请介绍一下字节跳动在大模型发展方面的进展和现状。 字节跳动在大模型发展方面取得了显著进展,特别是在视觉理解模型和文生视 频、文生图相关的视频类模型上。 ;; ; 字节跳动在火山引擎大会上宣布 其视觉理解模型将在今年,1 周商用,目前已对部分 To B 用户开放 API,但尚未 To C 需求的爆发。字节跳动的视觉理解类模型目前在国内乃至全球都处于领先 地位。然而,字节缺乏类似 DeepSeek Reasoning Engine,的推理模型,这一领 域的空自预计将在三个月内填补。此外,字节旗 配产品豆包目前月活跃用户数 约为六七千万,公司计划到今年年底将这多数字提升至两亿。 阿里巴巴的大模型发展情况如何? 阿里巴巴的大模型涵盖了推理模型和视觉理解模型等多个方面。尽管其整体进 展稍慢于字节跳动,但阿里的各类大模型均已具备,并预计将在近期向部分用 ● 腾讯通过购买 H20 显卡训练,计划将大模型与手机底层操作系统结合,争 夺流量入口,加强与企业服务连接。 • AI 技术利好 IDC、服务器、节点公司,以及与腾讯有业务结合的软件公司。 低成本部署方案提升企业对应用软件需求,看好软件股。 更多资料加入知识星球:水木调研 ...

更多资料加入知识星球:水木调研纪要 关注公众号:水木纪要 重估中国互联网:从苹果合作阿里、微信接入 Deepseek 谈 起 20250217 AI 模型颠覆传统搜索模式,用户问题解决方式转变,平台竞争聚焦于内容 供给和服务全面性。拥有独特优质肉容的平台将在模型能力拉平后更具优 势,全方位解决方案成为竞争关键。 互联网行业在未来的发展趋势是什么?特别是从搜索到更广泛的互联网服务, 再到 agent 时代的变化? 互联网行业正处于一个重要的转折点,从搜索时代逐步过渡到更广泛的互联网 服务,并最终进入 agent 时代。首先,用户行为将发生重大变化,传统的搜索 模式将被颠覆。在过去,用户需要自己解构问题,通过搜索获取信息并辨别真 R 要和海外投行研报数据加V: shuinu9870 -- 手调研纪要 下调研究者起海外独行所根拠据IoV: ehuinu9870 Agent 时代,具备多元服务供给基础的大型互联网公司和硬件生态系统玩 家胜率更高。跨应用调用和多模态识别等技术将助力 AI 助手功能平台脱颖 而出,纯粹依靠模型弯道超车的策略可能效果有限。 苹果与阿里云合作潜力巨大,若中国区苹果用户频繁调用 Apple I ...

更多资料加入知识星球:水木调研纪要 关注公众号:水木纪要 亚报数据加V：shuinu9870 取扱据加V：shuinu9870 Erger Regione shuinu9870 12 t www.beach.com www.shuinu9870.com www. 手调研纪 大厂纷纷接入 DS,意味着什么? 20250217 摘要 云扩散系统(CDS)需求激增,DiffSync 访问量过大导致宕机,短宝灰度测 人，一个可不负责和"武亦现问题，表明当前用户量下，DS 推理及算力供能面临瓶颈，需关注案。 每次一年调研究类和"武亦现问题，表明当前用户量下，DS 推理及算力携能面临瓶颈，需关注算 ， ， 力提升方案。 & 调研 O&A 国内外关厂纷纷进入 DSR（DiffSync）意味着什么？ 从整个市场情况来看,国内外大厂纷纷进入DSR(@iffSync),如腾讯、百度、 英伟达、英特尔、亚马逊、微软和 AMD 等,物在自家的云平台中接入了 CDS (Cloud Diffusion System)。国内方面,DiffSync 的访问量多次导致宕机现 象。元宝的灰度测试也出现了带量问题。这表明当前用户量下,DS 自身储 ...

更多资料加入知识星球:水木调研纪要 关注公众号:水木织 长风已至,全面看多中国互联网资产价值重估 20250217 摘要 最近港股互联网板块整体表现良好,尤其是在上周。根据我们2月4日发布的 Deepseek 专题报告，我们率先指出,后央国互联网价值重估的观点。从１月１４ 日至２月 13日,恒生指数上涨ぶ15.6 个点,恒生科技指数上涨了 23.5 个点。 我们认为这一波上涨有觉分的基本面支撑，AI 技术为整个行业带来了_3.5 个点。 的机会。具颠全球投资者对中国市场 AT 体发为整个行业带来了重启增长,mV： shui nu9870 等人可以上 。 具 [一球投资者对中国市场 AT 体信毒出台 > 的机会。目前全球投资者对中国市场 AI 价值重估信心大增,中国在底座模型、 算力烘给等方面通过技术优化和成本控制取得显著进展,为中国互联网资产带 ，一年调研究学穿越周期的结构性机会。 更多一手调研究史 恒佳指数和恒生科技指数在 2024年初显著上涨,分别上涨,1536%和 23.5%, ： 上一篇： 座模型和算力供给方面取得进展,为互联网资产带来结构性机会。 开报数据加V： shuinu9870 E报数据加V： ...

更多资料加入知识星球:水木调研纪要 关注公众号:水木纪要 微信接入 Deepseek 带来互联网、算力、半导体、AI 应用投 资机遇 20250217 腾讯凭借其庞大的用户基础和在 AI 领域的积极布局,尤其是在 AI Agent 的快速渗透(月活跃用户达 7 亿),刘狄及马化腾对 AI 大模型和云服务的战 略定位,使其在 AI 应用领域具备领先优势,预计 2025年目标价为 570 港 汇。 Q&A 腾讯在 AI 战略上的具体实施情况和未来展望如何? 腾讯在 AI 战略上有深度的思考和实施。首先,腾讯通过接入搜索功能,预计每 天带来 15 亿次左右的搜索量,这将快速提升其搜索功能。Meta 的数据表明, 从去年(2024年)上半年首次推出 AI agent,到去年(2024年)9月已有约 4 - 子调研纪要和海外投行研报数据 国内互联网巨头纷纷加大 AI 投入,阿里巴巴的云计算加速发展,快手的视 频生成大模型用户超过500万,阅文集团和腾讯音乐接入 Deepseek,哔哩 哔哩强化 AIGC,这些举措将推动 AI 在各领域的应用和商业化。 ● 互联网公司资本开支上行,AIDC 行业迎来重大机遇,拥有大量资源 ...

更多资料加入知识星球:水木调研纪要 关注公众号:水木纪要 AI 入口战争!腾讯 AI 战略切换的思考 20250217 摘要 腾讯通过 C 端入口让渡给 DeepLink,引入优质大模型如 DMG,赠在快速提 人物 大 和 所 经 冬 " "开 一 - 一 - 一 - 一 - 一 - 一 - 一 - 一 - 一 - 一 - 一 - 一 - 一 - 一 - 一 - 一 - 一 - 一 - 一 - 一 - 一 - 一 - - AI 产品发展奠定基础。 -辛调研 器和海外投行研报数据加V: shuinu9870 C 场 腾讯近期在全链路 AI 战略上采取了较为激进的措施,特别是在 C 端入口的流量 转化方面。腾讯云发布了一系列更新,将多个产品功能整合到 DeepLink 中,并 将庞大的 C 端入口流量转化为 DeepLink 的 AI 教育使用。这一策略不仅包括元 宝产品,还涵盖了其他系列产品。通过这种方式,腾讯希望提升用户对其 AI 产 品的接受度和使用频率。 E报数据加V：shuinu9870 级报数据加V：shuinu9870 在调研究员知海外投行研报数据加V： shuinu9870 1 腾讯推出 Velp ...

更多资料加入知识星球:水木调研纪要 关注公众号:水木纪要 中金公司 宏观策略周论:中国资产重估?20250217 摘要 恒佳科技指数在春节后两周内显著反弹,领涨全球主要资产。对于要由 AI 相 人 平衡。 &调研 天空部落 : 香港 : 自 2025 年以来，中国资产市场发生了显著变化,特别是在春节后短短两周内, 由 DeepTech 引领的 AI 科技行情和《哪吒 2》票房的巨大成功吸引了投资者的 关注。这些事件在一定程度上改变了对中国资产的叙事,认为整体估值洼地和 资金洼地,以及自下而上的投资逻辑可能与宏观总量之前 924 的投资逻辑有所 不同。尤其是港股市场,恒生科技指数在两周内记录了显著涨幅,引发了对未 研报数据加V：shuinu9870 所报数据加V： shuinu9870 t报数据加V：shuinu9870 1 8-20 - 10:20 当前市场情绪是上涨的重要因素,但情绪能否兑现决定后续走势。南向资 金持续买入但存在分歧,海外资金以交易性和被动型资金为主,长线外资 回流有限,需关注 EPFR 数据。 《哪吒 2》票房接近 120 亿元,预计最终票房接近 160 亿元,光线传媒股 价大幅上涨,市值 ...

更多资料加入知识星球:水木调研纪要 关注公众号:水木纪要 如何看 AI 端侧应用重大投资机会 20250217 摘要 腾讯云服务 C 端优势显著,底层应用及基建投资(如宝信软件)至关重要。 人民网 关 调研系统 * 空 : 一 : …… · · · … · 力基础设施方面。 - & 调研 器和海外投行研报数据加V: shuinu9870 C 网 > > > 利用网 > 腾讯接入 DMC 模型为何引起广泛关注? > > 腾讯接入 DMC 模型引起广泛关注的主要原因在于其独特的强社交场景和用户长 时间在线的特点。相比之下,其他公司如阿里虽然也有类似尝试,但在线时长 相对较短。抖音之所以能掀起波澜,核心在于其在线时长持续提升。因此，腾 讯在 C 端配套服务方面具有明显优势。此外,腾讯在底层应用类公司和基建类 公司的投资,如宝信软件,也显得尤为重要。 研报数据加V：shuinu9870 E报数据加V：shuinu9870 在调研究员和海外投行研报数据加V： shuinu9870 1 科华数据在 IDC 架构中占据重要地值, 2 业务涵盖设备交换机、光模块、服 务器及配电设备。随着腾讯资本支出回升,科华数据在配电和数据 ...

更多资料加入知识星球:水木调研纪要 关注公众号:水木纪 Deepseek 等国产大模型的涌现，有望成为AI应用端的新催化剂，冲击传 统硬件和算力投资逻辑,降低 AI 应用门槛,加速 AI 赋能时代的到来,可 能重塑市场对科技股的估值逻辑。 AI 赋能将是未来科技行业发展的主线,类似于云计算时代,但受益公司可 能不同。例如,SAP 在拥抱 AI 后涨幅超过奥多比,预示着"人工智能+" 将在科技成长与消费领域发挥重要作用。 2025 年重点关注半导体、机器人、智能驾驶、AI 办公、字节跳动产业链等 受益于 AI 技术发展的行业。石头科技和九号公司等企业已在产品中应用 AI 技术,提升产品竞争力。 通信行业的机会集中于端侧 AI,包括通信模组、AI 手机和机器人等方向。 广和通、移远通信等模组公司有望受益于端侧 AI 相关产品的放量,成为推 动通信板块发展的重要因素。 AI 手机具有智能学习、个性化服务、高算力、多模态交互等功能,可能成 为手机行业下一个爆发点,中兴通讯等公司值得关注。同时,AI PC 的渗 透率有望随着成本降低和新模型推出而提升。 自动驾驶渗透率正处于突破 10%的关键阶段,预计 2025年底将超 ...

更多资料加入知识星球:水木调研纪要 关注公众号:水木纪要 工程机械系列 64: 开工需求跟踪、展望及配置思路 20250217 2008年初控测机制度量清清化，同比增长进行榜，还有清单机表示的机构机构机构机构机 2001年初控测机制度量资增长，至今月中计增长的40%。 采集工业提醒的需求 建筑 3 月底带着装修良好，五个月中计增长的 40%。 下山和农用工艺术3 71年中 远超行业底部时期,预示 3月旺季销售态势良好,主要受益于 2024年低基 数及一季度整体需求复苏。 近期工程机械行业的开工情况如何,尤某是挖掘机的销售表现? 根据我们的调研,2025年1月和2月的终端销售情况超出预期。具体来说,1 月份国内中小型挖掘机销量在春节错期情况下实现了持平增长,而２月份内销 同比增长接近 70%,两个月合计增长约 40%。这一增速较之前行业底部时有显著 提升。预计3月份将迎来旺季,并可能延续良好销售态势。 -- -手调研织男 对未来几个月工程机械市场有何预期? 鱼 狗 - Ellan Career Grand State Chuinus Broom Share Charles Comment - * 相研究文器都外 ...