瑞鹄模具 20240702_原文 2024 年 07 月 02 日 23:21 发言人 00:00 的申报报告这一说。在两年前开始重点开始关注并推荐的一个核心公司。今天我们主要跟各位投资者想想 分享几个观点。就是我我们认为这个时间点推瑞湖是有长中短三个逻辑的。 从这个中期逻辑来讲，公司凭借这么多年跟奇瑞非常深入的合作关系，对奇瑞车型产品规划的熟悉，还有 本身零部件能力的这种磨练打磨。现在大家普遍认为奇瑞它基于海外的出口市场，现在处于一个红利释放 的末期了。我们想强调的第一个观点是奇瑞出海的市场空间和持续性，相关资本的开支带来的这种强度的 持续性一定会远超市场预期。我觉得这是瑞虎模具我们十年推荐的第一个重要的长期逻辑的变化。就是公 司它基于其位的这种业务的导入，这个并不是在经营俄罗斯这个市场，出口市场包括落后就没有机会了。 相反公司这个出口市场会从这个产品的输出向资本输出形成一个重要的一个拐点。相关的进一步的资本开 支会支撑公司未来比较长期的一个市场空间，这是第一个观点。第二个就是这个比较偏中期的观点，我们 团队在今年的四月份开始这个提示板块在阶段性顶部的风险过后，我们一直强调三季度会迎来板块的今年 年内第二次 ...

发言人 09:56 这是瑞虎比较有名预期有预期差，而且未来空间想象空间也足够大的一块业务，那这是在压住 这个领域，一个高压压铸，一个一体化压铸。另一块的话是冲压件。冲压件的话作为公司的零 部件的第三块业务，那这块业务其实它的发展要更快速一点。在上周的时候，瑞虎模具也公告 了自己本身的，对于冲压件这块的一个投资的一个情况。在原本的目前的这个基础上，又追加 了大概两个多亿的这么一个投资。 发言人 10:41 冲压件在瑞湖这边，因为本身是做冲压模具，整个生产效率的话也是非常的高。盈利能力相对 行业来说的话也有一定的一个竞争力。这块整个投入产出比大概是 1 比 2 的 1 个状态。也就是 说在冲压件在之前基本的规划是今年大概在个三个亿左右，明年的话大概是在个 5 到 6 个亿， 那后年的话大概是往十个亿左右这个位置去走。那目前的这个投资情况如果落地的话，那后续 对于冲压件这块是有希望能够往 10 到 15 个亿以上的这个位置大家去做一个展望，这是在冲压 这个领域来讲，这两年正处在一个快速的一个发展的阶段。而且整个净利率来讲的话，行业里 面做的那整个产能利用率比较高效率比较高的，像多利和博骏，也是可以做到 10 个点左 ...

汽车模具龙头发力轻量化，迎来第二成长曲线 投资建议：考虑到公司在手订单充沛，轻量化业务快速落地，为公司业务 发展带来新 的增长空 间，预计 公司 2024-2026 年实现归母 净利润 3.49/4.34/5.68 亿元，当前市值对应 2024-2026 年 PE 为 19.6/15.8/12.1 倍，给予公司 2024 年 20 — 25 倍 PE 估值，对应目标价 33.4 — 41.75 元，首次覆盖，给予"买入"评级。 | --- | --- | |------------------------------------------------|--------------------------------------------| | | 证券研究报告 2024 年 07 月 01 日 | | 投资评级 | | | 行业 汽车 | / 汽车零部件 | | 6 | 个月评级 买入（首次评级） | | 当前价格 | 32.69 元 | | 目标价格 | 元 | | 基本数据 | | | | | | A 股总股本 ( 百万股 | ) 209.32 | | 流通 A 股股本 ( 百万 | 209.32 | ...

国投证券股份有限公司 关于瑞鹄汽车模具股份有限公司 募投项目延期结项的核查意见 国投证券股份有限公司（以下简称"国投证券"、"保荐机构"）作为瑞鹄 汽车模具股份有限公司（以下简称"瑞鹄模具"、"公司"）公开发行可转换公司债 券的保荐机构，根据《可转换公司债券管理办法》《证券发行上市保荐业务管理 办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运 作》《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》及 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 15 号——可转换公司债券》等有关 规定，对瑞鹄模具募投项目延期结项事项进行了审慎核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理《关于核准瑞鹄汽车模具股份有限公司公开发行可转公 司债券的批复》（证监许可[2022]1037 号）核准，公司于 2022 年 6 月通过公开发 行的方式发行面值总额为 439,800,000.00 元的可转换公司债券，债券期限为 6 年。 截至 2022 年 6 月 28 日，公司可转换公司债券募集资金总额为人民币 439,800,000.00 元，扣除发行费用人民币 6,913,924 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 瑞鹄汽车模具股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年6月27日召开第三届董事会 第二十一次会议和第三届监事会第十八次会议，审议通过了《关于募投项目延期结项的 议案》，同意公司在募投项目实施内容、实施主体、投资用途及规模不变的情况下，对 公司可转债募投项目"新能源汽车轻量化车身及关键零部件精密成形装备智能制造工厂 建设项目（一期）"达到预定可使用状态的日期进行延期。本次募投项目延期已经公司 独立董事专门会议审议，保荐机构出具了无异议的核查意见。本次募投项目延期事项无 需提交股东大会审议。现将具体情况公告如下： 证券代码：002997 证券简称：瑞鹄模具 公告编号：2024-059 瑞鹄汽车模具股份有限公司 关于募投项目延期结项的公告 | 新能源汽车轻量化车身 | | | | | --- | --- | --- | --- | | 及关键零部件精密成形 | 43,288.61 | 23,244.88 | 53.70% | | 装备智能制造工厂建设 | | | | | 项目（一期） | | | | 注：其中募集资金 ...

瑞鹄汽车模具股份有限公司 证券代码：002997 证券简称：瑞鹄模具 公告编号：2024-060 关于子公司投资建设新能源汽车轻量化车身部件项目暨对子公司 增资的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、投资概述 为积极把握新能源汽车持续快速发展带来的轻量化车身零部件业务发展机会，瑞鹄 汽车模具股份有限公司（以下简称"公司"）经市场调研，结合自身能力和优势，拟由 控股子公司芜湖瑞鹄浩博模具有限公司（以下简称"瑞鹄浩博"）投资建设"新能源汽 车轻量化车身部件项目"（以下称项目）。 公司于 2024 年 6 月 27 日召开第三届董事会第二十一次会议、第三届监事会第十八 次会议，审议通过《关于子公司投资建设新能源汽车轻量化车身部件项目暨对子公司增 资的议案》，拟由瑞鹄浩博投资建设"新能源汽车轻量化车身部件项目"；并由瑞鹄浩 博全体股东共同同股同比以货币增资 5,000 万元人民币用于项目建设，以促进其主营业务 进一步发展壮大。 本次公司对子公司进行增资并投资建设"新能源汽车轻量化车身部件项目"事宜不 构成关联交易和重大资产重组。 根据《深圳证券交易 ...

证券代码：002997 证券简称：瑞鹄模具 公告编号：2024-061 瑞鹄汽车模具股份有限公司 关于转让参股公司股权暨关联交易的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、2024年6月27日，瑞鹄汽车模具股份有限公司（以下简称"瑞鹄模具""公司"）与芜 湖奇瑞科技有限公司（以下简称"奇瑞科技"）签署了《股权转让协议》，公司拟向奇瑞科技 转让其持有的达奥（芜湖）汽车制品有限公司（以下简称"达奥汽车"、"标的公司"）全部 股权（以下简称"本次交易""本次关联交易"），转让后公司不再持有达奥汽车股权。 2、上述股权转让事项已经公司第三届董事会第二十一次会议审议通过，关联董事戚士龙 先生回避表决，董事会审议该议案前，已经独立董事专门会议审议通过，无需提交股东大会审 议。 3、本次股权转让构成关联交易，但并不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的 重大资产重组及重组上市事项。 一、股权转让暨关联交易概述 近日，公司与奇瑞科技签署了《股权转让协议》，拟向奇瑞科技转让公司持有的标的公司 全部40%的股权（对应86,218,458.00元出资 ...

国投证券股份有限公司 关于瑞鹄汽车模具股份有限公司 转让参股公司股权暨关联交易的核查意见 国投证券股份有限公司（以下简称"国投证券"、"保荐机构"）作为瑞鹄 汽车模具股份有限公司（以下简称"瑞鹄模具"、"公司"）公开发行可转换公司债 券的保荐机构，根据《可转换公司债券管理办法》《证券发行上市保荐业务管理 办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运 作》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第15号——可转换公司债券》等 有关规定，对瑞鹄模具转让参股公司股权暨关联交易的事项进行了审慎核查，具 体情况如下： 一、股权转让暨关联交易概述 2024年6月27日，公司与芜湖奇瑞科技有限公司（以下简称"奇瑞科技"）签 署了《股权转让协议》，拟向奇瑞科技转让公司持有的达奥（芜湖）汽车制品有 限公司（以下简称"达奥汽车"、"标的公司"）全部40%的股权（对应86,218,458.00 元出资额，其中43,110,000.00元实缴出资额，43,108,458.00元认缴但尚未实缴的 出资额）。 经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对达奥公司2023年度财务状况进行审 计，并于2024年5月6日出具的 ...

证券代码：002997 证券简称：瑞鹄模具 公告编号：2024-063 瑞鹄汽车模具股份有限公司 第三届监事会第十八次会议决议的公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 瑞鹄汽车模具股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第十八次会 议于 2024 年 6 月 27 日以现场投票与通讯表决相结合的方式召开，会议通知已于 2024 年 6 月 22 日以专人送达或邮件、电话的方式通知全体监事。本次会议由公 司监事会主席傅威连先生召集并主持，会议应出席的监事 5 人，实际出席的监事 5 人，部分高级管理人员列席本次会议。本次会议的通知、召集和召开符合《中 华人民共和国公司法》及《瑞鹄汽车模具股份有限公司章程》的有关规定，合法 有效。 二、监事会会议审议情况 1、审议通过《关于募投项目延期结项的议案》。 经审议，为了合理、有效地使用募集资金，保证项目全面、稳步推进，公司 将募投项目"新能源汽车轻量化车身及关键零部件精密成形装备智能制造工厂建 设项目（一期）"的建设周期从 2024 年 6 月延期至 2025 年 6 月。 表决 ...

证券代码：002997 证券简称：瑞鹄模具 公告编号：2024-062 瑞鹄汽车模具股份有限公司 第三届董事会第二十一次会议决议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 瑞鹄汽车模具股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第二十一次 会议于 2024 年 6 月 27 日以现场投票与通讯表决相结合的方式召开，会议通知已 于 2024 年 6 月 22 日以专人送达或邮件、电话的方式通知全体董事。本次会议由 公司董事长柴震先生召集并主持，会议应出席的董事 9 人，实际出席的董事 9 人，公司全体监事、高级管理人员列席本次会议。本次会议的通知、召集和召开 符合《中华人民共和国公司法》及《瑞鹄汽车模具股份有限公司章程》的有关规 定，合法有效。 二、董事会会议审议情况 经审议，本次对控股子公司增资及投资建设"新能源汽车轻量化车身部件项 目"是基于公司战略规划和经营发展需要所作出的慎重决策，有利于增强控股子 公司盈利能力和综合竞争力，因此同意本议案。 表决结果：9 票赞成，0 票反对，0 票弃权。 本议案无需提交股东大会审议。 ...