华 发 集 团 旗 下 企 业 | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------|----------------------------------------|-------------------------------------------------|-------------------------------------| | 2024 年 10 月 20 日 \n天承科技（ 688603.SH ） \n24Q3 利润预计创历史新高，高端产品持续突破 \n投资要点 | 投资评级 \n股价 | (2024-10-18) | 公司研究●证券研究报告 \n基础化工 \| 增持-A(维持 | 公司快报 \n电子化学品Ⅲ ) \n87.40 元 | | 2024 年 10 月 16 日，公司发布关于 2024 年前三季度 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [1]. Core Views - The company is expected to benefit from the steady progress of domestic substitution and the continuous improvement in the semiconductor sector. The revenue for the first three quarters of 2024 is projected to be between 272 to 274 million yuan, representing a year-on-year growth of approximately 10.08% to 10.88%. The net profit attributable to shareholders is expected to be between 56 to 58 million yuan, with a year-on-year increase of 34.45% to 39.26% [1][5]. Summary by Sections Performance Forecast - The company forecasts a net profit of 75 million yuan in 2024, 100 million yuan in 2025, and 131 million yuan in 2026, with corresponding EPS of 1.29, 1.71, and 2.25 yuan. The current stock price corresponds to PE ratios of 63, 47, and 36 times for the respective years [5][7]. Business Growth Drivers - The growth in performance is primarily attributed to the advantages of domestic substitution, actively expanding new customer bases, and the increasing sales proportion of high-margin electroplating specialty chemicals. Additionally, the increase in financial income and bank deposit interest has contributed to the growth [1][3]. Semiconductor Business Expansion - The company is expanding into the semiconductor field while consolidating its position in the PCB electronic chemical market. A new CTO with extensive experience has been appointed to lead a team focused on semiconductor product development. The company aims to cover all aspects of advanced packaging and process-related electroplating products, with a goal to become a major supplier to mainstream packaging and testing customers within two years [4][5]. Market Trends - The report highlights the urgent demand for domestic high-end PCB electronic chemicals due to the accelerated transfer of global integrated circuit capacity to China and increasing trade tensions. The domestic market for PCB specialty electronic chemicals is expected to grow at a rate of 5%-9% over the next three years, with a current domestic substitution rate of about 15%-20% [1][3]. Financial Metrics - The company’s revenue has grown from 168 million yuan in 2019 to 339 million yuan in 2023, with a CAGR of 19.22%. The net profit has increased from 22.985 million yuan to 58.572 million yuan during the same period, with a CAGR of 26.35% [1][5]. Market Position - The company has successfully replaced several production lines previously held by internationally renowned electronic chemical suppliers and is continuously advancing the domestic production rate of its products, particularly in high-end PCB electronic chemicals [3][4].

证券代码：688603 证券简称：天承科技 编号：2024-008 广东天承科技股份有限公司投资者关系活动 记录表 | --- | --- | --- | |--------------|--------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | | 特定对象调研 | 分析师会议 | | | 媒体采访 | 业绩说明会 | | 投资者关系活 | 新闻发布会 | 路演活动 | | 动类别 | 现场调研 | 电话会议 | | | 其他 | | | | | 华夏基金、泰康基金、太平养老保险、富国基金、农银汇理、环懿基 | | | | 金、泉果投资、川流投资、东正自营、兴银理财、阿杏投资、运舟基 | | | | 金、荃笠资产、歌汝投资、瑞银资管、永盈基金、弘毅远方基金、墨 | | 参会单位 | | 钜资产、翀云基金、海富通基金、远海基金、野村资管、 ...

Revenue and Profit Forecast - For the first three quarters of 2024, the company expects to achieve revenue between CNY 272 million and CNY 274 million, representing a year-on-year increase of approximately 10.08% to 10.88%[2] - The projected net profit attributable to the parent company for the same period is expected to be between CNY 56 million and CNY 58 million, reflecting a year-on-year increase of 34.45% to 39.26%[2] - The net profit excluding non-recurring gains and losses is anticipated to be between CNY 48 million and CNY 52 million, indicating a year-on-year increase of 19.66% to 29.63%[2] - The revenue for the first three quarters of 2023 was CNY 247.1 million, and the net profit attributable to shareholders was CNY 41.65 million[3] Performance Drivers - The main reasons for the performance growth include the company's proactive customer acquisition leveraging domestic substitution advantages and an increase in the sales proportion of high-margin products[4] - The company also benefited from increased income from idle raised funds and bank deposit interest during the reporting period[4] Forecast Reliability - The performance forecast is based on preliminary calculations by the company's finance department and has not been audited by registered accountants[5] - The company has not identified any significant uncertainties that could affect the accuracy of this performance forecast[5] - Investors are advised to pay attention to investment risks as the data provided is preliminary and subject to change upon the official release of the Q3 2024 report[6]

证券代码：688603 证券简称：天承科技 公告编号：2024-077 广东天承科技股份有限公司 关于注销部分募集资金专项账户的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 广东天承科技股份有限公司（以下简称"公司"）近日办理完成部分募集资 金专项账户的注销手续，现将具体情况公告如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意广东天承科技股份有限公司首次公开 发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕849 号）同意注册，并经上海证券交易 所同意，公司首次公开发行股份数量 14,534,232.00 股，发行价格为每股人民币 55.00 元，募集资金总额为人民币 799,382,760.00 元,扣除各项发行费用（不含增 值税）后，募集资金净额为人民币 707,379,026.55 元。截至 2023 年 7 月 4 日， 上述募集资金已全部到位，并经大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司首次 公开发行股票的资金到位情况进行了审验，出具了《验资报告》（大华验字 [2023]000411 号）。 二、募集 ...

一、本次上市流通的限售股类型 证券代码：688603 证券简称：天承科技 公告编号：2024-076 广东天承科技股份有限公司 首次公开发行部分限售股上市公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为首发限售股份；股票认购方式为网下，上市股数为 1,166,667 股。 本次股票上市流通总数为 1,166,667 股。 本次股票上市流通日期为 2024 年 10 月 14 日。 根据中国证券监督管理委员会于 2023 年 4 月 18 日出具的《关于同意广东天 承科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕849 号）， 公司首次公开发行人民币普通股（A 股）14,534,232 股，并于 2023 年 7 月 10 日在 上海证券交易所科创板上市。公司首次公开发行后，总股本为 58,136,926 股，其 中有限售条件流通股为 46,120,608 股，无限售条件流通股为 12,016,318 股。 2024 年 1 月 3 日公司发布《广东天承科技股份有限 ...

民生证券股份有限公司关于广东天承科技股份有限公司 首次公开发行部分限售股上市流通的核查意见 民生证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"或"民生证券"）作为广东 天承科技股份有限公司（以下简称"公司"或"天承科技"）首次公开发行股票 并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证 券交易所科创板股票上市规则》等相关法律法规的规定，对天承科技首次公开发 行部分限售股上市流通事项进行了核查，核查具体情况如下： 一、本次上市流通的限售股类型 根据中国证券监督管理委员会于 2023 年 4 月 18 日出具的《关于同意广东天 承科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕849 号）， 公司首次公开发行人民币普通股（A 股）14,534,232 股，并于 2023 年 7 月 10 日 在上海证券交易所科创板上市。公司首次公开发行后，总股本为 58,136,926 股， 其中有限售条件流通股为 46,120,608 股，无限售条件流通股为 12,016,318 股。 2024 年 1 月 3 日公司发布《广东天承科技股份有限公司首次公开发行网下 配售限售股上市流通公告》（公 ...

证券代码：688603 证券简称：天承科技 公告编号：2024-074 广东天承科技股份有限公司 | 回购方案首次披露日 | 童茂军先生提议 | | 2024/1/25，由公司实际控制人、董事长、总经理 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 2024 年 1 月 日~2025 | 31 | 年 | 1 月 | 30 日 | | 预计回购金额 | 3,000 万元~5,000 万元 | | | | | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | | | | | □用于转换公司可转债 | | | | | | | □为维护公司价值及股东权益 | | | | | | 累计已回购股数 | 758,556 股 | | | | | | 累计已回购股数占总股本比例 | 1.30% | | | | | | 累计已回购金额 | 3,777.31 万元 | | | | | | 实际回购价格区间 | 37.14 元/股~56.50 元/股 | | | | | 一、回购股份的基本情况 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 ...

证券代码：688603 证券简称：天承科技 公告编号：2024-075 广东天承科技股份有限公司 股东集中竞价减持股份结果公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律 责任。 重要内容提示： 股东持股基本情况 本次减持计划实施前，上海青珣电子科技合伙企业（有限合伙）（以下简称 "青珣电子"）直接持有广东天承科技股份有限公司（以下简称"天承科技"或 "公司"）股份 2,637,600 股，占公司总股本比例为 4.54%，其中 977,105 股股份 已于 2024 年 7 月 10 日解禁。 | 股东名称 | 股东身份 | 持股数量（股） | 持股比例 | 当前持股股份来源 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 青珣电子 | 5%以下股东 | 2,637,600 | 4.54% | 前取得：2,637,600 股 IPO | 上述减持主体无一致行动人。 1 二、集中竞价减持计划的实施结果 （一）股东因以下事项披露集中竞价减持计划实施结果： 减持计划实施完毕 | 股东名称 | 减持 ...

证券代码：688603 证券简称：天承科技 公告编号：2024-073 广东天承科技股份有限公司 股东询价转让结果报告书 上海青珣电子科技合伙企业（有限合伙）（以下简称"青珣电子"）、分宜川流 长枫新材料投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"分宜川流"）、宁波市睿兴二期 股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"睿兴二期"）保证向广东天承科技股份 有限公司（以下简称"天承科技"或"公司"）提供的信息内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。并对其真实性、准确性和完整性依法承担法律责 任。 公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 重要内容提示: 本次询价转让的价格为 53.94 元/股，转让的股票数量为 581,370 股。 本次参与询价转让的出让方中青珣电子为公司员工持股平台，公司部分董 事、监事及高级管理人员、核心技术人员通过青珣电子间接持有公司股份。 本次询价转让不会导致公司实际控制人发生变化。 一、转让方情况 （一）转让方基本情况 截至 2024 年 9 月 24 日，转让方所持公司首发前股份的数量，以及占公司总股 本的比例情况如下： | | | | 1 | 青珣电子 | ...