环旭电子股份有限公司 关于核心员工持股计划第三次持有人会议决议的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 | 证券代码：601231 | 证券简称：环旭电子 公告编号：2024-098 | | --- | --- | | 转债代码：113045 | 转债简称：环旭转债 | （一）审议通过《关于第二期核心员工持股计划完成后终止的议案》 鉴于公司第二期核心员工持股计划所持有的公司股票已全部出售并完成相 关的资产清算与分配工作，同意终止第二期核心员工持股计划，并提请公司董事 会审议批准。 表决结果：同意 1,458,050 份，反对 0 份，弃权 0 份。 特此公告。 环旭电子股份有限公司董事会 2024 年 12 月 24 日 一、会议召开情况 环旭电子股份有限公司（以下简称"公司"）核心员工持股计划第三次持有人 会议由核心员工持股计划管理委员会召集，会议通知于 2024 年 12 月 15 日以邮 件形式向全体持有人发出。会议于 2024 年 12 月 20 日以通讯表决的方式召开， 出席本次会议的持有人共 15 人 ...

| 证券代码：601231 | 证券简称：环旭电子 公告编号：2024-097 | | --- | --- | | 转债代码：113045 | 转债简称：环旭转债 | 环旭电子股份有限公司 关于第二期核心员工持股计划出售完毕的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 环旭电子股份有限公司（以下简称"公司"）第二期核心员工持股计划所持 有的公司股票 1,780,050 股已全部出售完毕。现将相关事项公告如下： 2021 年 12 月 22 日，公司收到中国证券登记结算有限责任公司出具的《过 户登记确认书》，公司回购专用账户（B882423910）中所持有的 178.005 万股公 司股票已于 2021 年 12 月 21 日以非交易过户形式过户至公司第二期核心员工持 股计划证券账户，过户价格为 12.665 元/股。具体内容详见公司于 2021 年 12 月 23 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于第二期核心员工持 股计划完成股票非交易过户的公告》（临 2021-102）。 满。 二、 ...

公司 2024 年 1 月至 11 月合并营业收入为人民币 55,521,479,792.51 元，较去 年同期的合并营业收入增加 0.24%。 特别提示：本简报所载财务数据为初步核算数据，未经会计师事务所审计， 最终数据以公司定期报告为准，请投资者注意投资风险。 环旭电子股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 11 月合并营业收入为人 民币 5,377,195,485.61 元，较去年同期的合并营业收入减少 11.37%，较 2024 年 10 月合并营业收入环比减少 12.39%。 环旭电子股份有限公司董事会 2024 年 12 月 10 日 1 | 证券代码：601231 | 证券简称：环旭电子 公告编号：2024-096 | | --- | --- | | 转债代码：113045 | 转债简称：环旭转债 | 环旭电子股份有限公司 2024 年 11 月营业收入简报 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 环旭电子股份有限公司董事会 2024 年 11 月 9 日 1 特别提示：本简报所载财务数据为初步核算数据，未经会计师事务所审计， 最终数据以公司定期报告为准，请投资者注意投资风险。 环旭电子股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 10 月合并营业收入为人 民币 6,137,576,754.80 元，较去年同期的合并营业收入减少 2.07%，较 2024 年 9 月合并营业收入环比增加 3.10%。 公司 2024 年 1 月至 10 月合并营业收入为人民币 50,144,284,306.90 元，较去 年同期的合并营业收入增加 1.66%。 | 证券代码：601231 | 证券简称：环旭电子 公告编号：2024-095 | | --- | --- | | 转债代码：113045 | 转债简称：环旭转债 | 环旭电子股份有限公司 2024 年 10 月营业收入简报 ...

Investment Rating - The report maintains a **Buy** rating for the company with a target price of **21.75 RMB** based on a 29x PE valuation for 2024 [2][8] Core Views - **Q3 Revenue Growth**: The company's Q3 revenue increased by **3% YoY to 16.6 billion RMB**, but net profit attributable to the parent company declined by **18% YoY to 510 million RMB** due to factors such as exchange rate losses [1] - **Full-Year Profit Decline**: For the first three quarters, net profit attributable to the parent company decreased by **7% YoY to approximately 1.3 billion RMB**, while operating cash flow was **2 billion RMB** [1] - **Q4 Outlook**: The company expects Q4 revenue to decline by **5% QoQ**, with operating profit margin expected to drop by **1 percentage point** due to higher operating costs [1] - **Global Expansion Impact**: The company is expanding production facilities in Taiwan, Mexico, Vietnam, and Poland, increasing total capacity by **30%**, but higher depreciation costs and lagging order growth are impacting short-term profitability [1] Business Segment Performance - **Cloud and Storage Products**: Revenue for the first three quarters increased by **31% YoY to 4.53 billion RMB**, driven by strong growth in server motherboards, which saw over **50% YoY growth** [1] - **Automotive Electronics**: Revenue for the first three quarters rose by **30% YoY to 4.68 billion RMB**, partly due to the consolidation of Hirschmann Car Communication in Q4 2023 [1] - **Miniaturization Business**: Despite short-term challenges in market share and profitability for communication SiP modules, the company expects recovery in 2024, driven by growing demand for wearable devices integrating AI and health monitoring features [1] Financial Projections - **Earnings Per Share (EPS)**: The report forecasts EPS for 2024-2026 to be **0.75 RMB**, **0.97 RMB**, and **1.12 RMB**, respectively, with downward revisions to revenue and gross margin assumptions [2][8] - **Revenue and Profit Trends**: Revenue is expected to decline by **1% in 2024** but grow by **8% in 2025 and 2026**, while net profit is projected to decline by **15% in 2024** before recovering with **28% and 16% growth in 2025 and 2026**, respectively [4] Valuation and Market Performance - **Valuation Metrics**: The company's 2024 PE ratio is estimated at **20x**, with a PB ratio of **1.9x** [4] - **Stock Performance**: The stock price as of November 5, 2024, was **15.15 RMB**, with a 52-week range of **10.62 RMB to 17.57 RMB** [5] Global Presence and Strategy - **Global Footprint**: The company operates in **12 countries** with **31 production sites**, focusing on expanding its presence in key markets such as China, Vietnam, and Mexico [1] - **Strategic Investments**: The company is investing in global talent, R&D, smart manufacturing, and digital transformation to support its international operations [1]

股票简称：环旭电子 股票代码：601231 债券简称：环旭转债 债券代码：113045 重要声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》《公司债券受托管理人执业行 为准则》《环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简 称《募集说明书》）《环旭电子股份有限公司与海通证券股份有限公司之环旭电子 股份有限公司 2021 年可转换公司债券受托管理协议》（以下简称《受托管理协 议》）等相关规定、公开信息披露文件以及环旭电子股份有限公司（以下简称公 司、环旭电子或发行人）出具的相关说明文件以及提供的相关资料等，由受托管 理人海通证券股份有限公司（以下简称受托管理人、海通证券）编制。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为海通证券所作的承诺 或声明。在任何情况下，未经海通证券书面许可，不得将本报告用作其他任何用 途。 2 海通证券作为环旭电子公开发行可转换公司债券（债券简称：环旭转债，债 券代码：113045，以下简称"本次可转债"）的受托管理人，持续密切关注对债 券持有人权益有重大影响的事项。根据《公司债券发行与交易管 ...

| 证券代码：601231 | 证券简称：环旭电子 公告编号：2024-094 | | --- | --- | | 转债代码：113045 | 转债简称：环旭转债 | 证券停复牌情况：适用 因公司注销 2022 年及以前年度所回购股份及股票期权行权达到转股价格调整标准， 本公司的相关证券停复牌情况如下： | 证券代码 | 证券简称 | 停复牌类型 | 停牌起始日 | 停牌期间 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 113045 | 环旭转债 | 可转债转股停牌 | 2024/11/6 | 全天 | 2024/11/6 | 2024/11/7 | 环旭电子股份有限公司（以下简称"公司"）经中国证券监督管理委员会"证监 许可[2021]167 号"文核准，于 2021 年 3 月 4 日公开发行了 3,450 万张可转换公司 债券，每张面值 100 元，发行总额为人民币 345,000 万元。经上海证券交易所自律 监管决定书【2021】133 号文同意，可转换公司债券于 2021 年 4 月 2 日在上海证 券交易所上市交易，债 ...

| 证券代码：601231 | 证券简称：环旭电子 | 公告编号：2024-092 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113045 | 转债简称：环旭转债 | | 环旭电子股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 （三）会议召开方式：视频直播+网络互动 三、参加人员 重要内容提示： 公司于 2024 年 10 月 30 日披露了《2024 年第三季度报告》。为了便于广大 投资者更全面深入地了解公司的经营情况，公司拟召开第三季度业绩说明会，就 投资者普遍关心的问题进行交流。 一、业绩说明会类型 本次业绩说明会通过视频直播和网络互动方式召开，公司将针对 2024 年第 三季度业绩和经营情况与投资者进行交流，在信息披露允许的范围内就投资者普 遍关注的问题进行回答。 二、业绩说明会召开的时间、地点 （一）会议召开时间：2024 年 11 月 12 日（星期二）15:00-16:30 1 会议召开时间：2024 年 11 月 12 日（星期二）1 ...

环旭电子股份有限公司 关于注销 2022 年及以前年度所回购股份的实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 证券代码：601231 | 证券简称：环旭电子 | 公告编号：2024-093 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113045 | 转债简称：环旭转债 | | | 回购账户股份数量 | | 注销股份数量 | | | 注销日期 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 30,085,945 | 股 | 股 23,345,545 | 2024 | 年 | 11 | 月 | 日 4 | 一、公司股份回购实施情况 1、2019 年股份回购方案 公司于 2019 年 1 月 27 日和 2 月 14 日分别召开了第四届董事会第九次会议和 2019 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股 份方案的议案》；公司于 2019 年 3 月 1 日披露了《关于以集中竞价交易方式回购 ...

证券代码：601231 证券简称：环旭电子 转债代码：113045 转债简称：环旭转债 环旭电子股份有限公司 2024 年第三季度投资人线上说明会活动记录 投资者关系活动类别 特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 时间 2024 年 10 月 29 日 地点 线上会议（webex 网络研讨会） 上市公司 参会人员 魏镇炎（总经理）、史金鹏（董事会秘书）、刘丹阳（财务总监）、吴新宇（会计长） 参会机构名称 海通证券、point 72、SKL、粤开证券、高腾国际资产管理有限公司、三商美邦人寿、統一证 券、国投证券、RichFriends Capital、CGS International Securities HK Ltd、UBS、国海 证券、Morgan Stanley、华泰证券、兴业证券、Nomura、嘉实基金、亞宣投資、国联证券、 上海证券、华创证券、中金公司、红杉中国、Boyu Capital、鹏华基金、JP Morgan、国信证 券、HSBC、Yuanta Securities、远雄人寿、招商证券、国融证券、中国银河国际、东方证券、 元大投顾 ...