东方证券股份有限公司关于华峰化学股份有限公司 募投项目部分内容调整事项的核查意见 （一）原募集资金投资项目基本情况 本次非公开发行股票募集资金总额扣除发行费用后的募集资金净额全部投 向以下项目： 单位：万元 | 序 | 项目名称 | 总投资额 | 计划使用募集资金金 | 截至 2024 年 9 月 30 日已 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 号 | | | 额 | 使用募集资金 | | 1 | 年产 30 万吨差别化氨纶 扩建项目 | 436,000.00 | 277,329.24 | 168,630.10 | 截至本公告披露日，"年产30万吨差别化氨纶扩建项目"其中10万吨已正式 达产。 东方证券股份有限公司（以下简称"东方证券"、"保荐人"）作为华峰 化学股份有限公司（以下简称"华峰化学"、"公司"）非公开发行股票的保 荐机构，履行持续督导职责，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市 公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券 交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板 上市公司规范运作》等有关法律法规和规 ...

华峰化学股份有限公司 第九届董事会独立董事专门会议 2024 年第二次会议决议 华峰化学股份有限公司（以下简称"公司"、"上市公司"）第九届董事会 独立董事专门会议 2024 年第二次会议于 2024 年 12 月 27 日以通讯表决的方式 召开，会议应到独立董事 3 名，实际出席会议并表决的独立董事 3 名。会议的召 开符合《公司法》《上市公司独立董事管理办法》等法律法规、规范性文件和《公 司章程》的有关规定。 华峰化学股份有限公司董事会 2024 年 12 月 27 日 综上所述，上述议案符合国家有关法律、法规和规范性文件的规定，不存 在损害公司及全体股东特别是中小投资者利益的情形，我们同意上述议案，并 同意将其提交公司第九届董事会第六次会议审议。 独立董事：高卫东、宋海涛、潘彬 本次会议对拟提交公司第九届董事会第六次会议审议的相关议案，形成决 议意见如下： 一、《关于募投项目部分内容调整的议案》； 本次募投项目部分内容调整是公司根据项目实施的实际情况做出的审慎决 定，符合当前的市场环境和公司实际经营情况，有利于维护全体股东的利益，不 会对公司正常经营活动造成重大不利影响，符合公司长期发展规划，符合中国证 ...

证券代码：002064 证券简称：华峰化学 公告编号：2024-053 华峰化学股份有限公司 关于公司相关承诺延期履行的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 华峰化学股份有限公司（以下简称"华峰化学"、"上市公司"或"公司"）， 收到控股股东华峰集团有限公司（以下简称"华峰集团"）、实际控制人尤小平、 关联自然人尤金焕、尤小华发来的《关于延期履行将标的资产注入上市公司承诺 的函》，具体情况如下： 一、承诺基本情况 2019 年浙江华峰氨纶股份有限公司（华峰化学的曾用名，以下简称"华峰氨 纶"）通过发行股份及支付现金的形式，向交易对方华峰集团、尤小平、尤金焕 及尤小华收购了浙江华峰新材料有限公司（以下简称"华峰新材"）100%的股权 （以下简称"2019 年重组"）。鉴于在上市公司完成对华峰新材 100%的股权的收 购后，浙江华峰热塑性聚氨酯有限公司（以下简称"华峰 TPU"）及浙江华峰合成 树脂有限公司（以下简称"浙江合成树脂"）(以下合称"被托管公司")未来与 上市公司可能出现潜在的同业竞争关系，为彻底解决可能出现的潜在同业竞争情 形，交易 ...

证券代码：002064 证券简称：华峰化学 公告编号：2024-055 华峰化学股份有限公司 关于筹划发行股份及支付现金购买资产暨 公司拟向华峰集团、尤小平、尤金焕、尤小华发行股份及支付现金购买其持 有的华峰合成树脂 100%股权；拟向华峰集团发行股份及支付现金购买其持有的 华峰热塑 100%股权（以下简称"本次交易"）。 二、本次交易进展情况 根据深圳证券交易所相关规定，经公司申请，公司股票自 2024 年 10 月 29 日上午开市起停牌。具体内容详见公司刊登于 2024 年 10 月 29 日的《上海证券 关联交易事项的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1. 华峰化学股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 2 日披露的 《华峰化学股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易预案》（以下 简称"本次交易预案"）及其摘要，已对本次重组涉及的有关风险因素及尚需履 行的审批程序进行了详细说明，敬请广大投资者认真阅读有关内容，并注意投资 风险。 2. 截至本公告披露之日，除本次交易预案披露的重大风险外，公 ...

证券代码：002064 证券简称：华峰化学 公告编号：2024-049 本项目采用国内先进生产技术，具有低能耗、低排放、低污染、循环经济的 优势。项目投产后，公司己二酸产品的整体规模将进一步扩大，有利于降低单位 成本，提高生产效率与市场占有率，进一步增强公司整体竞争力。 受国家行业政策、经济运行周期及市场供需关系等因素的影响，己二酸的市 场价格、需求等方面存在波动性，也可能存在项目经济效益不达预期的风险。敬 请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。 华峰化学股份有限公司董事会 2024 年 12 月 25 日 一、 基本情况 华峰化学股份有限公司（以下简称"公司"）控股孙公司华峰重庆化工有限 公司（以下简称"重庆化工"）投资建设的 115 万吨/年己二酸扩建项目（六期） （以下简称"项目"）已于近期正式投产，具体内容详见公司刊登在 2023 年 9 月 13 日、2021 年 5 月 15 日《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》和巨潮 资讯网 (www.cninfo.com.cn) 上的《关于己二酸项目试生产的公告》《关于投资建 设 115 万吨/年己二酸扩建项目（六期）的公告》。 二、 对公司的影响 华峰化 ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating for Huafeng Chemical (002064.SZ) [2][7] Core Views - The company's performance is under pressure due to the downturn in the adipic acid market, with a 3.51% year-on-year increase in revenue for the first three quarters, totaling 20.15 billion yuan, and a 4.46% increase in net profit [4] - The average price of adipic acid has declined by 5.95% year-on-year, while the price of the main raw material, benzene, has increased by 12.44% in Q3, leading to a narrowing of the price spread for adipic acid products [4] - The company is expanding production in the spandex industry despite the overall market downturn, with a projected increase in market concentration [5] - Huafeng Chemical is planning to acquire 100% equity of Zhejiang Thermoplastic and Zhejiang Synthetic to enhance its product offerings and profitability [6] Summary by Sections Market Performance - The stock price is currently at 8.69 yuan, with a total market capitalization of 431 billion yuan and a 52-week price range of 5.88-8.92 yuan [2] Financial Performance - For Q3, the company reported revenue of 66.29 billion yuan, a decrease of 6.11% year-on-year and 6.47% quarter-on-quarter, with a net profit of 4.96 billion yuan, down 12.88% year-on-year and 40.52% quarter-on-quarter [4] - The company forecasts EPS of 0.57, 0.72, and 0.81 yuan for 2024-2026, with corresponding PE ratios of 15.3, 12.1, and 10.7 [7] Industry Outlook - The spandex industry is seeing increased concentration, with the top four companies holding 58% of the market share, and Huafeng Chemical is positioned to benefit from this trend [5] - The company is actively working on expanding its production capacity, with a new 200,000-ton facility under construction in Chongqing [5] Growth Strategy - The acquisition of Zhejiang Thermoplastic and Zhejiang Synthetic is expected to enhance the company's product portfolio and create new growth opportunities [6]

证券代码：002064 证券简称：华峰化学 公告编号：2024-048 华峰化学股份有限公司 关于筹划发行股份及支付现金购买资产暨 关联交易事项的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1. 华峰化学股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 2 日披露的 《华峰化学股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易预案》（以下 简称"本次交易预案"）及其摘要，已对本次重组涉及的有关风险因素及尚需履 行的审批程序进行了详细说明，敬请广大投资者认真阅读有关内容，并注意投资 风险。 2. 截至本公告披露之日，除本次交易预案披露的重大风险外，公司尚未发现 可能导致公司董事会或者交易对方撤销、中止本次交易方案的相关事项，本次交 易工作正在继续推进中。 一、本次交易的基本情况 公司拟向华峰集团、尤小平、尤金焕、尤小华发行股份及支付现金购买其持 有的华峰合成树脂 100%股权；拟向华峰集团发行股份及支付现金购买其持有的 华峰热塑 100%股权（以下简称"本次交易"）。 华峰化学股份有限公司董事会 二、本次交易进展情况 根据深圳证 ...

Investment Rating - The report assigns a "Strong Buy" rating to the company, with a target price of 10.5 CNY, indicating an expectation to outperform the benchmark index by over 20% in the next six months [1][2]. Core Views - The company's performance has been pressured by the narrowing price spread of adipic acid, despite a stable price spread for spandex. The company is actively enhancing its integrated supply chain layout to strengthen its market position [1]. - The report anticipates a recovery in profitability for the spandex segment as industry concentration increases, supported by the company's scale and integration advantages [1]. Financial Performance Summary - For the first three quarters of 2024, the company achieved a revenue of 20.373 billion CNY, a year-on-year increase of 3.51%, and a net profit attributable to shareholders of 2.015 billion CNY, up 4.46% year-on-year. However, Q3 saw a revenue decline of 6.11% year-on-year and a net profit drop of 12.88% year-on-year [1]. - The gross margin for Q3 was 13.69%, reflecting a decrease of 0.58% year-on-year, while the net margin was 7.53%, down 0.55% year-on-year [1]. - The company plans to expand its production capacity for PTMEG, a key raw material for spandex, by investing an additional 800 million CNY to increase the capacity from 120,000 tons to 240,000 tons per year [1]. Earnings Forecast - The report adjusts the company's net profit forecasts for 2024-2026 to 2.760 billion CNY, 3.469 billion CNY, and 3.972 billion CNY, respectively, with year-on-year growth rates of 11.4%, 25.7%, and 14.5% [1][5]. - The expected earnings per share (EPS) for 2024, 2025, and 2026 are projected to be 0.56 CNY, 0.70 CNY, and 0.80 CNY, respectively [1][5].

上 市 公 司 证 券 研 究 报 告 基础化工 公 司 研 究/ 公 司 点 评 | --- | --- | |------------------------------------|-------------------------------| | 市场数据： | 2024 年 11 月 01 日 | | 收盘价（元） | 8.11 | | 一年内最高 / 最低（元） | 9.24/5.58 | | 市净率 息率（分红 / 股价） | 1.5 1.85 | | 流通 A 股市值（百万元） | 40,161 | | 上证指数/深证成指 | 3,272.01/10,455.50 | | 注："息率"以最近一年已公布分红计算 | | | --- | --- | |-------------------------------|-------------------------------| | | | | | | | 基础数据 : | 2024 年 09 月 30 日 | | 每股净资产（元） | 5.28 | | | | | 资产负债率 % | 25.97 | | 总股本/流通 A 股（百万） | 4,9 ...

在本次交易前十二个月内，公司未发生与本次交易相关的购买、出售资产的 交易行为，不存在需要纳入累计计算范围的情形。 华峰化学股份有限公司董事会 2024 年 11 月 1 日 关于本次交易前十二个月内购买、出售资产情况的说明 华峰化学股份有限公司（以下简称"公司"或"上市公司"）拟通过发行股 份及支付现金的方式购买华峰集团有限公司（以下简称"华峰集团"）、尤小平、 尤金焕、尤小华持有的浙江华峰合成树脂有限公司合计 100.00%的股权；拟通 过发行股份及支付现金的方式购买华峰集团持有的浙江华峰热塑性聚氨酯有限 公司合计 100.00%的股权。 根据《上市公司重大资产重组管理办法》第十四条的规定："上市公司在十 二个月内连续对同一或者相关资产进行购买、出售的，以其累计数分别计算相应 数额。已按照本办法的规定编制并披露重大资产重组报告书的资产交易行为，无 须纳入累计计算的范围。中国证监会对本办法第十三条第一款规定的重大资产重 组的累计期限和范围另有规定的，从其规定。交易标的资产属于同一交易方所有 或者控制，或者属于相同或者相近的业务范围，或者中国证监会认定的其他情形 下，可以认定为同一或者相关资产。" 华峰化学股份 ...