华创证券有限责任公司 关于 江苏捷捷微电子股份有限公司发行股份及支付现金 购买资产并募集配套资金 之 实施情况 之 独立财务顾问核查意见 独立财务顾问：华创证券有限责任公司 （贵州省贵阳市云岩区中华北路216号） 二〇二四年十月 1 声明 华创证券有限责任公司（以下简称"华创证券"、"本独立财务顾问"）接受 江苏捷捷微电子股份有限公司（以下简称"上市公司"、"捷捷微电"、"公司"） 委托，担任捷捷微电本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的独立 财务顾问，并出具本核查意见。本核查意见系依据《公司法》《证券法》《上市 公司重大资产重组管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号—上市公司重大资产重组》等有关法律、法规的要求，按照证券行业公认 的业务标准、道德规范，经过审慎调查，本着诚实信用、勤勉尽责的态度，就 本次交易认真履行尽职调查义务，对上市公司相关申报和披露文件进行审慎核 查后出具的，以供中国证监会、深圳证券交易所及有关各方参考。 1、本独立财务顾问核查意见所依据的文件、材料由交易各方提供，本次交 易各方均已向本独立财务顾问保证：其所提供的有关本次重大资产重组的相关 信息真实、准 ...

关于 江苏捷捷微电子股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 之实施情况的 法律意见 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 电话：010-52682888 传真：010-52682999 邮编：100033 北京德恒律师事务所 关于江苏捷捷微电子股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之实施情况的法律意见 北京德恒律师事务所 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 之实施情况的 法律意见 德恒 02F20230448-01-0013 号 致：江苏捷捷微电子股份有限公司 北京德恒律师事务所接受江苏捷捷微电子股份有限公司委托，担任捷捷微电 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的专项法律顾问，根据《公司法》 《证券法》《重组管理办法》《注册管理办法》及《上市规则》的有关规定，按 照律师行业公认的业务标准、道德准则和勤勉尽责精神，本所于 2023 年 12 月 28 日出具了《法律意见》；根据深圳证券交易所于 2024 年 1 月 15 日出具的《问询 函》，本所于 2024 年 2 月 27 日出具了《补充法律意见（一）》；就本次交易的 报告期截止日期更新至 20 ...

江苏捷捷微电子股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 实施情况 暨 新增股份上市公告书 独立财务顾问：华创证券有限责任公司 （贵州省贵阳市云岩区中华北路216号） 二〇二四年十月 1 特别提示 一、本次新增股份的发行价格为 15.97 元/股。 二、本次向特定对象发行股份数量为 41,352,532 股（其中限售股数量为 41,352,532 股），向特定对象发行后捷捷微电总股本为 776,219,992 股。 三、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司已于 2024 年 10 月 14 日受 理公司本次发行股票的新增股份登记申请材料，相关股份登记到账后将正式列 入公司的股东名册。 四、本次向特定对象发行新增股份的性质为有限售条件流通股，上市日期 为 2024 年 10 月 31 日，限售期自股份上市之日起开始计算，具体锁定安排详见 本公告书"第一节 本次交易概况"之"二、本次交易的具体方案"之"（一） 发行股份及支付现金购买资产"之"8、股份锁定期安排"。 五、本次发行上市的股份为购买标的资产新增的股份，因募集配套资金新 增的股份发行上市另行安排。 根据深交所相关业务规则的规定，上市首日本公 ...

| 证券代码：300623 | 证券简称：捷捷微电 公告编号：2024-086 | | --- | --- | | 证券代码：123115 | 证券简称：捷捷转债 | 江苏捷捷微电子股份有限公司 江苏捷捷微电子股份有限公司董事会 2024 年 10 月 28 日 本次发行股份购买资产的发行对象不包含上市公司董事、监事和高级管理人 员，本次发行前后，上市公司董事、监事和高级管理人员持股数量没有发生变化， 持股比例因股份发行被稀释。具体变动情况如下： | 姓名 | 职务 | 本次交易前 | | | 发行股份及支付现金购买资产后 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | （截至 2024 年 9 | 月 30 | 日） | （不考虑配套融资） | | | | | 持股数量（股） | | 持股比例（%） | 持股数量（股） | 持股比例（%） | | 黄善兵 | 董事长 | 61,929,424 | | 8.43 | 61,929,424 | 7.98 | | 黄健 | 副董事长、总经理 | 0 | | - | 0 | - | | 张祖蕾 | 董事 | ...

| 证券代码：300623 | 证券简称：捷捷微电 公告编号：2024-087 | | --- | --- | | 证券代码：123115 | 证券简称：捷捷转债 | 江苏捷捷微电子股份有限公司 关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金相关方承诺事项 的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏捷捷微电子股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股份及支付 现金的方式向南通苏通集成电路重大产业项目投资基金合伙企业（有限合伙）（以 下简称"苏通基金"）、南通投资管理有限公司（以下简称"南通投资"）、南 通科技创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"科创基金"）、南通苏通控 股集团有限公司（以下简称"苏通控股"）、江苏南通峰泽一号创业投资合伙企 业（有限合伙）（以下简称"峰泽一号"）、南通挚琦智能产业投资中心（有限 合伙）（以下简称"南通挚琦"）购买其合计持有的捷捷微电（南通）科技有限 公司（以下简称"捷捷南通科技"或"标的公司"）30.24%股权，同时向不超过 35 名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金（以下简称"本次交易"）。 2024 ...

| 证券代码：300623 | 证券简称：捷捷微电 | 公告编号：2024-095 | | --- | --- | --- | | 证券代码：123115 | 证券简称：捷捷转债 | | 江苏捷捷微电子股份有限公司 3、会议召开地点：江苏省启东市经济开发区钱塘江路 3000 号 101 办公楼 4 楼主会议室 4、会议召开方式：现场及通讯会议 5、会议召集人：董事长黄善兵 6、会议主持人：董事长黄善兵 7、召开情况合法、合规、合章程性说明：会议的召集召开符合《公司法》 及公司《章程》的规定。 第五届董事会第十五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 江苏捷捷微电子股份有限公司（以下简称"公司"）召开第五届董事会第十 五次会议。 1、会议通知的时间和方式：2024 年 10 月 25 日邮件方式通知 2、会议召开的时间：2024 年 10 月 28 日上午 10:30 公司拟发行股份募集配套资金不超过 66,000 万元，为规范公司募集配套资 金的管理和使用，根据相关规定，公司拟在商业银行开设本次向特定对象发行股 ...

Investment Rating - Buy rating maintained for the company [1] Core Views - Strong Q3 2024 performance with significant revenue and profit growth driven by downstream market recovery and product structure upgrades [1] - Revenue for Q1-Q3 2024 reached 2,006 million yuan, up 40.63% YoY, with net profit attributable to shareholders at 333 million yuan, up 133.37% YoY [1] - Gross margin improved to 38.22%, up 3.66 percentage points YoY [1] - Q3 2024 revenue was 743 million yuan, up 41.50% YoY, with net profit attributable to shareholders at 119 million yuan, up 155.31% YoY [1] - Gross margin for Q3 2024 reached 40.14%, up 7.29 percentage points YoY [1] - Slight downward revision of net profit forecasts for 2024-2026 to 445/601/800 million yuan due to slower-than-expected downstream market recovery [1] Business Performance and Growth Drivers - Downstream market recovery and product structure upgrades drove revenue growth, with increased capacity utilization and profitability [2] - Non-recurring gains of 51.7 million yuan, including 33.04 million yuan from disposal of non-current assets, contributed to net profit [2] - Nantong project achieved a monthly capacity of 100,000 wafers, with a yield rate above 95%, supporting future growth in high-end power semiconductor devices [3] - Automotive-grade packaging and testing project expected to generate 1.9 billion units annually, with potential sales of 2 billion yuan upon completion [3] Financial Projections - Revenue forecast for 2024-2026: 2,850/3,691/4,486 million yuan, with YoY growth of 35.3%/29.5%/21.5% [4] - Net profit attributable to shareholders forecast for 2024-2026: 445/601/800 million yuan, with YoY growth of 103.0%/35.2%/33.1% [4] - Gross margin expected to improve to 38.1%/38.7%/39.2% for 2024-2026 [4] - ROE projected to increase to 9.1%/11.0%/12.9% for 2024-2026 [4] Valuation Metrics - Current P/E ratios for 2024-2026: 74.2x/54.9x/41.2x [4] - P/B ratios for 2024-2026: 8.6x/7.5x/6.5x [4] - EV/EBITDA ratios for 2024-2026: 36.6x/28.2x/22.4x [7]

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, Jiejie Microelectronics (300623) [2] Core Insights - The company reported a revenue of 2.006 billion yuan for the first three quarters of 2024, representing a year-on-year growth of 40.63%. The net profit attributable to shareholders reached 333 million yuan, up 133.37% year-on-year [2] - In Q3 alone, the company achieved a revenue of 743 million yuan, a year-on-year increase of 41.50%, with a net profit of 119 million yuan, reflecting a growth of 155.31% year-on-year [2] - The company is experiencing a recovery in downstream demand, leading to full capacity utilization. The gross profit margin improved to 38.22%, an increase of 3.66% year-on-year [2] - The company is set to begin trial production of automotive-grade packaging and testing by the end of this year, with a projected annual production capacity of 1.9 billion automotive-grade power devices, which could generate nearly 2 billion yuan in sales [2] Financial Forecast and Key Metrics - The forecasted net profit for the company is expected to be 450 million yuan in 2024, 600 million yuan in 2025, and 780 million yuan in 2026 [2] - The projected revenue for 2024 is 2.82 billion yuan, with a growth rate of 33.90%, and is expected to reach 4.827 billion yuan by 2026, with a growth rate of 30.13% [6] - The earnings per share (EPS) is projected to be 0.61 yuan in 2024, increasing to 1.06 yuan by 2026 [6] - The company’s price-to-earnings (P/E) ratio is currently at 156.17, expected to decrease to 44.13 by 2026 [6]

| 证券代码：300623 | 证券简称：捷捷微电 | 公告编号：2024-094 | | --- | --- | --- | | 证券代码：123115 | 证券简称：捷捷转债 | | 江苏捷捷微电子股份有限公司 关于对外投资设立控股子公司的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏捷捷微电子股份有限公司（以下简称"公司"或"捷捷微电"）于 2024 年 9 月 13 日召开第五届董事会第十三次会议，审议通过了《关于对外投资设立 控股子公司的议案》，同意公司以自有资金在四川省成都市设立控股子公司，公 司与张有润共同出资人民币 1,000 万元成立"捷捷微电（成都）科技有限公司"。 其中，公司出资人民币 850 万元，占成都科技注册资本的 85%；张有润出资 人民币 150 万元，占成都科技注册资本的 15%。具体内容详见公司于 2024 年 9 月 13 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）刊登的《关于对外投资设立控股子 公司的公告》（公告编号：2024-077）。 近日，捷捷微电控股子公司捷捷微电（成都）科技有限公司已完 ...

2024年10月24日 来源：公司年报、国金证券研究所 捷捷微电 (300623.SZ) 买入(维持评级) 公司点评 证券研究报告 Q3 扣非归母净利润同比大幅改善， 需求复苏带动产能利用率提升 业绩简评 2024 年 10 月 24 日公司披露三季报，2024 年前三季度公司实现 营收 20.06 亿元,同比增长 40.63%;实现归母净利润 3.33 亿元, 同比+133.37%。其中,3Q24 单季度实现营收 7.43 亿元,同比 +41.50%; 实现归母净利润 1.19 亿元，同比+155.31%。 经营分析 3Q24 收入端增速同比保持高增，扣非归母净利润同比大幅改善。 3Q24 公司单季度的收入增速为 41.50%，环比微增 0.07%。2024 年前三季度,公司实现扣非后的归母净利润 2.81 亿元,同比 +146.69%。3Q24 下游消费和家电等应用领域需求复苏,中低压 功率器件订单需求旺盛。公司于 1M24 对部分 Trench Mosfet 产 品线提价 5%-10%，1-3Q2024 公司综合毛利率较 23 年全年提升 了 4.09 pcts 至 38.22%, 3Q24 公司单季度 ...