更多资料加入知识星球:水木调研纪要 关注公众号:水木纪要 国盛计算机 国内智算需求起来了吗? - 优刻得 摘要 Deepseek 的出现提升了中国在全球科技领域的地位，可能使顾里巴巴等企 。 上海 上一篇： 上一篇： 上一篇： 上一篇：王不个数领取的地位，可能使顾鸟 手调研纪委和"亚的估值提升，对美股、港股和 A 股的估值体系完生重大影响。 " " " " " · · DeenSaal 开福喀尔 マザー DeepSeek 开源降低了部署成本,使国企和政府单位能够内部部署,确保数 据安全,并扩大了 AI 应用范围,为创业公司提供了低成本算力。 Q&A DeepSeek 在春节期间引发了强烈的社会反响,您认为其背后的原因是什么? DeepSeek 之所以引发如此强烈的社会胶响,主要有三个原因。首先,它采用了 开源模式,并且开源协议非常开放,这使得很多公司可以自行部署和使用。其 次，它的技术水泥喷砂能通过 等国际领先公司相当，甚至以自行部署和使用。其 第三，向技术水滑频能enAI 等国际领先公司相当，甚至其其些领域有所超越验证，shuinu9870 第三，,它以非常低的成本实现了高效能、该曲组法考生于实生领域有所超 ...

更多资料加入知识星球:水木调研纪要 关注公众号:水木纪要 廖市无双:"逼空式上涨"如何应对? 摘要 当前制场呈现逼空上涨态势,主板指数涨幅不大但坚定上行,赚钱效应显 人，一天调研究多和"薯，一、一、一、一、一、一、一、一、一、一、一、一、一、一、 一、一、大调研究多和"薯，但部分板块漏核大，投资者需关注补仓时机g预计该态势可能持续 。"。"一段时间，仓位较满者可适当减仓、合应不良感的： 一段时间,仓位较满者可适当减仓,仓位不是者关注补仓机会。 春节目市场创建体表现如何？ 哪些板块主观察坦 {}a对托多和海外投资所派老师为\', ahuinu9670 给世后带着整体表现如何？ 两些板块主观察坦 ?p="http://www.bangang.com/ 手调研纪录 春节后市场整体表现较好,我们推荐的诗算机、传媒、地产和有色金属等板块 均有不错表现。尤其是计算机和传媒板块,市场强势上攻,性价比高,未耗用 过多市场能量,同时主板指数也未达到过高位置。这种走势虽然少见,但赚钱 效应显著。然而,由于部分板块涨幅较大,一些投资者难以找到合适的买入时 点,大盘虽涨幅不大但坚定上行,也没有明显回撤。 亚报数据加V：shuinu9 ...

更多资料加入知识星球:水木调研纪要 关注公众号:水木纪要 国内大厂 AI 大模型深度对比 -- 字节 vs 腾讯 vs 阿里 国内互联网公司在大模型能力方面领先,并通过接入 DeepSeek 以较低成本 � " 大 � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 和数据采购方面优势显著,预计 2025年资本遗出达千亿规模,超 800亿用 于 AI 芯片。 争 幻 Q&A 目前中美在 AI 大模型领域的竞争态势如何?国内互联网平台在这一轮竞争中的 地位和优势是什么？ 国内主要互联网公司在AT 布局赛道中的差异有哪些? 我们重点分析矿坚失平台类公司在 AI 布局赛道中的差异。首先,以字带跳动为 例,减在流量、MoE 架构和训练数据方面具有独特优势。字范跳动积累了大量 C 。 数据采购,每年花费 10至 20 亿人民币用无数据采购,并持续加码相关数据投 入。今年（2025年），字节跳动预计资本支出将达到千亿规模,其 ...

更多资料加入知识星球:水木调研纪要 关注公众号:水木纪要 中金公司 电子掘金:从晶圆制造业绩看当前半导体周期 摘要 台积电先进制程收入占比近 70%,高性能计算收入超 50%,预计2025年 AI 人物 大 网 所 经 来 不 人 上 一 一 一 一 元 元 下 下 下 ： 上 ： （ 元 ： （ ） （ ） （ ） （ ） （ ） ） （ ） ） （ ） ） （ ） ） （ ） ） （ ） ） ） 先地位。 を调研 O&A 当前半导体行业的周期性表现如何?晶圆代工行业未来均前最如何? 当前半导体行业正处于一个相对复杂的周期中。以中心国际和华虹半导体为例, 2024 年整体需求复苏较为疲弱,这与我们年初的预期一致。消费电子领域由于 产品更新迭代快,需求波动频繁,而汽车电子领域则相对稳定,但认证周期较 长。从供给角度来看,变化并不迅速,但需求受到多种因素影响。在 AI 时代, 晶圆厂在业务规划和商业模式上的定义导致了当前的结果。台积电最新披露的 先进制程相关产品收入占比接近 70%,高性能计算(HPC)收入超过 50%。预计 2025年 AI 高速成长将带动周边产品需求增长,各类应用部署节奏加快,将进 研报数据 ...

Summary of Conference Call Notes Industry Overview - The discussion primarily revolves around the advancements in the fields of autonomous driving and humanoid robotics, focusing on the two main model types: Vision Language Model (VLM) and Vision Language Action Model (VAM) [2][3]. Key Points and Arguments 1. **Model Types**: - VTM (Vision Language Model) relies on large models for decision-making, converting commands into text instructions, and utilizing traditional motion control algorithms. It is noted for its real-time capabilities but suffers from understanding and cumulative errors [2][3]. - VRA (Vision Language Action Model) creates a closed-loop from visual and language inputs to action outputs, but is limited by computational power and currently only applicable in controlled environments [2][4]. 2. **Performance Metrics**: - VTM achieves an accuracy rate of over 80%, while VRA's accuracy is approximately 74%. The control frequency for VTM can reach 100 to 1,000 Hz, whereas VRA only achieves 3 to 10 Hz [5]. 3. **Challenges in Transitioning Technologies**: - Transitioning autonomous driving technology to humanoid robotics faces significant challenges due to differences in information transmission and the complexity of signal conversion in robotics [6][11]. - The input-output parameter dimensions in robotics are much higher, complicating the control mechanisms and requiring extensive data training [12]. 4. **Data Requirements**: - High-quality data is crucial for training models in humanoid robotics, with estimates suggesting that the data training volume needed is at least ten times that of autonomous driving [13]. - Current data collection methods include real data, which is costly and limited, and synthetic data, which is abundant but may not accurately reflect real-world complexities [15]. 5. **Short-term and Long-term Strategies**: - In the short term, VRM (a combination of rule-based and foundational control models) can accelerate the commercialization of humanoid robots despite some understanding errors [14]. - Long-term goals include achieving a fully integrated model (VRNI) that can operate across all scenarios, necessitating vast amounts of high-quality virtual and synthetic data [18]. Additional Important Insights - **Current Key Players**: - Notable companies in the humanoid robotics supply chain include Tesla and its related enterprises, as well as various domestic and international firms such as Zhongtian Technology and Ridi Intelligent Drive, expected to see significant changes by 2025 [20]. - **Application Scenarios**: - Humanoid robots are anticipated to find immediate applications in specific factory settings, such as assembly and welding, where high-quality data can be accumulated [17]. This summary encapsulates the critical insights from the conference call, highlighting the ongoing developments and challenges in the fields of autonomous driving and humanoid robotics.

更多资料加入知识星球:水木调研纪要 关注公众号:水木纪 广发计算机-2015 到 2025、互联网+到 Al+,异同和其他 摘要 2025)年1"AI+"政策力度和覆盖范围超越 2015年"互联网长验 各部门参 - 手调研究夹和造程度 妮曼和语 Q&A 2015 年"互联网+"与 2025 年"Al+"的政策环境有何异同? 在 2015年的"互联网+"时期,政策环境非常积极正面,几乎所有行业领域都 被纳入了互联网的应用范畴,s如互联网金融、互联网医疗等。相比之下,2025 年的"AL+" 不仅是一个时间到到到互联网金融、互联网医疗等。相比之下，2025 年的"AL+" 不仅延续了决极正面的政策环境，还更加有疗等。相比之下，2025 参与程度感： 因此，从政策力度和覆盖范围业手，各个部门的设计和小"。shui nu9870 程度和" 参与程度更高? 窗此，从政策力度和覆盖范围来看，2025年的《关键代"在某种 程度生超越了 2015年的"互联网+"。 共产背景之下，更老有何下同? 。 技术背景方面,两者有何不同? 在产业链宽度和参与主体上,两者有哪些差异? 2015年的"互联网+",主要集中在应用环节,因为当时 ...

更多资料加入知识星球:水木调研纪要 关注公众号:水木纪要 当前时点,如何看待周期板块? 开报数据加V：shuinu9870 E报数据加V：shuinu9870 摘要 钢铁股因估值低、机构低配及潜在利好表现强劲，但全国工程项目开复工 人的人人的不同不会和"暑低于预期引发市场震荡。首钢、新钢、宝钢、麻钢、宝钢、用钢等标的及加工 象"。 手调研究类和"毫低于预期引发市场震荡。首钢、新钢、宝钢、南钢等标的及九立五维合 、 、 、 、 、 、 、 金、华峰铝业等材料类标的值得关注。 金、华峰铝业等材料类标的值得关注。__ 幺 调研 有色金属方面,铜铝受美元走弱影响_f行,国内建筑开工缓慢导致黑色品 种价格回落。美国制造业 PMI 向好带动全球制造业景气度,上半年铜铝等 外盘定价品种或有行情,关注同亨 TC 负值及氧化铝价格下行带来的产业链 利润空间。 ● 新材料标的如九立五维合金、华峰铝业因多元化、定制化、高端化竞争优 势,盈利稳增长,在春季躁动区间内具有提前容忍度和溢价能力,应关注 其与人形机器人技术、AI 算法、新能源的关联。 2024 上半年有色金属市场确定性较高,贵金属受美国通胀或工业经济修复 支撑,黄金股估值 ...

更多资料加入知识星球:水木调研纪要 关注公众号:水木纪要 DS 普及和训推一体的趋势下,AI 算力需求变化的测算 摘要 DeepSeek 模型通过 MOE、多头潜在注意力机制和 FP8 混合精度等技术,显 人 上一条调研究类和"奢华低了推理成本，IPI 定价远低于海外同规模携费头输入 ， 手调研究类和"奢降低了推理成本，IPI 定价运低于海外同规模模型-"输入成本降低55至 到多了专调研究会和"奢华低了推理成本也显著降低，利存由人...wasp...." 1 110 倍,输出成本也显著降低,利好中小企业和开发者。 要和海外技行研报数据加V： shuinu9870 AI 算力需求变化的主要驱动因素有哪些? 手调研纪 AI 算力需求的变化主要由 AI 应用的加速落地所驱动,这对云厂商和企业用户 带来了 AI 软硬件基础设施投入的增加。具体来说,国内外公有云平台如阿里云、 百度智能云、腾讯云,以及亚马逊 AWS、微软 Azure 等陆续接入并提供 DeepSeek 云服务。同时,DeepSeek 网页版和移动端访问量呈现快速增长趋势。 例如,2025年1月27日至2月2日间,DeepSeek 网页版访问量达到1.9 ...

Summary of Conference Call Records Industry Overview - The conference call primarily discusses the **AI application industry** and the impact of **DeepSeek** on the market dynamics in China and globally [1][2][3]. Key Points and Arguments AI Application Demand and Supply - The demand-side bottlenecks in domestic AI applications are being rapidly resolved, with enterprises actively adopting DeepSeek [1][2]. - Large enterprises show a strong willingness to deploy SDKs, often opting for localized or private cloud deployments [1][3]. - The integration of DeepSeek has led to increased requests from downstream clients for new functionalities, indicating a shift in client engagement [4]. Competitive Landscape - By 2025, the competition among major tech companies for market entry will significantly influence their market positions [1]. - The current market resembles the first wave of 2023, with expectations of higher commercialization rates and a focus on niche applications and data barriers [1][9]. Cloud Computing and Data Center Trends - The cloud computing market is expected to see increased usage of DeepSeek, enhancing resource consumption and service offerings from cloud vendors [1][14]. - Data center demand is anticipated to rise due to increased AI-related orders and capital expenditures, with a focus on suppliers capable of rapid delivery and energy efficiency [1][17]. Private Cloud Adoption - Private cloud solutions are gaining traction in China, with enterprises prioritizing data security, compliance, and cost control [20]. - Deepin's private cloud business is based on hyper-converged infrastructure, simplifying deployment and reducing operational costs for enterprises [22]. Market Performance of Key Companies - **Kingsoft Office** is highlighted as a key player in the AI application market, with positive performance expected in 2025 [10]. - **Yonyou** is projected to recover from previous losses due to personnel optimization and revenue recovery [11]. - **Fanwei** and **Dingji** are noted for their rapid AI deployment progress, with significant revenue growth expected in 2025 [11]. AI Model Development - The R1 model has improved AI application capabilities, enhancing logical reasoning and document comprehension, particularly in complex scenarios [7][8]. - The domestic AI infrastructure is rapidly advancing, potentially surpassing overseas capabilities in the short term [6]. Investment Opportunities - The conference suggests focusing on companies with strong ties to cloud vendors, such as **Guan Data** and **Century Interconnect**, which are expected to benefit from rising valuations [19]. - The AI industry is witnessing a shift towards high-quality data barriers and the demand for AI infrastructure tools, indicating potential investment opportunities in companies providing comprehensive deployment solutions [24]. Future Trends - The competition for AI application entry points is intensifying, with significant user traffic generated by chatbots and AI search functionalities [32]. - The importance of browsers as information gateways is increasing, with companies like Quark and Xiaomi enhancing their AI capabilities [33]. Additional Important Insights - The conference highlighted the need for continuous innovation in AI labs, emphasizing the balance between speed and effectiveness in model training [35][37]. - The distinction between private and managed cloud services is crucial for enterprises, with private clouds offering greater control and security [22]. This summary encapsulates the key discussions and insights from the conference call, providing a comprehensive overview of the current state and future outlook of the AI application industry and related sectors.

更多资料加入知识星球:水木调研纪要 关注公众号:水木纪要 deepseek 拉动推理需求爆发，国产算力迎发展良机 摘要 在线观看，一个一一一一一一一一一，不用公安八四中四部看求略服务案,除了 一手调研纪委和"作简化，本地部署满足政企数据安全需求，预计未来,经济不会授个季度仍将是主 。 要模式。 -手调研 0&A DeepSeek 自春节以来的火爆情况如何?目前面临的主要矛盾是什么? 自春节以来,DeepSeek 在市场生非常火爆,从除夕前夜一直到元宵节后,持续 不断地有新变化,posen gquy网"非常火爆，从除夕前夜一直到元宵节后，持续，。 何答时,经费遗址, 时时,bebSeek 面临的主要矛盾是用户在下载应用后, 在剧, ahui nu9870 本曲ञ्ज,geng,asang with,bensSeek 面临的主要矛盾是用户在下载应用后, 在摩胸" 本城就要一点击 问答时经常遇到服务器繁忙的问题。解决办法主要有两类:一是云接XV 二是 办地部署。由于 DeepSeek 是一家规模较小的初创企业，自身算力和资金有限， 因此需要依赖第三方或企业自身进行相关部署。jaaa 鱼 狗 云接入和本地部署分别有哪 ...