香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 根 據 評 估 報 告，下 文 載 列 主 要 假 設 的 詳 情： 1. 中國一冶評估報告之假設 進一步公告 須予披露的交易 引入第三方投資者對部分附屬公司進行增資 茲 提 述 中 國 冶 金 科 工 股 份 有 限 公 司（「本公司」）日 期 為 二 零 二 四 年 九 月 二 十 三 日 之 公 告（「該公告」），內 容 有 關 本 公 司 與 工 銀 投 資 及 農 銀 投 資 兩 家 投 資 者 及 各 標 的 公 司 分 別 訂 立 投 資 協 議。除 文 義 另 有 所 指 外，本 公 告 與 該 公 告 所 界 定 者 具 有 相 同 含 義。 遵守上市規則 誠 如 該 公 告 所 披 露，由 於 中 國 一 冶 評 估 報 告、中 冶 建 工 評 估 報 告、中 國 十 九 冶 評 估 報 告、中 國 二 十 二 冶 ...

A 股简称：中国中冶 A 股代码：601618 公告编号：临 2024-047 | 8 | 中冶交通建设集团有限公司 | 华夏大地塔城"摇篮经济"生态 | 10.3 | | --- | --- | --- | --- | | 序号 | 合同签订主体 | 项目（合同）名称 循环产业园项目一期工程 EPC | 合同金额 | 以上数据为阶段性数据，仅供投资者参考，最终数据以定期报告披露数据为 准。 特此公告。 中国冶金科工股份有限公司董事会 2024 年 10 月 15 日 中国冶金科工股份有限公司 2024 年 1-9 月新签合同情况简报 中国冶金科工股份有限公司（以下简称"本公司"）董事会及全体董事保证 本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实 性、准确性和完整性承担法律责任。 本公司 2024 年 1-9 月新签合同额人民币 8,916.9 亿元，较上年同期降低 9.2%，其中新签海外合同额人民币 607.6 亿元，较上年同期增长 85.2%。 9 月份，本公司部分新签单笔合同额在人民币 10 亿元以上的重大工程承包 合同如下： 1 单位：人民币亿元 序号 合同签订主体 项目（合 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Outperform the Market" (maintained) [1][3] Core Views - The company is experiencing significant short-term operational pressure, but there is potential for improvement in the second half of the year due to increased issuance of special bonds and accelerated debt resolution by local governments [3][10] - The company's revenue and net profit have shown a decline in the first half of 2024, with a year-on-year decrease of 10.6% in revenue and 42.5% in net profit [3][5] - New contract amounts have slightly decreased, but overseas growth has been impressive, with overseas new contracts increasing by 85.1% year-on-year [3][4] Financial Performance Summary - **Revenue Forecasts**: - 2022: 592,669 million - 2023: 633,870 million - 2024E: 650,633 million (growth of 2.6% from 2023) - 2025E: 699,224 million (growth of 7.5% from 2024E) - 2026E: 768,760 million (growth of 9.9% from 2025E) [2][11] - **Net Profit Forecasts**: - 2022: 10,272 million - 2023: 8,670 million (decrease of 15.6% from 2022) - 2024E: 8,830 million (increase of 1.8% from 2023) - 2025E: 9,574 million (increase of 8.4% from 2024E) - 2026E: 10,144 million (increase of 6.0% from 2025E) [2][11] - **Earnings Per Share (EPS)**: - 2022: 0.50 - 2023: 0.42 - 2024E: 0.43 - 2025E: 0.46 - 2026E: 0.49 [2][11] - **Profitability Ratios**: - EBIT Margin: 4.0% for 2024E - Return on Equity (ROE): 5.8% for 2024E [2][11] - **Valuation Ratios**: - Price-to-Earnings (P/E) Ratio: 6.74 for 2024E - Price-to-Book (P/B) Ratio: 0.39 for 2024E - EV/EBITDA: 19.2 for 2024E [2][11] Operational Insights - The company reported a significant decline in both revenue and net profit in the second quarter of 2024, with revenue down 21.6% year-on-year and net profit down 61.8% [3][5] - The overall gross margin for the first half of 2024 was 9.05%, a decrease of 0.22 percentage points compared to the same period last year [8][9] - The company faced cash flow pressures, with a net cash outflow of 284 million in the first half of 2024, reflecting ongoing challenges in cash collection and payment cycles [9][10]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 公 告 須予披露的交易 引入第三方投資者對部分附屬公司進行增資 於2024年9月20日 及2024年9月23日，本公司 與工銀投資及農銀投資兩 家投資者及各標的公司 及其其他股東 分 別 訂 立 投 資 協 議。據 此，投 資 者 分 別 同 意 按 照 各 投 資 協 議 的 條 款 及 條 件，以 現 金 方 式 向 標 的 公 司 進 行 增 資，工 銀 投 資 及 農 銀 投 資 增 資 金 額 合 計 分 別 為 人 民 幣271,333 萬 元 及 人民幣270,000萬 元。建 議 增 資 完 成 後，標 的 公 司 繼 續 作 為 本 公 司 的 附 屬 公 司，本 公 司 仍 然 擁 有 對 標 的 公 司 的 實 際 控 制 權。 於2024年9月20日 及2024年9月23日，本 公 司 與 工 銀 投 資 及 農 ...

A 股简称：中国中冶 A 股代码：601618 公告编号：2024-046 中国冶金科工股份有限公司 关于参加中国五矿集团有限公司控股上市公司 2024 年半年度集体业绩说明会的公告 中国冶金科工股份有限公司（以下简称"中国中冶"或"公司"）董事会及全体董 事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实 性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 会议召开时间：2024年9月27日（星期五）下午14:30-16:30 会议召开方式：视频直播和网络文字互动 （一）会议召开时间：2024 年 9 月 27 日（星期五）下午 14:30-16:30 （二）会议召开方式：视频直播和网络文字互动 重要内容提示： 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（https://roadshow.sseinfo.com） 投资者可于 2024 年 9 月 26 日（星期四）16:00 前通过公司邮箱 ir@mccchina.com 进行会前提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回复。 公司已于 2024 年 8 月 30 日发布公司 2024 年半年度报告。为便于广大投资者更 全面深入地了解公 ...

中国冶金科工股份有限公司董事会 8 月份，本公司部分新签单笔合同额在人民币 10 亿元以上的重大工程承包 合同如下： 以上数据为阶段性数据，仅供投资者参考，最终数据以定期报告披露数据为 准。 特此公告。 A 股简称：中国中冶 A 股代码：601618 公告编号：临 2024-045 中国冶金科工股份有限公司 2024 年 1-8 月新签合同情况简报 中国冶金科工股份有限公司（以下简称"本公司"）董事会及全体董事保证 本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实 性、准确性和完整性承担法律责任。 本公司 2024 年 1-8 月新签合同额人民币 8,310.5 亿元，较上年同期降低 6.5%，其中新签海外合同额人民币 589.7 亿元，较上年同期增长 85.1%。 2024 年 9 月 13 日 1 单位：人民币亿元 序号 合同签订主体 项目（合同）名称 合同金额 1 中国十九冶集团有限公司 中国二十冶集团有限公司 镇赉陆地海洋牧场智慧农业一 体化项目 20.3 2 中国二十冶集团有限公司 始兴县顿岗镇全域土地综合整 治（乡村空间"三提三化"）建 设项目工程总承包 19.6 3 中国五 ...

公司点评报告 ·建筑行业 绩短期承压，海外新签合同高增长 2024年9月3日 ● ● 事件:公司发布 2024年半年度报告。2024年上半年,公司实现营收 2988.42 亿元,同比下降10.65%;实现归母净利润 41.5亿元,同比下降 42.5%。 业绩短期承压,经营现金流流出增加。2024H1,公司实现营收 2988.42 亿 元,同比下降10.65%,主要是报告期房地产及基建市场调整,工程承包及综合 地产等板块业务收入下降所致;其中,工程承包收入 2773.63 亿元,同比 -10.37%;资源开发收入 32.92 亿元,同比-7.76%;特色业务收入160.31 亿 元,同比-3.14%;综合地产收入50.30亿元,同比-35.39%。公司实现归母净 利润 41.5 亿元,同比下降 42.5%;实现扣非净利润 32.18 亿元,同降 53.9%。 公司实现经营活动现金净流量-284.06亿元,同比多流出 138.9亿元,主要系 业主资金支付周期加长,项目回款速度放缓导致。 ● 减值损失有所增加。2024H1 公司毛利率为 9.05%,同比下降 0.22pct;净利 率为 1.57%,同比下降 1.0 ...

减值释放风险，海外市场高景气 24H1 营收同比-10.65%，归母净利同比-42.5% 公司 24H1 实现营收/归母净利/扣非归母 2988 /41.5 /32.2 亿元，同比 -10.65%/-42.5%/-53.9%，Q2 实现营收/归母净利/扣非归母 1489/14.7/5.5 亿元，同比-21.6%/-61.7%/-85.1%，归母净利低于我们预期（32.3 亿）， 主要系收入下降、减值计提增加超预期。考虑到公司夯实资产质量释放减 值风险，我们调整公司 24-26 年归母净利润预测为 70/63/64 亿元（前值 94/101/109 亿元）。A 股/H 股可比公司 24 年 Wind 一致预期均值 7/3xPE， 考虑相对 A/H 股可比，公司钴、镍、铜等矿产资源丰富，市场价值较高， 认可给予 A 股/H 股 24 年 10/5xPE，调整 A/H 股目标价至 3.37 元/1.85 港元（前值 4.10 元/2.01 港元），维持 A 股/H 股"增持"/"买入"评级。 24Q2 毛利率同比、环比均有所改善 24H1 公司整体毛利率同比-0.22pct 至 9.05%，主要系资源开发业务收入 ...

Financial Performance - The company reported a revenue of RMB 10 billion for the first half of 2024, representing a 15% increase compared to the same period last year[6]. - The net profit attributable to shareholders reached RMB 1.5 billion, up 20% year-on-year[6]. - The company has set a revenue target of RMB 22 billion for the full year 2024, which would require a 10% growth in the second half[6]. - The company's operating revenue for the first half of 2024 was CNY 298.84 billion, a decrease of 10.65% compared to CNY 334.46 billion in the same period of 2023[18]. - The net profit attributable to shareholders was CNY 4.15 billion, down 42.50% from CNY 7.22 billion year-on-year[20]. - The basic earnings per share decreased to CNY 0.11, a decline of 57.69% from CNY 0.26 in the previous year[19]. - The total comprehensive income of CNY 4,440,431 thousand for the first half of 2024, significantly lower than CNY 8,936,572 thousand in the same period last year, a decrease of approximately 50.3%[24]. - The company reported a weighted average return on equity of 2.35%, down 3.38 percentage points from 5.73% in the same period last year[19]. Project and Contract Activity - User data indicates a growth in active projects, with 150 ongoing projects as of June 30, 2024, compared to 120 at the end of 2023, marking a 25% increase[6]. - In the first half of 2024, the company achieved new contract value of CNY 677.797 billion and operating revenue of CNY 298.842 billion, with a total profit of CNY 5.681 billion, and net profit attributable to shareholders of CNY 4.150 billion[8]. - New contract value signed was CNY 677.80 billion, a decrease of 6.11% from CNY 721.89 billion in the first half of 2023[20]. - The company successfully signed a series of large-scale metallurgical construction projects overseas, including the largest zinc smelting project in Bolivia, marking a significant investment milestone[8]. - The company has accumulated 149 projects that have won the China Construction Engineering Luban Prize and 318 projects that have received the National Quality Engineering Award, showcasing its strong brand influence and market competitiveness[8]. Research and Development - The company has allocated RMB 500 million for R&D in advanced metallurgical processes under its "181 Plan" for core technology development[7]. - The company has over 28 national-level technology research and development platforms and more than 53,000 valid patents, reflecting its commitment to innovation and technological advancement[9]. - The company has received multiple national science and technology awards, including 58 national science and technology awards since 2000, highlighting its research and development capabilities[11]. - The company is focusing on high-end, intelligent, and green development, establishing a low-carbon service platform for the steel industry[31]. - The company is committed to developing a hydrogen energy integrated industrial chain solution, focusing on low-carbon smelting technologies[61]. Market Expansion and Strategy - The company plans to expand its market presence in Southeast Asia, targeting a 15% market share by 2025[6]. - A strategic acquisition of a local engineering firm is in progress, aimed at enhancing operational capabilities and market reach[6]. - The company is focused on optimizing its business structure, which includes a core in metallurgical construction, with housing construction and municipal infrastructure as the main components, and features in mineral resources and environmental protection[10]. - The company continues to focus on expanding its core business in metallurgy construction while optimizing its technical capabilities and exploring emerging businesses[29]. - The construction industry is facing challenges, but there is a growing demand for infrastructure projects, particularly driven by the Belt and Road Initiative, providing opportunities for the company[30]. Financial Management and Risks - The company reported no significant risks during the reporting period, ensuring a stable operational environment[3]. - The net cash flow from operating activities was negative at CNY 28.41 billion, compared to negative CNY 14.52 billion in the same period last year[18]. - The company's financial expenses increased by 156.36% to 637,300 thousand RMB, primarily due to a decrease in exchange gains[64]. - The company's management expenses rose by 5.21% to 5,708,421 thousand RMB, mainly due to increased personnel and leasing costs[76]. - The company is focusing on cost control and efficiency improvement, optimizing resource allocation to support high-margin and fast cash-return businesses[60]. Environmental and Social Responsibility - The company emphasizes the importance of ecological and environmental protection, adhering to national strategies for green development and pollution prevention[119]. - The company has implemented measures to ensure compliance with the wastewater discharge standards set by GB18918-2002 and GB8978-1996[34][35]. - The company is actively monitoring and reporting actual discharge values to ensure environmental compliance[20][21][26][34][35][36]. - The company allocated a total of 17.36 million yuan for poverty alleviation and rural revitalization efforts in the first half of 2024, with specific allocations of 5.8 million yuan to Dejiang County, 4.02 million yuan to Yanhe County, and 4.82 million yuan to Zhenxiong County[151]. - The company launched the "Peach Pear Happiness" adoption mini-program, which has seen over 2,000 employees adopt more than 2,000 peach trees, contributing to local economic development[153]. Corporate Governance and Compliance - The governance structure has been strengthened, with the board of directors and management effectively communicating and coordinating decision-making processes[123]. - The company held its annual general meeting on June 25, 2024, where 12 ordinary resolutions and 3 special resolutions were passed[124]. - The financial and audit committee reviewed the unaudited interim results for the six months ending June 30, 2024, confirming compliance with applicable accounting standards[128]. - The company has established a robust internal control system to manage compliance risks associated with foreign exchange transactions[106]. - The company has not reported any changes or progress in previously disclosed temporary announcements regarding asset acquisitions or sales[166].

中国冶金科工股份有限公司 关于 A 股募集资金 2024 年上半年存放与实际使用情 况的专项报告 一、A股募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会证监许可[2009]863号文件核准，中国冶金科工 股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）于2009年9月在境内公开发行 人民币普通股（A股）350,000万股，发行价格为每股人民币5.42元，A股募集资 金总额为人民币1,897,000万元，扣除承销保荐费人民币43,631万元，公司实际 共收到上述A股的募集资金人民币1,853,369万元，扣除由公司支付的其他发行 费用共计人民币17,472万元后，A股实际募集资金净额为人民币1,835,897万元。 上述A股募集资金已于2009年9月14日到位，并经利安达会计师事务所有限责任 公司审验出具了《验资报告》（利安达验字[2009]第1035号）。 经中国证监会证监许可[2016]1794号文件核准，本公司于2016年12月在境 内向特定投资者非公开发行人民币普通股(A股)161,362万股，发行价格为每股人 民币3.86元，A股募集资金总额为人民币622,857万元，扣除承销保荐费人民币 4,983万元，公 ...