| 证券代码：603806 | 证券简称：福斯特 | 公告编号：2024-089 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113661 | 转债简称：福 22 转债 | | 杭州福斯特应用材料股份有限公司股东集中竞价减 持股份计划公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 | | | | | | 区间 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 竞价 | | | | | | | | | 交易 | | | | | | | | | 减持， | | | | | | 杭州临安同德 | 不超过： | 不超 | 不超 | 2024/11/6 | 按市场 | 资本公积 | 自身资金 | | 实业投资有限 | 8,131,00 | 过： | | | | | | | 公司 | 0 股 | 0.31% | 过： | ～2025/2/5 | 价格 | 金转增 | 需要 | | | | | 8,131 | | | | | | | ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [2] Core Views - The company reported a revenue of 15.2 billion RMB for the first three quarters of 2024, a year-on-year decrease of 9%, and a net profit attributable to shareholders of 1.258 billion RMB, down 12% year-on-year. In Q3 alone, revenue was 4.4 billion RMB, reflecting a 27% decline year-on-year and a 19% decline quarter-on-quarter, with a net profit of 330 million RMB, down 40% year-on-year and 19% quarter-on-quarter [2] - Despite the challenging environment, the company maintained positive profitability, showcasing its competitive advantages in cost control, product structure, and overseas production capacity, as it continued to gain market share in a declining market [2][3] - The company has a strong cash flow position, with net cash flow from operating activities increasing to 1.88 billion RMB in Q3, demonstrating effective management practices [3] Summary by Sections Financial Performance - Revenue for 2024 is projected at 19.724 billion RMB, a decrease of 12.68% from 2023, with a recovery expected in 2025 and 2026 [5] - Net profit for 2024 is estimated at 1.737 billion RMB, with a growth forecast of 44.11% in 2025 and 27.39% in 2026 [5] - The diluted earnings per share for 2024 is projected to be 0.666 RMB, with an increase to 0.959 RMB in 2025 and 1.222 RMB in 2026 [5] Market Position and Strategy - The company has established a leading position in the encapsulation solutions market, providing cost-effective options for various battery technologies, including TOPCon, HJT, and others [3] - The overseas production capacity in Thailand and Vietnam is operational, with plans for further expansion, which will enhance the company's ability to meet international demand [3] Cash Flow and Management - The company has improved its operating cash flow through optimized procurement and receivables management, with Q3 cash flow net increasing by 1.88 billion RMB [3] - The reversal of credit impairment losses in Q3 contributed positively to the overall performance [3] Valuation and Future Outlook - The projected price-to-earnings ratios for 2025 and 2026 are 19 and 15 times, respectively, indicating a solid competitive position and growth potential in the electronic materials sector [3]

2024年10月31日 来源：公司年报、国金证券研究所 福斯特 (603806.SH) 买入 (维持评级) 公司点评 证券研究报告 盈利阶段性承压，全方位优势保障胶 膜龙头穿越周期 业绩简评 10 月 30 日公司披露 2024 年三季报,前三季度实现营收 152 亿元，同比-9%，实现归母净利润 12.58 亿元，同比-12%。其中 Q3 实现营收 44 亿元,同比-27%、环比-19%,实现归母净利润 3.3 亿 元，同比-40%，环比-19%。 经营分析 下游排产走弱胶膜盈利承压，逆境提份额彰显龙头优势。三 季度下游组件排产走弱,胶膜产品及原材料 EVA 树脂价格处于下 降通道,受此影响公司销售毛利率环比下降 5.2 PCT 至 12.82%, 但仍在大部分竞争对手亏损的背景下维持正向盈利,凸显公司在 成本、产品结构、海外优势产能等全方位优势。测算公司三季度胶 膜产品出货基本持平,盈利承压背景下市场份额持续提升。 成本优势+差异化产品+海外优势产能全方位巩固盈利优势。 近年电池组件技术多样化发展、快速迭代,公司通过全系列的产品 品类和优秀的成本控制能力,可以为 TOPCon、HJT、OBB、XBC、薄 ...

杭州福斯特应用材料股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：603806 证券简称：福斯特 杭州福斯特应用材料股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是√否 一、 主要财务数据 | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------------------|------------------|---------------------------------------|-------------------------|--------------------------------------- ...

| 证券代码：603806 | 证券简称：福斯特 | 公告编号：2024-088 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113661 | 转债简称：福 22 | 转债 | 杭州福斯特应用材料股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： https://roadshow.sseinfo.com/） （一）会议召开时间：2024 年 11 月 07 日 上午 09:00-10:00 （二）会议召开地点：上证路演中心 （三）会议召开方式：上证路演中心网络互动 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 10 月 31 日（星期四）至 11 月 06 日（星期三）16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司投资者关系邮 箱：fst-zqb@firstpvm.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的 问题进行回答。 杭州福斯特应用材料股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 ...

二、募集资金管理和使用情况 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 杭州福斯特应用材料股份有限公司 关于注销部分可转债募集资金专户的公告 为了规范公司募集资金管理，根据《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募 集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号 ——规范运作》等相关规定，公司、子公司与保荐机构国泰君安证券股份有限公 司及募集资金专项账户开户银行分别签订了《募集资金专户三方监管协议》《募 集资金专户三方监管协议之补充协议》。上述监管协议与上海证券交易所《募集 资金专户存储三方监管协议（范本）》不存在重大差异。 | 证券代码：603806 | 证券简称：福斯特 | 公告编号：2024-086 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113661 | 转债简称：福 22 | 转债 | 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准杭州福斯特应用材料股份有限公司公 开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2022]2647号）核准，杭州福斯特应 用材料股 ...

截止本公告披露日，公司已累计归还募集资金暂时补充流动资金金额为 16,500 万元，暂时补充流动资金余额 83,500 万元暂未归还。公司将在规定到期 日之前悉数归还至募集资金专户，并及时履行相关信息披露义务。 特此公告。 杭州福斯特应用材料股份有限公司董事会 | 证券代码：603806 | 证券简称：福斯特 | 公告编号：2024-083 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113661 | 转债简称：福 22 | 转债 | 杭州福斯特应用材料股份有限公司 关于提前归还部分募集资金的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 杭州福斯特应用材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 1 日召开第五届董事会第三十五次会议，审议通过了《关于归还募集资金及继续使 用募集资金临时补充流动资金的议案》，同意公司将"福 22 转债"暂时闲置募 集资金中的不超过人民币 100,000 万元临时用于补充公司流动资金，使用期限自 董事会审议通过之日起不超过 12 个月。监事会、保荐机构分 ...

法律意见书 浙江天册律师事务所 "福 22 转债"可转换公司债券回售的 法律意见书 浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 11 楼 310007 电话：0571-87901111 传真：0571-87901500 法律意见书 关于 浙江天册律师事务所 杭州福斯特应用材料股份有限公司 关于杭州福斯特应用材料股份有限公司 "福 22 转债"可转换公司债券回售的 法律意见书 编号：TCYJS2024H1576 号 法律意见书 简称"《证券法律业务管理办法》"）和《律师事务所证券法律业务执业规则（试 行）》（以下简称"《证券法律业务执业规则》"）等规定，针对本法律意见书出具 日前已经发生或存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原 则，进行了充分的查验，保证法律意见所认定的事实真实、准确、完整，所发表的 结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担相应 法律责任； 3、 本所律师同意将本法律意见书作为公司本次回售所必备的法定文件随同其 他材料一起上报；本所律师同意公司在其为本次回售所制作的法定文件中自行引用 或根据审核机关的要求引用本法律意见书中的相关内容，但公司作上 ...

| 证券代码：603806 | 证券简称：福斯特 | 公告编号：2024-079 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113661 | 转债简称：福 22 转债 | | 杭州福斯特应用材料股份有限公司 关于使用募集资金向子公司增资的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示: ● 杭州福斯特应用材料股份有限公司（以下简称"公司"）拟以"福 22 转 债"募集资金净额中计人民币 30,000 万元对公司全资子公司福斯特材料科学（泰 国）有限公司（以下简称"泰国福斯特"）进行增资。本次增资事项不构成关联 交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准杭州福斯特应用材料股份有限公司公 开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2022]2647 号）核准，杭州福斯特 应用材料股份有限公司（以下简称"公司"或"福斯特"）获准向社会公开发行 可转换公司债券 3,030 万张，每张面值为人民币 100 元，募集资金 ...

| 证券代码：603806 | 证券简称：福斯特 | 公告编号：2024-078 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113661 | 转债简称：福 22 | 转债 | 杭州福斯特应用材料股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 829 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 1,916,196,761 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 73.5303% | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 | 股东类型 | 同意 | | 反对 | | 弃权 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（% ...