证券简称：联泓新科 证券代码：003022 联泓新材料科技股份有限公司 （住所：滕州市木石镇驻地（木石工业园区）） 向特定对象发行 A 股股票募集说明书 （申报稿） 保荐机构（主承销商） 中国国际金融股份有限公司 （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 二〇二四年四月 二、关于本次发行对象 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其他信息披露资料不 存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应 的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资 料真实、完整。 中国证监会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申 请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对本公司的盈利 能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属 虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，本公司经营与收益的变化，由本公司自 行负责。投资者自主判断本公司的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发 行后因本公司经营与收益变化或者证券 ...

中国国际金融股份有限公司 关于联泓新材料科技股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票的 上市保荐书 保荐机构 (北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 ) 3-3-1 联泓新材料科技股份有限公司 上市保荐书 一、发行人基本情况 二〇二四年四月 联泓新材料科技股份有限公司 上市保荐书 深圳证券交易所： 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"、"保荐人"、"保荐机构"或"本 机构"）接受联泓新材料科技股份有限公司（以下简称"联泓新科"、"公司"或"发行 人"）的委托，就发行人向特定对象发行 A 股股票并在深圳证券交易所主板上市事项（以 下简称"本次发行"）出具本上市保荐书。 保荐机构及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《证券发行上市保荐业务管理办法》 （以下简称"《保荐办法》"）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管 理办法》"）以及《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）、《深圳证 券交易所股票发行上市审核业务指引第 2 号——上市保荐书内容与格式》等 ...

中国国际金融股份有限公司 关于联泓新材料科技股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票之 发行保荐书 保荐机构 （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 二〇二四年四月 联泓新材料科技股份有限公司 发行保荐书 关于联泓新材料科技股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票之发行保荐书 中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所： 联泓新材料科技股份有限公司（以下简称"联泓新科"、"发行人"或"公司"） 拟申请向特定对象发行不超过 267,113,600 股（含本数）的人民币普通股（A 股）股票 （以下简称"本次证券发行"、"本次发行"或"向特定对象发行 A 股股票"），并已 聘请中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"）作为本次证券发行的保荐机 构（以下简称"保荐机构"或"本机构"）。 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证 券法》（以下简称"《证券法》"）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称"《保 荐办法》"）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）、 《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 27 号——发 ...

证券研究报告 | 2024年04月02日 联泓新科（003022.SZ） 增持 化工品景气度下行拖累业绩，新材料项目前景可期 核心观点 公司研究·财报点评 化工产品景气下降，2023年营收、归母净利润同比下降。公司2023年实现 基础化工·化学制品 营业收入67.8亿元（同比-16.9%），实现归母净利润4.5亿元（同比-48.5%）； 证券分析师：杨林 证券分析师：薛聪 其中单四季度实现营业收入18.4亿元（同比+5.8%，环比+6.5%），归母净 010-88005379 010-88005107 yanglin6@guosen.com.cn xuecong@guosen.com.cn 利润0.4亿元（同比-52.8%，环比-45.7%）。公司2023年毛利率为16.2% S0980520120002 S0980520120001 （同比-4.1pcts），主要由于公司化工产品景气度与盈利能力下滑，公司2023 基础数据 年三费率为7.8%（同比+0.8pcts），研发费用率为4.6%（同比+0.5pcts）， 投资评级 增持(维持) 净利率为6.7%（同比-3.9pcts）。 合理估值 收盘价 17.1 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" and is maintained [4][5]. Core Views - The company reported a total revenue of 6.778 billion yuan for 2023, a year-on-year decrease of 16.91%, and a net profit attributable to shareholders of 446 million yuan, down 48.50% year-on-year [4][5]. - The demand for EVA (Ethylene Vinyl Acetate) remains steadily increasing, with significant growth potential in the future. In 2023, China's new photovoltaic installed capacity reached 216.9 GW, a year-on-year increase of 152.0% [4][5]. - The company is set to increase its EVA production capacity to over 350,000 tons per year by 2025, with new projects in POE (Polyolefin Elastomer) and biodegradable materials also underway [4][5]. Summary by Sections Financial Performance - In 2023, the company's operating income was 6.778 billion yuan, with a net profit of 446 million yuan and a net cash flow from operating activities of 875 million yuan, all showing declines compared to the previous year [4][5]. - The fourth quarter of 2023 saw an operating income of 1.842 billion yuan, a year-on-year increase of 5.83%, but the net profit decreased by 52.80% [4][5]. Growth Potential - The company is expanding its EVA production capacity with an additional 200,000 tons per year expected to be operational by 2025, alongside a successful launch of a 90,000 tons per year VA facility [5]. - The company is also planning a 300,000 tons per year POE project, with the first phase of 100,000 tons expected to be completed by 2025 [5]. Market Outlook - The total demand for EVA is projected to grow at a compound annual growth rate (CAGR) of 9.2% over the next five years, reaching 5.55 million tons by 2028 [4][5]. - The global photovoltaic installed capacity is expected to continue increasing, with projections of 627 GW by 2025, which will drive demand for photovoltaic materials [4][5].

证 券 2024 年 03 月 31 日 研 究 EVA 盈利有望修复，新材料平台带来长期成长 报 告 —联泓新科（003022.SZ）公司事件点评报告 买入(维持) 事件 分析师：张涵 S1050521110008 联泓新科发布 2023 年年度报告，2023 年公司实现营业收入 zhanghan3@cfsc.com.cn 67.78 亿元，同比下降 16.91%；实现归母净利润 4.46 亿元， 联系人：罗笛箫 S1050122110005 同比下降48.50%。 luodx@cfsc.com.cn 投资要点 基本数据 2024-03-29 当前股价（元） 16.44 ▌2023 年 EVA 价格承压，2024 年盈利有望修复 总市值（亿元） 220 2023 年，公司实现营业收入 67.78 亿元，同比下降 16.91%， 总股本（百万股） 1336 其中 EVA 销售收入同比下降 28.62%；实现归母净利润 4.46 流通股本（百万股） 1336 亿元，同比下降 48.50%。从产销数据看，公司全年 EVA 产量 52周价格范围（元） 12.96-28.7 16.05 万吨，销量 16.02 万吨， ...

3月 26 日公司发布2023 年报，全年实现营业收入 67.8 亿元， 同比-17%，实现归母净利 4.46 亿元，同比-49%。其中 Q4 实现营 业收入 18.4 亿元，同比+6%、环比+7%，实现归母净利润 0.42 亿 元，同比-53%、环比-47%，实现扣非归母净利 0.55 亿元，同比- 3%，环比-2%。非经常损益主要为政府补助。 Q4 光伏排产走弱 EVA价格承压，2024年供需望改善。公司全 年 EVA 树脂产量16.05 万吨、销量16.02 万吨，基本实现满产满 销，销量同比增长 13%；EVA 业务毛利率40.95%，全年盈利能力维 持高位。Q4 光伏产业链价格下跌组件需求略弱，叠加其他领域需 求走弱，EVA 树脂价格降至全年低点，公司盈利能力承压。Q1 光伏 组件排产显著增长，带动光伏胶膜及 EVA 需求提升，光伏 EVA 价 人民币(元) 成交金额(百万元) 格底部反弹至1.3 万元/吨，需求支撑下4 月组件排产有望维持较 32.00 800 高水平，EVA 价格及盈利将持续修复。经济性支撑下预计 2024 年 700 28.00 600 光伏需求增长约 30%，带动光伏 EVA ...

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联 泓 新 材 料 科 技 股 份 有 限 公 司 2023 年度 审计报告 | 索引 | 项码 | | --- | --- | | 审计报告 | 1-4 | | 公司财务报表 | | | 合并资产负债表 | 1-2 | | 母公司资产负债表 | 3-4 | | 合并利润表 | 5 | | 母公司利润表 | 6 | | 合并现金流量表 | 7 | | 母公司现金流量表 | 8 | | 合并股东权益变动表 | 9-10 | | 母公司股东权益变动表 | 11-12 | | 财务报表附注 | 13-103 | 北京市东城区朝阳门北大街 a永日和会计师事务所 8 青草 华大原 A 座 9 智能服信 XYZH/2024BJAA11B0030 联泓新材料科技股份有限公司 联泓新材料科技股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了联泓新材料科技股份有限公司(以下简称联泓新科公司)财务报表,包 括 2023 年 12月 31日的合并及母公司资产负债表,2023年度的合并及母公司利润表、 合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表,以及相关财务报表附注。 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规 ...