中信建投证券股份有限公司关于 烟台正海磁性材料股份有限公司 2023 年度跟踪报告 | （3）关注事项的进展或者整改情况 | 不适用 | | | | --- | --- | --- | --- | | 9.保荐业务工作底稿记录、保管是否合规 | 是 | | | | 10.对上市公司培训情况 | | | | | （1）培训次数 | 1 次 | | | | （2）培训日期 | 2023 年 12 月 | | 29 日 | | （3）培训的主要内容 | | 最新宏观经济政策、再融资及减持政 | | | | 策的解读 | | | | 11.其他需要说明的保荐工作情况 | 无 | | | 二、保荐机构发现公司存在的问题及采取的措施 | 事 项 | 存在的问题 | 采取的措施 | | --- | --- | --- | | 1.信息披露 | 无 | 不适用 | | 2.公司内部制度的建立和执行 | 无 | 不适用 | | 3."三会"运作 | 无 | 不适用 | | 4.控股股东及实际控制人变动 | 无 | 不适用 | | 5.募集资金存放及使用 | 无 | 不适用 | | 6.关联交易 | 无 | 不适用 | | 7. ...

公司于 2024 年 3 月 27 日召开五届董事会第十七次会议审议通过了《关于使 用闲置自有资金购买理财产品的议案》，同意公司申请 19 亿元自有资金额度用于 购买理财产品，在上述额度内，资金可以循环滚动使用。同时，董事会授权公司 管理层具体实施上述事宜。 近期，公司前期进行的委托理财已有部分赎回以及重新购买，现就相关事宜 公告如下： | 证券代码：300224 | 证券简称：正海磁材 公告编号：2024-19-11 | | --- | --- | | 债券代码：123169 | 债券简称：正海转债 | 烟台正海磁性材料股份有限公司 关于使用闲置自有资金进行委托理财的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 烟台正海磁性材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 3 月 26 日 召开五届董事会第十一次会议审议通过了《关于使用闲置自有资金购买理财产品 的议案》，同意公司申请 18 亿元自有资金额度用于购买理财产品，在上述额度内， 资金可以循环滚动使用。同时，董事会授权公司管理层具体实施上述事宜。 一、使用闲置自有资金进行委托理财情况 ...

| 证券代码：300224 | 证券简称：正海磁材 公告编号：2024-19-10 | | --- | --- | | 债券代码：123169 | 债券简称：正海转债 | 烟台正海磁性材料股份有限公司 关于回购股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 烟台正海磁性材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 12 月 18 日 召开五届董事会第十五次会议、五届监事会第十五次会议，审议通过了《关于回 购公司股份方案的议案》。公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购部分公 司已发行的人民币普通股（A 股）股份，用于实施员工持股计划或股权激励，具 体内容详见公司于 2023 年 12 月 18 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露 的《关于回购公司股份方案的公告》。 根据《上市公司股份回购规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》的规定，回购期间，公司应当在每个月的前三个交易日内披 露截至上月末的回购进展情况。现将公司回购股份的进展情况公告如下： 一、回购股份进展情况 截至 2024 年 3 ...

特别提示： | 证券代码：300224 | 证券简称：正海磁材 公告编号：2024-18-04 | | --- | --- | | 债券代码：123169 | 债券简称：正海转债 | 烟台正海磁性材料股份有限公司 关于 2024 年第一季度可转换公司债券转股情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 （二）可转债上市情况 1、"正海转债"(债券代码：123169)的转股期限为 2023 年 5 月 29 日至 2028 年 11 月 22 日；最新有效的转股价格为 13.03 元/股。 2、2024 年第一季度，共有 50 张"正海转债"完成转股(票面金额共计 5,000 元)，合计转成 382 股"正海磁材"股票(股票代码：300224)。 3、截至 2024 年第一季度末，公司剩余可转债为 13,996,227 张，剩余可转 债票面总金额为 1,399,622,700 元。 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》的有关规定，烟台正海磁性材 料股份有限公司（以下简称"公司"）现将 2024 年第一季度可转换公司债券（以 下简称"可转债"）转 ...

请务必阅读正文之后的重要声明部分 图表 1: 公司产业链布局 中 游 上游 下游 资源端 车企、交调、凤电等领域 线钱明链村 ----------------- --------- 新能源车企: 大众汽车、丰曰汽 烟台基地 车、日产汽车、通 权益比例100% 用汽车、福特汽车、 产能：10000吨 现代汽车等 北方稀土、中 国稀土等 → Panasonic GGREEAP 字用电器: 福海厂区 格力、美的、松下、 权益比例100% 戏森技卡等 产能：8000吨 风电: Gamesa 会风科技、东方电 气、西门子歌美观 金风# SIEMENS 商通基地 权益比例100% 产能:建成产能 12000吨,在建6000 鸣 电机: Nieller BOSCH 博世、日本电产等 来源：公司公告，中泰证券研究所 来源：Wind，中泰证券研究所 盈利能力稳定，凸显公司竞争力 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------------------------------------- ...

Investment Rating - The report maintains a "Recommend" rating for the company, with expected EPS of 0.59/0.68/0.78 yuan per share for 2024-2026, and corresponding PE ratios of 19/17/14X [23][50] Core Views - The company's revenue in 2023 was 5.87 billion yuan, a year-on-year decrease of 7.05%, while net profit attributable to the parent company increased by 10.74% to 448 million yuan [30][35] - The growth in net profit is mainly driven by the increase in gross profit, which rose by 153 million yuan year-on-year, primarily due to the significant growth in sales of NdFeB magnetic materials and components [30] - The company's product structure has been optimized, with high-margin NdFeB magnetic material components and drive motor magnets growing faster, contributing to an overall gross margin increase of 3.7 percentage points to 18.09% in 2023 [36][59] Financial Performance - The company's revenue from NdFeB magnetic materials in 2023 was 5.77 billion yuan, accounting for 98.2% of total revenue, with a gross profit of 1.033 billion yuan [6][7][11] - In 2023, the company's NdFeB magnetic material sales volume increased by 12% to 17,178 tons, and component sales surged by 476% to 404,700 units [31] - The automotive sector (including new energy vehicles) accounted for 66% of NdFeB sales, with a 19% year-on-year increase in sales volume to 11,345 tons [31][69] Capacity and Market Position - By the end of 2023, the company had an annual production capacity of 30,000 tons of NdFeB magnetic materials, with plans to reach 36,000 tons by 2026 [53][55] - The company has strengthened its raw material supply chain through a joint venture with China Rare Earth Group, ensuring 25% of its raw material supply [55] - The company's R&D advantages are evident, with three core technologies driving the development of low-heavy rare earth, heavy rare earth-free, and ultra-light rare earth magnet product lines [53][66] Industry Trends - The new energy vehicle sector continues to drive demand for NdFeB magnetic materials, with the company's automotive sector sales volume increasing by 19% in 2023 [31][69] - The company's drive motor magnet deliveries for energy-saving and new energy vehicles reached 4.49 million units, a 29% year-on-year increase [31] - Despite a 33.33% decline in the rare earth price index in 2023, the company's cost reduction and product structure optimization helped maintain profitability [36]

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烟台正海磁性材料股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金 往来情况汇总表的专项审核报告 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙) ZHONGXINGHUA CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP 地址：北京市丰台区丽泽路 20 号丽泽 SOHO Ｂ座 20 层 邮编：100073 电话：(010) 51423818 传真：(010) 51423816 目 录 一、专项说明 二、附表 中 兴 华 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） Z H O N G X I N G H U A C E R T I F I E D P U B L I C A C C O U N T A N T S L L P 地址（ location ）： 北 京 市 丰 台 区 丽 泽 路 2 0 号 丽 泽 S O H O B 座 2 0 层 20/F,Tower B,Lize SOHO,20 Lize Road,Fengtai District,Beijing PR China 电话（ tel ）： 010 - 5 1 4 2 3 8 1 8 传真（ fax ）： 010 - 5 1 4 2 3 ...

烟台正海磁性材料股份有限公司 董事会审计委员会工作细则 烟台正海磁性材料股份有限公司 董事会审计委员会工作细则 第一章 总 则 第一条 为强化董事会决策能力，做到事前审计、专业审计，确保董事会对经理层的有 效监督，完善公司治理结构，根据《中华人民共和国公司法》、中国证监会《上市公司治理 准则》及公司《董事会议事规则》的有关规定，公司特设立董事会审计委员会，并制定本 工作细则。 第二条 董事会审计委员会（以下简称"审计委员会"）是董事会按照股东大会决议设 立的专门工作机构。 第二章 人员组成 第三条 审计委员会成员由三名不在公司担任高级管理人员的董事组成，其中独立董事 占两名，委员中至少有一名独立董事为专业会计人员。 第四条 审计委员会委员（以下简称"委员"）由董事长、二分之一以上独立董事或者 全体董事的三分之一以上提名，并由董事会选举产生。 第五条 审计委员会设主任委员（召集人）一名，由专业会计背景的独立董事委员担任， 负责主持委员会工作。召集人在委员会内选举，并报请董事会批准。 第六条 审计委员会任期与董事会任期一致。委员任期届满，连选可以连任。期间如有 委员不再担任公司董事职务，则自动失去委员资格，并由委 ...

| 证券代码：300224 | 证券简称：正海磁材 公告编号：2024-01-02 | | --- | --- | | 债券代码：123169 | 债券简称：正海转债 | 烟台正海磁性材料股份有限公司 五届董事会第十七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 烟台正海磁性材料股份有限公司（以下简称"公司"）五届董事会第十七次 会议于 2024 年 3 月 27 日在公司会议室以现场方式召开，会议通知已于 2024 年 3 月 17 日以邮件方式送达全体董事。本次董事会会议应出席董事 9 人，实际出 席会议董事 9 人。全体董事均以现场方式参加。会议由董事长王庆凯先生主持， 公司全体监事及相关高级管理人员列席了本次会议。会议的召开符合《公司法》 和公司《章程》的规定。 会议以记名投票方式进行表决，经与会董事表决，审议通过了以下决议： 一、审议通过《2023 年度总经理工作报告》 本议案以 9 票同意，0 票反对，0 票弃权的表决结果获得通过。 二、审议通过《2023 年度董事会工作报告》 本议案以 9 票同意，0 票反对，0 票弃权的表决结 ...