| 证券代码：002895 | 证券简称：川恒股份 | 公告编号：2024-086 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127043 | 转债简称：川恒转债 | | 贵州川恒化工股份有限公司 | 股东 | | 持股比 | 本次质押 | 本次质押 | 占其所 | 占公司 | 已质押股份情况 | | 未质押股份情况 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 名称 | 持股数量 | 例 | 前质押股 | 后质押股 | 持股份 | 总股本 | 已质押股份 | 占已质 | 未质押股 | 占未质 | | | | | 份数量 | 份数量 | 比例 | 比例 | 限售和冻结、 | 押股份 | 份限售和 | 押股份 | | | | | | | | | 标记数量 | 比例 | 冻结数量 | 比例 | | 川恒 集团 | 27,763.47 | 51.22% | 12,227.77 | 13,332.77 | 48.02% | 24.60% | 0 | 0 | 0 | 0 | | 合计 | 27,763. ...

一、回购股份的进展情况 截至 2024 年 5 月 31 日，公司通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价方式回 购股份数量为 3,259,906 股，占公司总股本的 0.60%，最高成交价为 18.04 元/股， 最低成交价为 16.50 元/股，支付的总金额为 56,198,118.90 元（不含交易费用）。 本次回购股份资金来源为公司自有资金，回购价格未超过回购方案中拟定的价 格上限。本次回购符合相关法律法规的要求，符合既定的回购方案。 二、回购事项披露情况 | 证券代码：002895 | 证券简称：川恒股份 | 公告编号：2024-085 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127043 | 转债简称：川恒转债 | | 贵州川恒化工股份有限公司 回购公司股份进展情况的公告（四） 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 贵州川恒化工股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 5 日召开第 三届董事会第三十六次会议，2024 年 2 月 23 日召开 2024 年第二次临时股东大会， 审议通过了《回购公司股份的议案》 ...

[Table_MainInfo] 公司研究/化工/基础化工材料制品 证券研究报告 川恒股份（002895）公司年报点评 2023 年归母净利润同比增长 1.02%，公司拟派发现金红利总额 5.42 亿元。公 司 2023 年实现营业收入 43.20 亿元，同比增长 25.30%，归母净利润 7.66 亿 元，同比增长 1.02%，扣非后净利润 7.61 亿元，同比下降 1.40%。公司归母 净利润小幅增长主要由于各公司新增生产装置陆续投产，新增产品磷酸铁及 磷酸，固有产品磷酸一铵产销量同比上升，外销磷矿石量价齐升，公司主营 业务收入增加。2024 年一季度公司实现营业收入 10.44 亿元，环比下降 16.37%，同比上涨 4.53%，归母净利润 1.35 亿元，环比下降 51.02%，同比下 降 14.97%，扣非后净利润 1.33 亿元，环比下降 51%，同比下降 15.25%。公司 2023 年拟每 10 股派发现金红利 10.00 元（含税），预计现金分红总额 5.42 亿元，占 2023 年归母净利润的比重约为 70.72%。 Huaichao Zhuang hc.zhuang@htisec.com ...

盈利假设： 1） 磷酸二氢钙：假设 2024-26 年价格为 3761 元/吨、3949 元/吨、3949 元/吨； 2） 磷酸一铵：假设 2024-26 年价格为 4053 元/吨、4255 元/吨、4255 元/吨； 3） 磷矿石（自产，外售）：假设 2024-26 年价格为 802 元/吨； 4） 磷酸：假设 2024-26 年价格为 5604 元/吨； 1） 磷酸二氢钙：假设 2024-26 年毛利率为 34%、36%、36%； 2） 磷酸一铵：假设 2024-26 年毛利率为 36%； 3） 磷矿石（自产，外售）：假设 2024-26 年毛利率为 84%； 4） 磷酸：假设 2024-26 年毛利率为 25%、26%、26%； 5） 其他：假设 2024-26 年毛利率为 25%。 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 | --- | --- | |-------------------------------------------------|-------------| | 股票数据 | | | 05 [ Table_StockInfo 月 28 日收 ...

| 证券代码：002895 | 证券简称：川恒股份 | 公告编号：2024-084 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127043 | 转债简称：川恒转债 | | 贵州川恒化工股份有限公司 股份质押公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 贵州川恒化工股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）于近期收到控股 股东四川川恒控股集团股份有限公司（以下简称"川恒集团"）函告，获悉其将所 持有的本公司部分股份办理了质押，具体事项如下： 一、股东股份质押基本情况 二、备查文件 《持股 5%以上股东每日持股变化明细》 特此公告。 1、本次股东股份质押的基本情况 截至本公告披露日，川恒集团及其一致行动人所持质押股份情况如下： | | 是否为控 | 本次质 | 占其 | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 股股东或 股东 | 押股份 | 所持 | 占公司 | 是否为 | 是否为 | 质押起 | 质押到期 | 质 押 | ...

——磷矿石盈利维持高位，磷化工产品价格下跌，在建 矿山奠定未来增长，业绩符合预期 公 司 研 究 / 公 司 点 评 相关研究 马昕晔 A0230511090002 maxy@swsresearch.com 宋涛 A0230516070001 songtao@swsresearch.com 研究支持 马昕晔 A0230511090002 maxy@swsresearch.com 联系人 马昕晔 (8621)23297818× maxy@swsresearch.com | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------|-------|------------------|-------|----------------|-------| | 百万元，百万股 | 2022A | 财务摘要 \n2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入 | 3,447 | 4,320 | 5,187 | 6,891 | 7,875 | | 其中：营业收入 | 3,447 | 4,320 | 5,1 ...

贵州川恒化工股份有限公司 公开发行可转换公司债券 2024 年 跟踪评级报告 1 www.lhratings.com . 评级总监： 二〇二四年五月二十一日 跟踪评级报告 | 2 声 明 一、本报告是联合资信基于评级方法和评级程序得出的截至发表之日的 独立意见陈述，未受任何机构或个人影响。评级结论及相关分析为联合资信 基于相关信息和资料对评级对象所发表的前瞻性观点，而非对评级对象的事 实陈述或鉴证意见。联合资信有充分理由保证所出具的评级报告遵循了真 实、客观、公正的原则。鉴于信用评级工作特性及受客观条件影响，本报告 在资料信息获取、评级方法与模型、未来事项预测评估等方面存在局限性。 二、本报告系联合资信接受贵州川恒化工股份有限公司（以下简称"该 公司"）委托所出具，除因本次评级事项联合资信与该公司构成评级委托关 系外，联合资信、评级人员与该公司不存在任何影响评级行为独立、客观、 公正的关联关系。 联合〔2024〕2811 号 联合资信评估股份有限公司通过对贵州川恒化工股份有限公司 主体及其相关债券的信用状况进行跟踪分析和评估，确定维持贵州 川恒化工股份有限公司主体长期信用等级为 AA-，维持"川恒转债" 信用 ...

| 证券代码：002895 | 证券简称：川恒股份 | 公告编号：2024-082 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127043 | 转债简称：川恒转债 | | 贵州川恒化工股份有限公司 一、本次延期购回并补充质押的基本情况 川恒集团因自身经营需要，于 2023 年 5 月 18 日将其持有的本公司 594.00 万股股票作为融资担保质押给国泰君安证券股份有限公司（以下简称"国泰君 安"），该笔质押到期后，川恒集团因自身经营所需，经与国泰君安协商一致， 双方将继续开展质押融资业务，为简化业务办理流程，对上述股票不再按期解除 质押后再行办理质押手续，通过质押到期后延期购回并补充质押的方式提供担保， 具体情况如下： | | 是否为控股 | 本次延期 | 占其所 | 占公 | 是否 | 是否 | 质押 | 原质 | 延期 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 股东 | 股东或第一 | 购回的质 | 持股份 | 司总 | 为限 | 为补 | 起始 | 押到 | 后质 ...

| 证券代码：002895 | 证券简称：川恒股份 | 公告编号：2024-081 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127043 | 转债简称：川恒转债 | | 贵州川恒化工股份有限公司 为福麟矿业提供担保的进展公告（二） 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、为福麟矿业提供担保的情况概述 （四）出具保函； 1．经公司第三届董事会第三十九次会议、公司 2023 年年度股东大会审议通 过，公司 2024 年度为合并报表范围内资产负债率为 70%以下的子公司川恒生态 科技有限公司、贵州福麟矿业有限公司（以下简称"福麟矿业"）提供合计不超过 3.50 亿元的担保额度，具体内容详见本公司在信息披露媒体披露的相关公告（公 告编号：2024-048、2024-055、2024-066）。 2．近日，福麟矿业因业务需要拟向中国建设银行股份有限公司黔南州分行 （以下简称"建行黔南分行"）申请借款，申请由本公司提供连带责任保证担保， 公司与建行黔南分行签订《本金最高额保证合同》，担保的债权期间为 2024 年 5 月 17 日至 2027 ...

[Table_Title] 磷矿产量持续提升，2023 年归母净利润保持增长 [Table_ReportDate] 川恒股份(002895)公司简评报告 | 2024.05.15 [Table_Rank] 评级： 买入 核心观点 [Table_Authors] 翟绪丽 首席分析师 SAC 执证编号：S0110522010001 zhaixuli@sczq.com.cn 电话：010-81152683 甄理 化工行业研究助理 zhenli@sczq.com.cn 电话：010-81152643 [Table_Chart] 市场指数走势（最近 1 年） -0.4 -0.2 0 0.2 15-May 27-Jul 8-Oct20-Dec 2-Mar14-May 川恒股份 沪深300 资料来源：聚源数据 | --- | --- | |---------------------------------|-------------| | [Table_BaseData] 公司基本数据 | | | 最新收盘价（元） | 22.32 | | 一年内最高 / 最低价（元） | 23.20/13.14 | | 市盈率（当前） | ...