证券代码：688297 证券简称：中无人机 中航（成都）无人机系统股份有限公司 2024 年年度股东大会 会议资料 2025 年 4 月 中航（成都）无人机系统股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 目录 | 中航（成都）无人机系统股份有限公司 2024 年年度股东大会会议须知 | | | 3 | | --- | --- | --- | --- | | 中航（成都）无人机系统股份有限公司 2024 年年度股东大会会议议程 | | | 5 | | 议案一关于公司 年度董事会工作报告的议案 | 2024 | | 7 | | 议案二关于公司 年度监事会工作报告的议案 | 2024 | | 24 | | 议案三关于公司 年度财务决算报告的议案 | 2024 | | 30 | | 议案四关于公司 | 2024 | 年度利润分配方案的议案 | 34 | | 议案五关于公司 年度财务预算报告的议案 | 2025 | | 36 | | 议案六关于公司 年度日常关联交易预计的议案 | 2025 | | 38 | | 议案七关于公司《2024 年年度报告》及摘要的议案 | | | 42 | | 议案八关于公司未来三年（2 ...

中信建投证券股份有限公司、中航证券有限公司 关于中航（成都）无人机系统股份有限公司 使用部分超募资金永久补充流动资金的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"）、中航证券有限公 司（以下简称"中航证券"，中信建投证券与中航证券合称"联合保荐机构"）为中 航（成都）无人机系统股份有限公司（以下简称"中无人机"、"公司"）首次公开 发行股票并在科创板上市的联合保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办 法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律 监管指引第 1 号——规范运作》等法规的有关规定，对中无人机使用部分超募资 金永久补充流动资金事项进行了审慎核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意中航（成都）无人机系统股份有限公 司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕825 号）文批准，并经上海 证券交易所同意，公司向社会公众公开发行股票（A 股）13,500 万股，发行价格 32.35 元/股，共募集资金 436,725.00 万元，扣除承销及 ...

中航（成都）无人机系统股份有限公司 关于使用部分超募资金永久补充流动资金的公告 证券代码：688297 证券简称：中无人机 公告编号:2025-014 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中航（成都）无人机系统股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 15 日以通讯形式召开公司第五届董事会第二十七次会议、第五届监事会第十五 次会议，审议通过了《关于公司使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》， 同意公司使用人民币 50,000.00 万元的超募资金永久补充流动资金，占超募资金 总额的比例为 19.55%，公司监事会发表了明确同意的意见，公司保荐机构中信 建投证券股份有限公司、中航证券有限公司（以下简称"保荐机构"）对上述事 项出具了明确同意的核查意见，该事项尚需提交公司股东大会审议，具体内容如 下： 一、 募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意中航（成都）无人机系统股份有限公 司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕825 号）文批准，并经上海 证券交易所同意，公司向社会公 ...

证券代码：688297 证券简称：中无人机 公告编号：2025-016 中航（成都）无人机系统股份有限公司 关于 2024 年年度股东大会增加临时提案 暨召开 2024 年年度股东大会补充通知的公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、股东大会有关情况 1. 股东大会的类型和届次： 2024 年年度股东大会 | 股份类别 | | 股票代码 | 股票简称 | 股权登记日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | A | 股 | 688297 | 中无人机 | 2025/4/18 | 二、增加临时提案的情况说明 公司已于 2025 年 4 月 1 日公告了 2024 年年度股东大会召开通知，单独或者 合计持有 3%以上股份的股东成都颐同人企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简 称"成都颐同人"），在 2025 年 4 月 15 日提出临时提案并书面提交股东大会召集 人。股东大会召集人按照《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》有关规定，现予以公告。 2. 股东 ...

中航（成都）无人机系统股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会 第十五次会议于 2025 年 4 月 15 日以通讯会议的方式召开。会议通知于 2025 年 4 月 11 日以电子邮件形式送达公司全体监事。 监事会主席高嵩先生主持会议，会议应参加监事 3 名，实际参加监事 3 名。 会议的召集和召开及监事出席人数符合《中华人民共和国公司法》等法律、法规、 规范性文件和《中航（成都）无人机系统股份有限公司章程》的有关规定。 二、监事会会议审议情况 经全体监事审议，形成决议如下： (一) 关于公司使用部分超募资金永久补充流动资金的议案 监事会认为：公司本次使用部分超募资金永久补充流动资金符合《上海证券 交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》和《上市公司监管指 引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等相关法律、法规及规 范性文件的规定。公司本次将部分超募资金用于永久补充流动资金，不存在改变 募集资金用途和损害股东利益的情形，有利于提高募集资金的使用效率，降低公 司财务成本，进一步提升公司盈利能力，符合公司和全体股东的利益。 证券代码：688297 证券简称：中无人机 公告编号： ...

2025 年 04 月 10 日 证券研究报告 | 公司动态点评 中无人机（688297.SH） 业绩短期承压，行业景气度持续复苏 | 财务指标 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入（百万元） | 2,664 | 685 | 1,508 | 1,786 | 2,081 | | 增长率 yoy（%） | -3.9 | -74.3 | 120.0 | 18.5 | 16.5 | | 归母净利润（百万元） | 303 | -54 | 112 | 134 | 159 | | 增长率 yoy（%） | -18.3 | -117.8 | 307.0 | 20.5 | 18.0 | | ROE（%） | 5.2 | -0.9 | 1.9 | 2.3 | 2.7 | | EPS 最新摊薄（元） | 0.45 | -0.08 | 0.17 | 0.20 | 0.24 | | P/E（倍） | 86.4 | -484.9 | 234.2 | 194.4 | 164.8 | | P/B（倍） | ...

证券代码：688297 证券简称：中无人机 公告编号:2025-013 中航（成都）无人机系统股份有限公司 关于董事长提议回购公司部分股份的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中航（成都）无人机系统股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 8 日收到公司董事长张晓军先生（以下简称"提议人"）《关于提议中航（成都） 无人机系统股份有限公司回购公司部分股份的函》，具体内容如下： 一、 提议人的基本情况及提议时间 1、提议人：董事长张晓军先生 2、提议时间：2025 年 4 月 8 日 二、 提议人提议回购股份的原因和目的 提议人张晓军先生基于对公司未来发展的信心和对公司价值的高度认可，为 增强投资者信心，同时为了进一步建立健全公司长效激励机制，提议公司通过上 海证券交易所系统以集中竞价交易方式回购部分公司股份，回购的股份将用于股 权激励或减少注册资本，优化公司资本结构，提升公司股东价值。 三、 提议内容 1、回购股份的种类：公司发行的人民币普通股（A 股）。 5、回购股份的资金总额：人民币 ...

中无人机（688297） 证券研究报告 采购计划延后影响业绩；25 年需求或迎来较大反转 事件：公司 3 月 31 日发布了 2024 年报，全年实现营收 6.9 亿元，YoY-74.3%； 归母净利润-0.5 亿元，上年同期为 3.0 亿元。公司业绩下降主要是受市场 需求变动、国内市场节奏调整及重点客户采购计划延后等影响，交付产品 数量同比减少。我们认为，2025 年作为"十四五"规划的收官之年，行 业需求或有望逐步复苏，公司也明确提出 2025 年将以"高质量发展"为 引领，推动经营规模同比显著提升，且公司作为中航工业集团旗下无人机 上市平台，在信息化智能化无人化发展大背景下，未来前景或较好。 ⚫ 聚焦主责主业，无人系统产品毛利率水平同比提升较多 单季度看，公司 4Q24 实现营收 3.2 亿元，YoY-76.5%；归母净利润 0.3 亿 元，YoY-51.7%。2024 年全年毛利率为 32.0%，同比增加 13.10ppt，主要是 无人系统产品及服务毛利率同比增加 13.10ppt 至 32.1%导致。无人机业务 方面，公司完成 2024 年度内"六型七机"实现首飞，多次高质量完成演 习任务；此外，公 ...

公司报告 | 年报点评报告 中无人机（688297） 证券研究报告 采购计划延后影响业绩；25 年需求或迎来较大反转 事件：公司 3 月 31 日发布了 2024 年报，全年实现营收 6.9 亿元，YoY-74.3%； 归母净利润-0.5 亿元，上年同期为 3.0 亿元。公司业绩下降主要是受市场 需求变动、国内市场节奏调整及重点客户采购计划延后等影响，交付产品 数量同比减少。我们认为，2025 年作为"十四五"规划的收官之年，行 业需求或有望逐步复苏，公司也明确提出 2025 年将以"高质量发展"为 引领，推动经营规模同比显著提升，且公司作为中航工业集团旗下无人机 上市平台，在信息化智能化无人化发展大背景下，未来前景或较好。 ⚫ 聚焦主责主业，无人系统产品毛利率水平同比提升较多 单季度看，公司 4Q24 实现营收 3.2 亿元，YoY-76.5%；归母净利润 0.3 亿 元，YoY-51.7%。2024 年全年毛利率为 32.0%，同比增加 13.10ppt，主要是 无人系统产品及服务毛利率同比增加 13.10ppt 至 32.1%导致。无人机业务 方面，公司完成 2024 年度内"六型七机"实现首飞，多次高 ...

中无人机（688297.SH） 24 年业绩有所承压，25 年有望大幅恢复 中游制造/军工 证券研究报告 | 公司点评报告 2025 年 04 月 01 日 2024 年，公司实现营收 6.85 亿元（同比-74.28%），主要是受市场需求变动、 国内市场节奏调整及重点客户采购计划延后等影响，交付产品数量较上年减少， 导致营业收入较上年同期大幅下降；实现归母净利润-5391.61 万元（同比 -117.82%）；扣非归母净利润-6253.93 万元（同比-121.88%）。 "高中低"搭配、"大中小"融合的全场景系列谱系。从作战效能上来看， 在实战环境下，"翼龙"、"云影"无人机已经实现了不同机型之间的混合 编组和灵活搭配，具备了"大中小""高中低"的作战体系，实现了对不同 强度、不同类型对抗的套餐式供给。通过体系化作战方式，达到"1 + 1 大于 2"的协同效应，从而提升了整体的作战效能。 增持（维持） 目标估值：NA 当前股价：39.11 元 基础数据 | 总股本（百万股） | 675 | | --- | --- | | 已上市流通股（百万股） | 272 | | 总市值（十亿元） | 26.4 | | ...