net profit for H1 2024, estimated between 65 to 90 million yuan, representing a year-on-year growth of 128% to 215%. The net profit for Q2 2024 is expected to be between 24 to 49 million yuan, marking a substantial turnaround from a loss in the same period last year [29]. - Revenue projections for the upcoming years are as follows: 2023A at 4,049 million yuan, 2024E at 4,804 million yuan (growth rate of 18.7%), 2025E at 5,611 million yuan (growth rate of 16.8%), and 2026E at 6,408 million yuan (growth rate of 14.2%) [12]. Earnings Forecast - The expected earnings per share (EPS) for the years 2024 to 2026 are projected at 0.24 yuan, 0.36 yuan, and 0.51 yuan respectively, with corresponding price-to-earnings (PE) ratios of 53, 35, and 25 times [10][12]. Market Position - The company is recognized as a leading player in the cheese sector, focusing on expanding its range of ambient cheese stick products to capture new market segments. The integration with Mengniu Dairy is expected to enhance business synergy and operational efficiency, further improving profitability as production capacity ramps up and cost control measures take effect [10][29].

（二）2023 年半年度每股收益：0.056 元。 四、风险提示 上海妙可蓝多食品科技股份有限公司董事会 （二）业绩预告情况 二、上年同期经营业绩和财务情况 （一）报告期内，公司原材料采购成本下降等因素导致毛利率较去年同期上 升。同时公司积极推进各项降本增效措施，销售费用率和管理费用率同比均有所 下降，加上去年同期存在少数股东权益等因素，公司归属于母公司股东的净利润 同比大幅上升。 五、其他说明事项 2 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 以上预告数据仅为初步核算数据，具体准确的财务数据以公司正式披露的 2024 年半年度报告为准，敬请广大投资者注意投资风险。 1 证券代码：600882 证券简称：妙可蓝多 公告编号：2024-054 重要内容提示： 一、本期业绩预告情况 1、经公司财务部门初步测算，预计公司 2024 年半年度实现归属于母公司股 东的净利润为 6,500.00～9,000.00 万元，与上年同期 2,856.71 万元同比增加 3,643.29~6,143.29 万元，同比增长约 128%～215 ...

Investment Rating - The report assigns a rating of "Accumulate" to the company, with a target price based on the latest closing price of 12.47 CNY, corresponding to a P/E ratio of 51/36/27 for the years 2024-2026 [31][35]. Core Insights - The company plans to acquire 100% equity of Mengniu Cheese from its controlling shareholder for approximately 448 million CNY, which is expected to enhance operational efficiency and profitability [2][32]. - The integration of Mengniu Cheese is anticipated to create better scale effects, leading to improved revenue and performance synergies, particularly in the cheese market, which has significant growth potential in China [4][5]. - The company has launched new products, including cheese sticks and mousse cheese cups, and aims to expand its consumer base from children to adults, enhancing its second growth curve through innovative cheese products [17][35]. Summary by Sections Acquisition Details - The acquisition cost for Mengniu Cheese is approximately 448 million CNY, with the net asset value of Mengniu Cheese at 438 million CNY, indicating a reasonable price-to-book ratio of 1x [32]. - The acquisition is expected to accelerate domestic cheese production and R&D, reducing reliance on imported raw materials [32]. Financial Performance - The company experienced a revenue decline of 16.2% in 2023 but is projected to recover with a revenue growth of 28.3% in 2024, reaching 5.197 billion CNY [19][21]. - The net profit is expected to improve significantly, with a forecasted increase of 92.7% in 2024, resulting in a net profit of 122 million CNY [19][21]. Market Position and Strategy - The company maintains a leading market share in the cheese retail market, with its cheese sticks being a major revenue contributor [17]. - The focus on B-end catering channels is expected to enhance brand recognition and product influence, particularly in the restaurant and baking sectors [32]. Future Outlook - The report expresses optimism about the company's long-term development prospects, driven by continuous innovation and market expansion in the cheese sector [5][35].

上海市锦天城律师事务所 关于上海妙可蓝多食品科技股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 致：上海妙可蓝多食品科技股份有限公司 上海市锦天城律师事务所 关于上海妙可蓝多食品科技股份有限公司 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9/11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海妙可蓝多食品科技股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年第二次临 时股东大会于 2024 年 6 月 28 日（星期五）14 点 30 分在上海市浦东新区金桥路 1398 号金台大厦 4 楼如期召开。上海市锦天城律师事务所经公司聘请委派周绮 丽律师、季培雯律师列席现场会议，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称 "《公司法》"）、《上市公司股东大会规则（2022 年修订）》（以下简称"《股 东大会规则》"）等法律法规、其他规范性文件以及《上海妙可蓝多食品科技股 份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）、《上海妙可蓝多食品科技股 份有限公司股东大会议事规则》（以下简称"《议事规则》"）的规定，就 ...

证券代码：600882 证券简称：妙可蓝多 公告编号：2024-052 上海妙可蓝多食品科技股份有限公司 关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理到期赎回并 继续进行现金管理的公告 重要内容提示： 一、 本次现金管理到期赎回的情况 2024 年 1 月 2 日，公司全资子公司广泽乳业有限公司（以下简称"广泽乳 业"）使用部分闲置募集资金购买了"中国银行挂钩型结构性存款"，产品期限 176 天，起息日 2024 年 1 月 3 日，金额 25,500 万元。具体内容详见公司于 2024 年 1 月 4 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及公司指定信息披露媒体《中 国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》披露的《关于使用部分暂时 闲置募集资金进行现金管理的进展公告》（公告编号：2024-001）。该产品已于 2024 年 6 月 27 日到期，截至本公告披露日，公司已赎回本金 25,500 万元，并获得收 益 1,598,465.75 元，收益符合预期，本金及收益已全部到账。 1 投资种类：银行理财产品 投资金额：131,000 万元 履行的审议程序：上海妙可蓝多食品科技股份有限公司（ ...

证券代码：600882 证券简称：妙可蓝多 公告编号：2024-053 上海妙可蓝多食品科技股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2024 年 6 月 28 日 1、公司在任董事 9 人，出席 3 人，董事陈易一先生、张平先生、付玉贵先 生，独立董事韦波女士、江华先生、武楠先生因工作原因未能出席本次会议； 2、公司在任监事 3 人，出席 1 人，监事邹士学先生、张丽平女士因工作原 因未能出席本次会议； 3、公司董事会秘书谢毅女士出席本次会议，高级管理人员列席会议。 二、议案审议情况 (一)非累积投票议案 (二)股东大会召开的地点：上海市浦东新区金桥路 1398 号金台大厦 4 楼 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 19 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（ ...

证券代码：600882 证券简称：妙可蓝多 公告编号：2024-051 上海妙可蓝多食品科技股份有限公司 关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理到期赎回并 继续进行现金管理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 本次现金管理到期赎回的情况 2024 年 3 月 27 日，公司全资子公司广泽乳业有限公司（以下简称"广泽乳 业"）使用部分闲置募集资金购买了"交通银行蕴通财富定期型结构性存款 88 天 （挂钩黄金看涨）"，产品期限 88 天，起息日 2024 年 3 月 29 日，金额 15,000 万 元。具体内容详见公司于 2024 年 3 月 29 日在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）及公司指定信息披露媒体《中国证券报》《上海证券报》《证 券时报》《证券日报》披露的《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理到 期赎回并继续进行现金管理的公告》（公告编号：2024-023）。该产品已于 2024 年 6 月 25 日到期，截至本公告披露日，公司已赎回本金 15,000 ...

上海妙可蓝多食品科技股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议资料 二〇二四年六月 上海妙可蓝多食品科技股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会注意事项 尊敬的各位股东及股东代理人： 为维护广大投资者合法权益，保证股东及代理人在上海妙可蓝多食品科技股 份有限公司（以下简称"公司"）股东大会依法行使股东权利，确保股东大会正 常秩序和议事效率，根据相关法律法规及《上海妙可蓝多食品科技股份有限公司 章程》（以下简称"《公司章程》"）等有关规定，提请参会股东及代理人注意以下 事项： 一、公司董事会办公室具体负责大会有关程序方面的事宜。 二、出席现场会议的股东及代理人请按规定出示证券账户卡、身份证或法人 单位证明以及授权委托书等证件，经验证合格后方可出席会议。 三、会议主持人宣布现场出席会议的股东和代理人人数及所持有表决权的股 份总数之后，迟到股东所持股份数不计入现场有效表决的股份数，但可以通过网 络投票方式参与表决。 四、与会者要保持会场正常秩序，会议期间不要大声喧哗，请关闭手机或将 其调至静音状态。全体出席人员在股东大会召开过程中，应以维护股东合法权益， 确保大会正常秩序和议事效率为原则，认真履行法定职责 ...

证券代码：600882 证券简称：妙可蓝多 公告编号：2024-050 上海妙可蓝多食品科技股份有限公司 关于 2024 年第二次临时股东大会增加临时提案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、股东大会有关情况 1.股东大会的类型和届次： 2024 年第二次临时股东大会 1.提案人：内蒙古蒙牛乳业（集团）股份有限公司 2.提案程序说明 公司已于 2024 年 6 月 13 日公告了股东大会召开通知，单独持有 36.63%股 份的股东内蒙古蒙牛乳业（集团）股份有限公司，在 2024 年 6 月 18 日提出临时 提案并书面提交股东大会召集人。股东大会召集人按照《上市公司股东大会规则》 有关规定，现予以公告。 3.临时提案的具体内容 为提高决策效率，公司控股股东内蒙古蒙牛乳业（集团）股份有限公司提议 将公司第十一届董事会第三十二次会议和第十一届监事会第二十七次会议审议 通过的《关于控股股东及其关联方避免液奶业务同业竞争承诺延期的议案》提交 公司 2024 年第二次临时股东大会审议。 上述事项的具体内容详见公司同 ...

表决结果：7 票同意，0 票反对，0 票弃权；2 票回避。 陈易一先生、张平先生系关联董事，已对本议案回避表决。 证券代码：600882 证券简称：妙可蓝多 公告编号：2024-047 上海妙可蓝多食品科技股份有限公司 第十一届董事会第三十二次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 上海妙可蓝多食品科技股份有限公司（以下简称"公司"）已以电子邮件方 式向全体董事发出第十一届董事会第三十二次会议通知和材料。会议于 2024 年 6 月 18 日以通讯方式召开。本次会议应出席董事 9 人，实际出席 9 人。会议由 董事长陈易一先生主持，公司监事列席会议。本次会议的通知、召开以及参会董 事人数均符合《中华人民共和国公司法》等相关法律、行政法规、部门规章、规 范性文件和《上海妙可蓝多食品科技股份有限公司章程》的有关规定，所形成的 决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于控股股东及其关联方避免液奶业务同业竞争承诺延期 的议案》 2024 年 6 月 18 日 表决结果：9 ...