公司研 究 证 券研究 报 告 住宅物业开发 2024年05月11日 滨 江集团（002244）2023年报及 2024年一季报点评 推 荐 （维持） 目标价：10元 毛利率降幅收窄，财务稳健积极扩储 当前价：7.69元 事项： 华创证券研究所  2023年公司实现营业收入 704.43亿元，同比增长 69.73%，归母净利润25.29 证券分析师：单戈 亿元，同比下降32.41%；2024年一季度公司实现营业收入137亿元，同比增 长35.85%，归母净利润6.6亿元，同比增长17.84%。 邮箱：shange@hcyjs.com 评论： 执业编 号：S0360522110001  计提减值影响公司利润，结算毛利率降幅收窄。公司2023年营收增速远高于 公司基本数据 利润增速，主要原因在于：1）计提资产减值约38亿元，同比增长438%；2） 总股本(万股) 311,144.39 前期高溢价率项目结转，2023年结算毛利率约16.8%，较2022年下降0.7pcts， 已上市流通股(万股) 265,728.85 但降幅明显收窄，随着2022年前获取的高溢价率项目逐渐结转完成，叠加公 总市值(亿元) 239 ...

证券研究报告 | 2024年05月08日 滨江集团（002244.SZ） 买入 营收增长利润承压，销售拿地节奏平稳 核心观点 公司研究·财报点评 2023年归母净利润受减值拖累，2024Q1重返正增长。2023全年，公司实现 房地产·房地产开发 营业收入704亿元，同比+70%；归母净利润25亿元，同比-32%。分季度看， 证券分析师：任鹤 证券分析师：王粤雷 2023Q4对利润几无贡献，主要因为年末公司计提资产减值准备（主要是存货 010-88005315 0755-81981019 renhe@guosen.com.cn wangyuelei@guosen.com.cn 跌价准备）43亿元，拖累归母净利润22亿元。2024Q1，公司实现营业收入 S0980520040006 S0980520030001 137亿元，同比+36%；归母净利润6.6亿元，同比+18%回正。 证券分析师：王静 021-60893314 利润率持续承压。2023全年，公司归母净利率为3.6%，较上年下降了5.4 wangjing20@guosen.com.cn 个百分点，主要受计提减值影响；整体毛利率为16.8%，较上年下降了0 ...

买入 [2T0a2b4l年e_0S5t月oc0k6In日fo ] （维持） 证券研究报告•2023年年报点评 当前价： 6.71元 滨江集团（002244） 房地产 目标价： 8.08元（6个月） 销售表现稳健，土储财务持续优化 投资要点 西南证券研究发展中心 [T a事ble件_S：u公m司ma发ry布] 2023年年报，全年实现营收704.4亿元，同比增长69.7%；实 [分Ta析bl师e_：Au池th天or惠] 现归母净利润25.3亿元，同比下降32.4%。 执业证号：S1250522100001 电话：13003109597  预售房款支撑未来业绩，财务情况持续优化。2023年公司实现营业收入 704.4 邮箱：cth@swsc.com.cn 亿元，同比增69.7%；实现归母净利润25.3亿元，同比下降32.4%，主要受本 期计提存货跌价准备增加影响；期末未结算的预收房款为1430亿元，较年初增 分析师：刘洋 加 9.7%。公司保持合理有息负债水平，“三道红线”监测指标持续保持“绿档”。 执业证号：S1250523070005 电话：18019200867 期末并表有息负债规模为 415.2亿元， ...

证券代码：002244 证券简称：滨江集团 公告编号：2024—028 杭州滨江房产集团股份有限公司 关于拟续聘会计师事务所的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 杭州滨江房产集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 25 日召开第六届董事会第三十四次会议审议通过了《关于续聘 2024 年度审计机构的议案》，本事项尚需提交公司股东大会审议通过， 现将具体事宜公告如下： 一、拟续聘会计师事务所事项的情况说明 天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"天健会计师事 务所"）是一家主要从事上市公司审计业务的会计师事务所，依法独 立承办注册会计师业务，具有证券期货相关业务从业资格，具备多年 为上市公司提供审计服务的经验与能力。 在担任公司 2023 年度审计 机构期间，天健会计师事务所恪尽职守，遵循独立、客观、公正的职 业准则，较好地完成了公司 2023 年度财务报告审计的各项工作，为 保持审计工作连续性，公司董事会拟续聘天健会计师事务所为公司 2024 年度审计机构，提请股东大会授权公司管理层根据公司 2024 年 1 度具体的 ...

证券代码：002244 证券简称：滨江集团 公告编号：2024—027 杭州滨江房产集团股份有限公司 关于拟续聘会计师事务所的更正公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 （二）项目信息 1. 基本信息 | 项目组成员 | 姓名 | 何时成 | | 何时开始从事 | | 何时开始在 | | 何时开始为 | | 近三年签署或 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 为注册 | | 上市公司审计 | | 本所执业 | | 本公司提供 | | 复核上市公司 | | | | | 会计师 | | | | | | 审计服务 | | 审计报告情况 | | | 项目合伙人 | 蒋舒媚 | 2007 | 年 | 2005 | 年 | 2007 | 年 | 2020 | 年 | 【注 | 1】 | | 签字注册会计师 | 姜勇捷 | 2020 | 年 | 2015 | 年 | 2020 | 年 | 2024 | 年 | 无 | | | 质量控 ...

房地产 | 证券研究报告 — 调整盈利预测 2024年4月30日 002244.SZ 滨江集团 买入 在手现金大幅增长；24 年销售目标千亿以上 原评级：买入 市场价格:人民币 6.94 摘要：滨江集团公布2023年年报和2024年一季报。公司2023年实现营业收入704.4亿元，同比增长69.7%； 归母净利润25.3亿元，同比下降32.4%。公司拟每10股派发现金股息0.9元（含税），分红率为11.1%。公 板块评级:强于大市 司2024Q1实现营业收入137.0亿元，同比增长35.8%；归母净利润6.6亿元，同比增长17.8%。  受利润率下滑以及存货减值准备大幅增加的影响，公司2023年业绩承压；2024年一季度业绩同比正增长。2023年公司 营收同比增长69.7%；归母净利润同比下降32.4%，主要是因为：1）结转项目利润率水平下降。2）2023年公司投资收益 12.3亿元，同比下降44.7%。3）计提存货减值准备增加的影响。2023年公司资产减值损失37.8亿元（2022年仅为7.0 亿元）。2024Q1公司营收同比增长35.8%，主要是因为交付面积同比增多；归母净利润同比增长17.8%。公司未 ...

股 票 研 究 [Table_industryInfo] 房地产/金融 [ Table_Main[滨ITnaf 江bol]e 集_Ti团tle]( 002244) [评Tab级le_：Inv est] 增持 上次评级： 增持 深耕杭州守龙头，资产减值损利润 目标价格： 8.85 上次预测： 11.34 公 ——2023年年报及2024 年一季报点评 当前价格： 6.94 司 谢皓宇(分析师) 黄可意(研究助理) 白淑媛(分析师) 2024.04.29 更 010-83939826 010-83939815 021-38675923 [交Ta易bl数e_M据a rket] 新 xiehaoyu@gtjas.com huangkeyi028691@gtjas.com baishuyuan@gtjas.com 证书编号 S0880518010002 S0880123070129 S0880518010004 52周内股价区间（元） 5.78-11.02 报 总市值（百万元） 21,593 告 本报告导读： 总股本/流通A股（百万股） 3,111/2,657 流通 B股/H股（百万股） 0/0 2023年公司增收不增 ...

证券研究报告 | 年报点评报告 2024年04月29日 滨江集团（002244.SZ） 2023 年营收增长利润承压，销售和拿地保持良好态势 事件：公司发布2023年年报和2024年一季度报告。2023年公司实现 买入（维持） 营业收入704.4亿元（YoY+69.7%）；归母净利润25.3亿元（YoY-32.4%）； 股票信息 扣非归母净利润24亿元（YoY-35.5%）。2024年一季度公司实现营业收 入137亿元（YoY+35.9%），归母净利润6.6亿元（YoY+17.8%），扣 行业 房地产开发 非归母净利润6.5亿元（YoY+19.8%）。 前次评级 买入 4月26日收盘价(元) 6.42 减值计提拖累2023年业绩，期间费用率优化。公司2023年营收高增但 总市值(百万元) 19,975.47 利润下降主要由于：（1）低毛利项目结转使得整体毛利率同比下降0.7pct 总股本(百万股) 3,111.44 至16.8%，其中房产销售业务毛利率同比下降0.7pct至16.4%；（2）投 资收益同比减少44.7%至12.3亿元；（3）计提资产减值损失37.8亿（主 其中自由流通股(%) 86.21 要计 ...

房地产 公 2024年04月29日 司 报 滨江集团(002244.SZ) 告 减值拖累利润表现，融资投销优势强化 推荐 ( 维持 ) 事项： 滨江集团发布2023年年报及2024年一季报， 2023年实现营收704.43亿元，同 股价:6.42元 比增长69.73%，归母净利润25.29亿元，同比减少32.41%，拟每10 股派发现 公 主要数据 金红利 0.9元（含税）; 2024年一季度实现营收137.01亿元，同比增长 行业 房地产 司 35.85%，归母净利润6.6亿元，同比增长17.84%。 公司网址 www.binjiang.com.cn ...

[Table_Header] 公司点评●房地产开发 2024年 04 月28 日 [Table_Title] [Table_StockCode] 滨江集团(002244) 减值影响业绩，持续区域深耕 [Table_InvestRank] 推荐 (维持) --2023 年报及 2024 年一季报报点评 核心观点： 分析师 [Table⚫_ Sum事m件ar：y]公 司发布2023年报和 2024年一季报。2023年公司实现营收 704.43 [胡Ta孝b宇le_ Authors] 亿元，同比增长 69.73%；归母净利润 25.29亿元，同比下降 32.41%；每 ：huxiaoyu_yj@chinastock.com.cn 股现金分红 0.09 元。2024 年 Q1 公司实现营收 137.01 亿元，同比增长 分析师登记编码：S0130523070001 35.85%；归母净利润 6.60亿元，同比下降 17.84%。 ⚫ 减值影响业绩：公司 2023年实现营收 704.43亿元，同比增长 69.73%； 归母净利润 25.29 亿元，同比下降 32.41%。归母净利润不升反降的原因 [市Ta场ble数_ ...