可转债打新系列 清源转债：分布式光伏支架龙头 2025 年 04 月 07 日 ➢ 转债基本情况分析： 清源转债发行规模 5.00 亿元，债项与主体评级为 A+/A+级；转股价 12.93 元，截至 2025 年 4 月 3 日转股价值 99.3 元；发行期限为 6 年，各年票息的算 术平均值为 1.23 元，到期补偿利率 14%，属于新发行转债高水平。按 2025 年 4 月 3 日 6 年期 A+级中债企业债到期收益率 6.18%的贴现率计算，债底为 83.41 元，纯债价值一般。其他博弈条款均为市场化条款，若全部转股对总股本的摊薄 压力为 14.12%，对流通股本的摊薄压力为 14.21%，存在一定的摊薄压力。 公司所处行业为光伏辅材（申万三级），从估值角度来看，截至 2025 年 4 月 3 日收盘，公司 PE(TTM)为 29 倍，PB（MRQ）为 3 倍，在收入相近的 10 家同 业企业中处于中等偏上水平，市值 35.16 亿元，处于中等水平。截至 2025 年 4 月 3 日，公司今年以来正股上涨 2.88%，同期行业（申万一级）指数下跌 2.29%， 同花顺全 A 上涨 1.50%，上市以来年 ...

清源科技股份有限公司 证券代码：603628 证券简称：清源股份 公告编号：2025-013 清源科技股份有限公司 关于 5%以上股东权益变动触及 1%暨减持股份结果公告 ? 大股东及董监高持股的基本情况：本次减持计划实施前，公司 5%以上 股东王小明先生持有清源科技股份有限公司（以下简称"公司"） 合英投资管理有限公司持有公司 4,353,050 股股份，公司总股本的 1.59%； 王小明先生及其一致行动人累计持有公司 22,262,693 股股份，公司总 股本的 8.13%。截至本公告披露日，王小明先生持有公司 11,971,643 股 股份，占公司总股本的 4.37%；王小明先生及其一致行动人累计持有公 司 16,324,693 股股份，公司总股本的 5.96%。 ? 减持计划的实施结果情况：公司于 2024 年 12 月 27 日披露了《清源科 技股份有限公司关于 5%以上股东集中竞价和大宗交易减持股份计划公 告》（公告编号：2024-078），王小明先生计划于 2025 年 1 月 20 日至 过其所持有的公司股份 2,738,000 股及 3,200,000 股，合计占披露日公 司总股本的 2.1 ...

证券代码：603628 证券简称：清源股份 公告编号：2025-013 清源科技股份有限公司 清源科技股份有限公司 关于 5%以上股东权益变动触及 1%暨减持股份结果公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 出具的《关于减持清源科技股份有限公司股份计划结束的告知函》，具体情况如 下： 一、减持主体减持前基本情况 | 股东名称 | 股东身份 | 持股数量 | 持股比 | 当前持股股份来源 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | （股） | 例 | | | 王小明 | 5%以上非第一大股东 | 17,909,643 | 6.54% | IPO 前取得：17,909,643 股 | 注 1：王小明先生所持股份为公司首次公开发行股票上市前持有的公司股份，该部 分股份已于 2020 年 1 月 14 日解除限售并上市流通。 清源科技股份有限公司于 2025 年 4 月 3 日收到公司 5%以上股东王小明先生 1 大股东及董监高持股的基本情况：本次减持计划实施前 ...

清源股份存货余额从2021年的1.43亿元增至2024年三季度的2.35亿元，存货周转率同步下降。分析认 为，库存积压可能占用大量流动资金，叠加光伏行业技术迭代较快，存货跌价风险不容忽视。 公司应收账款余额也持续攀升，2021-2024年三季度末分别为4.46亿元、6.13亿元、6.48亿元、8.33亿 元，周转率由升转降。 更值得警惕的是，非国电系客户应收账款逾期金额从2022年的4761万元增至2024年三季度末的1.13亿 元，逾期占比达35.14%，回款风险加剧。 清源股份此前IPO募资3.5亿元中，超半数资金被用于补流，与初始计划偏差显著。此次可转债募资中， 1.5亿元再度用于补充流动资金，显示公司对短期偿债依赖度较高。 炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 近日，清源股份宣布拟通过发行可转债募资5亿元，用于分布式光伏支架智能工厂项目、能源研究开发 中心项目，并补充流动资金。 清源股份表示，此次募投项目计划新增10GW分布式支架产能，预计达产后年营收达23.13亿元。值得注 意的是，公司2023年营收仅19.36亿，扩产部分的预期收入已超2023年全年营收规模。 ...

股票简称：清源股份 股票代码：603628 清源科技股份有限公司 （Clenergy Technology Co.,Ltd.） （厦门火炬高新区（翔安）产业区民安大道 1001 号、1003 号、1005 号、1007 号、1009 号） 向不特定对象发行可转换公司债券 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说 明书正文内容，并特别关注以下重要事项。 一、关于本次可转换公司债券发行符合发行条件的说明 根据《公司法》 并在主板上市 募集说明书 保荐人（主承销商） （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401） 公告日期：2025 年 4 月 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人 ...

：华泰联合证券有限责任公司 清源科技股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ? 本次发行基本信息 | 可转债代码 | 113694 | | | | | 可转债简称 | | 清源转债 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 原股东配售代码 | 753628 | | | | | 原股东配售简称 | 清源配债 | | | | | | | | 转债申购代码 | 754628 | | | | | 转债申购简称 | | 清源发债 | | | | | | | 发行日期及时间 | （2025 | | 年 | 4 | 月 | 8 | 日）（9:30-11:30，13:00-15:00） | | | | | | | | 股权登记日 | 2025 年 | 4 | 月 | 7 | 日 | 原股东缴款日 | | 2025 | 年 | 4 | 月 | 8 | ...

清源科技股份有限公司 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 清源科技股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第六次会议于2025 年4月2日在公司会议室召开，会议由刘宗柳先生主持。会议应出席监事3人，实 际出席会议监事3人。会议采用现场表决与通讯表决相结合的方式进行。会议的 召集和召开程序符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的规定，所形成 的决议合法有效。 二、监事会会议审议情况 (一) 逐项审议并通过《关于进一步明确公司向不特定对象发行可转换公司 债券方案的议案》 公司已收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意清源科技股份有限公 司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2025〕163号）， 同意公司向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称"可转债"）的注册申请。 根据公司2022年年度股东大会、2023年年度股东大会的授权，以及相关法律、法 规和规范性文件的规定，结合公司实际情况和市场状况，确定了本次向不特定对 象发行可转债方案，具体如下： （1） 发行规模和发 ...

证券代码：603628 证券简称：清源股份 公告编号：2025-010 清源科技股份有限公司 清源科技股份有限公司 第五届监事会第六次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 清源科技股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第六次会议于2025 年4月2日在公司会议室召开，会议由刘宗柳先生主持。会议应出席监事3人，实 际出席会议监事3人。会议采用现场表决与通讯表决相结合的方式进行。会议的 召集和召开程序符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的规定，所形成 的决议合法有效。 二、监事会会议审议情况 (一) 逐项审议并通过《关于进一步明确公司向不特定对象发行可转换公司 债券方案的议案》 公司已收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意清源科技股份有限公 司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2025〕163号）， 同意公司向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称"可转债"）的注册申请。 根据公司2022年年度股东大会、2023年年度股东大会的授权，以及相关法律、 ...

清源科技股份有限公司 证券代码：603628 证券简称：清源股份 公告编号：2025-009 清源科技股份有限公司 第五届董事会第六次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 清源科技股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第五次会议于2025 年4月2日在公司会议室召开。会议由公司董事长HONG DANIEL先生主持，本次 会议应出席董事7名，实际出席董事7名。会议采用现场结合通讯表决方式进行。 会议的召集和召开程序符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的规定， 所形成的决议合法有效。公司监事和高管列席了会议。 二、董事会会议审议情况 (一)逐项审议并通过《关于进一步明确公司向不特定对象发行可转换公司债 券方案的议案》 公司已收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意清源科技股份有限公 司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2025〕163号）， 同意公司向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称"可转债"）的注册申请。 根据公司2022年年度股东大会、20 ...

清源科技股份有限公司向不特定对象发行 可转换公司债券信用评级报告 CSCI Pengyuan Credit Rating Report 二十 中证鹏元资信评估股份有限公司 Ltd. 让 评 级 彰 显 价 值 6-8-1 信用评级报告声明 本次评级结果自本评级报告所注明日期起生效,有效期为被评证券的存续期。同时, 本评级机构已对受评对象的跟踪评级事项做出了明确安排,并有权在被评证券存续期间变 更信用评级。本评级机构提醒报告使用者应及时登陆本公司网站关注被评证券信用评级的 变化情况。 本评级报告版权归本评级机构所有,未经授权不得修改、复制、转载和出售。除委托 评级合同约定外,未经本评级机构书面同意,本评级报告及评级结论不得用于其他债券的 发行等证券业务活动或其他用途。 会信评估股份有限公司 yuan Credit Rating Co.,Ltd. 地址:深圳市深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦三楼 电话: 0755-82872897 网址:www.cspengyuan.com 传真: 0755-82872090 邮编: 518040 6-8-2 除因本次评级事项本评级机构与评级对象构成委托关系外,本评级机构及评 ...