江苏图南合金股份有限公司 章 程 二〇二五年四月 1 | 第二章 经营宗旨和范围 | | 2 | | --- | --- | --- | | 第三章 股份 | | 2 | | 第一节 股份发行 | | 2 | | 第二节 股份增减和回购 | | 3 | | 第三节 股份转让 | | 4 | | 第四章 股东和股东大会 | | 5 | | 第一节 股东 | | 5 | | 第二节 股东大会的一般规定 | | 7 | | 第三节 股东大会的召集 | | 12 | | 第四节 股东大会的提案与通知 | | 14 | | 第五节 股东大会的召开 | | 15 | | 第六节 股东大会的表决和决议 | | 18 | | 第五章 董事会 | | 23 | | 第一节 董事 | | 23 | | 第二节 独立董事 | | 25 | | 第三节 董事会 | | 30 | | 第四节 董事会专门委员会 | | 35 | | 第六章 总经理及其他高级管理人员 | | 36 | | 第七章 监事会 | | 39 | | 第一节 监事 | | 39 | | 第二节 监事会 | | 40 | | 第八章 财务会计制度、利润分配和审计 ...

各位股东及股东代表： 本人（周珺）作为江苏图南合金股份有限公司（以下简称"公司"）的独立 董事，在 2024 年度工作中，严格按照《公司法》《证券法》《上市公司独立董事 管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、《深圳证券交易所创业板股票上市规 则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运 作》（以下简称"《创业板规范运作》"）、《上市公司独立董事履职指引》等法 律法规、规范性文件和《公司章程》《独立董事制度》的相关规定，认真履行职 责，充分发挥独立董事的决策、监督、咨询作用，维护了全体股东尤其是中小股 东的合法权益。现将本人 2024 年度履职情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 江苏图南合金股份有限公司 本人周珺，1981 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，法学博士，教授。 2008 年 6 月至 2013 年 6 月任华东政法大学经济法学院讲师；2013 年 7 月至 2020 年 6 月任华东政法大学经济法学院副教授；2020 年 7 月至今任华东政法大学经 济法学院教授；2023 年 10 月至今任正泰新能科技股份有限公司独立董事；目前 亦担任上海以恒律师事务所兼职律 ...

江苏图南合金股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 （李伟群） 各位股东及股东代表： 本人（李伟群）作为江苏图南合金股份有限公司（以下简称"公司"）的独 立董事，在 2024 年度工作中，严格按照《公司法》《证券法》《上市公司独立董 事管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、《深圳证券交易所创业板股票上市 规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范 运作》（以下简称"《创业板规范运作》"）、《上市公司独立董事履职指引》等 法律法规、规范性文件和《公司章程》《独立董事制度》的相关规定，认真履行 职责，充分发挥独立董事的决策、监督、咨询作用，维护了全体股东尤其是中小 股东的合法权益。现将本人 2024 年度履职情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 本人李伟群，1963 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，法学博士，华东 政法大学法学学科博士后，教授，博士生导师。1986 年 9 月至 1992 年 5 月任沪 东造船厂法律顾问室法律顾问；2004 年 4 月至 2010 年 6 月历任华东政法大学经 济法学院讲师、副教授；2004 年 10 月至 2024 年 12 月任华 ...

江苏图南合金股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 （管建强） 各位股东及股东代表： 本人（管建强）作为江苏图南合金股份有限公司（以下简称"公司"）第三 届董事会独立董事，在 2024 年任期内工作中，严格按照《公司法》《证券法》《上 市公司独立董事管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、《深圳证券交易所创 业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板 上市公司规范运作》《上市公司独立董事履职指引》等法律法规、规范性文件和 《公司章程》《独立董事制度》的相关规定，认真履行职责，充分发挥独立董事 的决策、监督、咨询作用，维护了全体股东尤其是中小股东的合法权益。现将本 人 2024 年任期内的履职情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 本人管建强，1958 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学 历，国际法专业，教授。1976 年至 1983 年任上海刺绣厂会计；1986 年至 1990 年任华东政法大学助教；1995 年至 2021 年 4 月任华东政法大学教授；2018 年 1 月至 2024 年 1 月任公司独立董事；2021 年 4 月至今任华东政法大学军事法 ...

图南股份（300855）公告，2025年第一季度营收为2.86亿元，同比下降18.32%；净利润为4168.87万 元，同比下降54.09%。 ...

江苏图南合金股份有限公司 2025 年第一季度报告 证券代码：300855 证券简称：图南股份 公告编号：2025-003 江苏图南合金股份有限公司 2025 年第一季度报告 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 否 | | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期 | | --- | --- | --- | --- | | | | | 增减（%） | | 营业收入（元） | 285,752,677.96 | 349,865,492.65 | -18.32% | | 归属于上市公司股东的净利润（元） | 41,688,686.92 | 90,810,166.70 | -54.09% | | 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益 的净利润（元） | 39,214,389.61 | 90,092,161.81 | -56.47% | | 经营活动产生的现金流量净额（元） | 53,691,931.43 | 69,101,350.11 | -22.30% | | 基本每股收益（元/股） | 0.11 | 0.23 | -52.17% | | 稀释每股收益（元/股） | 0.11 | 0.23 | - ...

江苏图南合金股份有限公司 2024 年年度报告全文 江苏图南合金股份有限公司 2024 年年度报告 公告编号：2025-001 2025 年 04 月 1 江苏图南合金股份有限公司 2024 年年度报告全文 2024 年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人万柏方、主管会计工作负责人何剑及会计机构负责人(会计主 管人员)何剑声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司 对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险 认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在经营中可能存在的风险因素内容及应对措施已在本报告第三节"管 理层讨论与分析"之"十一、公司未来发展的展望"部分予以描述，敬请投资者 注意并仔细阅读该章节全部内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 395,531,500 股为基 数， ...

证券代码：300855 证券简称：图南股份 江苏图南合金股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：[2025]第 001 号 投资者关系活动 类别 ■特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 参与单位名称及 人员姓名 民生证券：李挺；南方基金：刘祎、金岚枫、严必行、程子航、 王天瑜、潘越；中金证券：刘婧 时间 2025 年 2 月 11 日 地点 公司会议室 上市公司接待人 员姓名 董事会秘书：何剑；证券事务代表：范路璐 投资者关系活动 主要内容介绍 一、签署调研承诺书 二、公司历史沿革、主营业务简介 1991 年 5 月，丹阳市精密合金厂设立；2000 年，丹阳市精 密合金厂由集体所有制企业改制为私营企业；2007 年 12 月， 丹阳市精密合金厂完善改制程序，设立丹阳市精密合金厂有限 公司；2011 年 12 月，丹阳市精密合金厂有限公司吸收合并江 苏巍华精密合金有限公司；2015 年 1 月，丹阳市精密合金厂有 限公司整体变更设立江苏图南合金股份有限公司。 公司主营业务为高温合金、特种不锈钢等高性能合金材料 及其制品的研发、生产和销售。公司拥有先进 ...

Investment Rating - The report initiates coverage on Tunan Co., Ltd. with a "Buy" rating and sets a target price of 27.75 RMB [1][9]. Core Views - Tunan Co., Ltd. is positioned to benefit from the scarcity of precision castings and has capabilities in both casting and deformation high-temperature alloy smelting, which is expected to unlock new growth opportunities [1]. - The company’s large complex thin-walled structural components are anticipated to solidify its performance foundation, while its machining business is likely to benefit from an increase in the outsourcing ratio within the industry chain, driving long-term performance growth [1]. - The high-temperature alloy industry is projected to maintain a high level of prosperity in the medium to long term, driven by new model iterations and the aftermarket for aerospace engine maintenance [2]. Summary by Sections Company Overview - Tunan Co., Ltd. is one of the few domestic companies capable of mass-producing both deformation and casting high-temperature alloys. From 2018 to 2023, the company achieved a compound annual growth rate (CAGR) of 38.87% in casting high-temperature alloy revenue and 19.69% in deformation high-temperature alloy revenue, demonstrating significant growth [3]. Industry Dynamics - The high-temperature alloy materials account for 40% to 60% of the total weight of modern aerospace engines. The market for military aerospace high-temperature alloys in China is expected to reach an average annual market size of 21.32 billion RMB from 2021 to 2030, with a CAGR of 29.45% from 2022 to 2030 [2]. Business Expansion - The company has expanded its product categories and established a deep presence in the Shenyang region, with projects aimed at producing 500,000 precision components annually and 10 million small aerospace components [4]. Market Positioning - The report highlights that concerns regarding price reductions in aerospace products impacting Tunan's profitability are unfounded. The company’s leading position in the high-temperature alloy industry, particularly in precision castings, ensures that price reductions are manageable and that long-term profitability will remain robust due to scale effects and an increasing proportion of precision casting sales [5]. Financial Projections - The company is expected to achieve net profits of 333.49 million RMB, 439.40 million RMB, and 540.01 million RMB for the years 2024 to 2026, respectively, with a CAGR of 17.80% from 2024 to 2026. The target price is based on a 25X price-to-earnings (PE) ratio for 2025 [6].

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, with a target price of 26.7 yuan [5] Core Views - The company is a core supplier of high-temperature alloys and advanced metal materials for military and high-end civilian applications, with a strong track record of growth [1] - From 2013 to 2023, the company achieved a CAGR of 18.67% in revenue and 40% in net profit attributable to the parent company [1] - The company is expected to benefit from the recovery of the aero-engine industry chain, with accelerated production of aero-engine castings and master alloys [2] - The company's Shenyang subsidiary is expected to enter a rapid growth phase, driven by local government support and strong demand from key customers [3] - The company has extended its industrial chain both horizontally and vertically, increasing its single-unit supporting value and enhancing its business lifecycle through aftermarket services [4] Financial Performance and Valuation - The company's revenue is expected to grow from 1,032.38 million yuan in 2022 to 2,838.29 million yuan in 2026, with a CAGR of 22.5% [8] - Net profit attributable to the parent company is forecasted to increase from 254.80 million yuan in 2022 to 680.90 million yuan in 2026, with a CAGR of 21.8% [8] - The company's PE ratio is expected to decline from 41.45 in 2022 to 15.51 in 2026, indicating improving valuation attractiveness [8] - The company's EBITDA is projected to grow from 347.74 million yuan in 2022 to 837.13 million yuan in 2026, with a CAGR of 19.2% [8] Industry and Market Outlook - The aero-engine industry is expected to enter a period of rapid growth, driven by new model deployments and inventory cycle recovery [2] - The Shenyang government aims to achieve significant breakthroughs in the aviation industry, with a target of 120 billion yuan in industrial output by 2025 [3] - The company's market position is strengthened by its comprehensive industrial chain layout, from master alloys to structural components, and its increasing share of aftermarket services [4] Strategic Developments - The company has expanded its product portfolio to include small and medium-sized engine accessories, which are consumable and require replacement during engine overhauls, further enhancing its business lifecycle [4] - The company's Shenyang subsidiary is expected to benefit from the local government's push for increased local sourcing, with a target of 50% local sourcing rate for key customers [3]