北方导航（600435.SH）2023 年年报点评 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] 4Q23 营收增长 17%；经营效率有效改善 2024 年 04 月 17 日 | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------|-------|-------------------|------------|-------| | 项目/年度 | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入（百万元） | 3,565 | 4,672 | 6,106 | 7,932 | | 增长率（%） | -7.2 | 31.1 | 30.7 | 29.9 | | 归属母公司股东净利润（百万元） | 192 | 253 | 333 | 436 | | 增长率（%） | 3.9 | 31.8 | 31.5 | 31.0 | | 每股收益（元） | 0.13 | 0.17 | 0.22 | 0.29 | | PE | 66 | 50 | 38 | 29 | | PB | 4 ...

北方导航控制技术股份有限公司 2023 年度 审计报告 | 索引 | 项码 | | --- | --- | | 审计报告 | 1-4 | | 公司财务报表 | | | 合并资产负债表 | 1-2 | | 母公司资产负债表 | 3-4 | | 合并利润表 | 5 | | 母公司利润表 | 6 | | 合并现金流量表 | 7 | | 母公司现金流量表 | 8 | | 合并股东权益变动表 | 9-10 | | 母公司股东权益变动表 | 11-12 | | . 财务报表附注 | 13-118 | | 命与白色合同。一切国官文版 上显出生期区别用 人民网 陈东明 | | +8G (010) 6554 2288 | | --- | --- | --- | | telephone: +86 (010) 6554 2288 | 8 号富华大厦 A 座 9 层 | | | 9/F. Block A. Fu Hua Mansion, | No.8. Chaovangmen Beidajie | | | ShineWing | Donacheng District. Belling, | 传真: +86 (010) 6554 71 ...

证券代码：600435 证券简称：北方导航 公告编号：临 2024-014 号 北方导航控制技术股份有限公司 日常经营性关联交易公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 重要内容提示： ●本议案需提交公司股东大会审议。 ●相关交易事项对上市公司的影响：关联交易的发生符 合公司业务特点和业务发展的需要，关联交易符合相关法律 法规及制度的规定，交易行为是在公平原则下合理进行，有 利于公司的发展，没有损害本公司及股东的利益。 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易履行的审议程序 1.董事会审议情况 本公司2024年4月16日召开的第七届董事会第二十九次 会议审议通过了《关于日常经营性关联交易的议案》。5票赞 成，占有效表决权总数的100%，0票反对，0票弃权，3票回 避（共3位关联董事李海涛、周静、陶立春回避表决）。 本议案需提交股东大会审议，关联股东将在股东大会上 对该议案回避表决。 2.独立董事意见 （2）公司董事会在审议此项关联交易时，关联董事实 行回避原则，其表决程序符合有关法律法规的规定。该日常 关联交 ...

Financial Performance - The net cash flow from operating activities decreased compared to the same period last year, primarily due to a decline in cash received from sales and an increase in value-added tax payments[1]. - In Q2 2023, the company reported operating revenue of approximately RMB 1.14 billion, while Q3 revenue was around RMB 676 million, and Q4 revenue reached approximately RMB 1.17 billion[2]. - The net profit attributable to shareholders for Q2 2023 was approximately RMB 122 million, with Q3 net profit at around RMB 37.95 million, and Q4 net profit at approximately RMB 7.30 million[2]. - The net profit after deducting non-recurring gains and losses for Q2 2023 was approximately RMB 121.92 million, while Q3 was around RMB 34.35 million, and Q4 showed a loss of approximately RMB 272,521[2]. - The company recorded a significant negative cash flow from operating activities in Q2 2023, amounting to approximately RMB -478.63 million, while Q4 showed a positive cash flow of approximately RMB 917.85 million[2]. - Operating revenue decreased by 7.16% to CNY 3,564,548,001.95 from CNY 3,839,446,957.12 in the previous year[30]. - The company's total revenue for the reporting period was 346,000,000 CNY, with a year-on-year decrease of 15%[49]. - The company's operating revenue for 2023 was approximately ¥3.56 billion, a decrease of 7.16% compared to ¥3.84 billion in 2022[131]. - Net profit attributable to shareholders for 2023 was approximately ¥192.23 million, an increase of 3.90% from ¥185.02 million in 2022[131]. Research and Development - R&D investment intensity significantly increased, with total R&D expenditure reaching 260 million yuan, accounting for 7.22% of revenue[17]. - The company reported a total R&D expenditure of 257,340,895.23 CNY, which is 7.22% of total revenue[54]. - The number of R&D personnel is 650, making up 30.3% of the total workforce[55]. - The company has completed 86 key equipment projects and 78 technology innovations during the reporting period[21]. - The company has established eight core technology systems in navigation and control, smart manufacturing, and comprehensive thermal management[90]. Strategic Goals and Market Position - The company is positioned in the military products sector, focusing on research and manufacturing, with a strong presence in guided control, navigation control, and satellite communication technologies[13]. - The company emphasizes high-quality development and technological innovation as part of its strategic goals for 2023[12]. - The company plans to focus on increasing R&D investments to drive future growth despite current revenue challenges[33]. - The company plans to expand its market presence and invest in new product development to drive future growth[41]. - The company is actively pursuing opportunities in military communication and intelligent integrated connections, aiming to expand its market presence[90]. Financial Management and Governance - The company maintains a commitment to transparent investor relations and compliance with insider information regulations to protect shareholder interests[5]. - The company has implemented 113 risk response measures as part of its comprehensive risk prevention plan[22]. - The company is committed to deepening reforms and has outlined 88 tasks and 121 specific measures to enhance corporate governance[21]. - The company emphasizes compliance with information disclosure standards, ensuring transparency and accuracy[128]. - The company has established specialized committees, including an audit committee and a nomination committee, with specific members assigned[168]. Cash Flow and Investments - The net cash flow from operating activities decreased by 57.37% to CNY 200,301,446.77 from CNY 469,913,084.15 last year[30]. - Investment cash flow turned negative at CNY -147,777,866.79 compared to a positive CNY 224,246,641.37 in the previous year, a change of -165.90%[30]. - The net cash flow from investment activities decreased compared to the previous period, primarily due to an increase in fixed deposits and the previous year's receipt from the disposal of 100% equity in North Special Vehicle[59]. Employee and Management Structure - The total number of employees in the parent company is 717, while the main subsidiaries employ 1,430, totaling 2,147 employees[173]. - The company has 597 retired employees for whom it bears expenses[173]. - The total remuneration for all directors, supervisors, and senior management during the reporting period was 7.0967 million (pre-tax)[161]. - The company implemented a performance-based compensation structure, enhancing salary competitiveness and focusing on key personnel incentives[177]. Dividend Policy - The company plans to distribute a cash dividend of 0.4 yuan per 10 shares, with an estimated total cash dividend payout of 59,975,554.76 yuan[103]. - The company has a clear cash dividend policy, ensuring at least one cash dividend distribution in three consecutive profitable years[181]. - The company maintains a transparent profit distribution policy that protects the rights of minority shareholders[182].

北方导航控制技术股份有限公司 合规管理办法（2024 年 4 月） 第一章 总 则 第一条 为深入贯彻习近平法治思想，落实全面依法治 国战略部署，全面加强北方导航控制技术股份有限公司(以 下简称公司)合规管理，提升公司依法合规经营管理水平， 有效防范重大合规风险,保障公司高质量发展,根据国务院 国资委《中央企业合规管理办法》等规定，制定本办法。 第二条 本办法适用于公司本部，与本部受托管理业务 相关的合规事项按照本办法执行。各子公司的合规管理参照 本办法执行。 第三条 本办法所称合规，是指公司经营管理行为和员 工履职行为符合国家法律法规、监管规定、行业准则和国际 条约、规则，以及公司章程、相关规章制度等要求。 本办法所称合规风险，是指公司及其员工在经营管理过 程中因违规行为引发法律责任、造成经济或声誉损失以及其 他负面影响的可能性。 本办法所称合规管理，是指公司以有效防控合规风险为 目的，以提升依法合规经营管理水平为导向，以公司经营管 理行为和员工履职行为为对象，开展的包括建立合规制度、 完善运行机制、培育合规文化、强化监督问责等有组织、有 计划的管理活动。 1 第四条 公司负责指导、监督各子公司根据各自业务 ...

2023 年度 内部控制审计报告 索引 正文 页码 1-2 t and the subject of 北方导航控制技术股份有限公司 | | 信念 中和合同一次 中国 章 交 施 北京市 东城区期阳 北大街 株 来电话: | | +86 (010) 6554 2288 | | --- | --- | --- | --- | | | 8 号富华大厦 A 座 9 层 | telephone: | +86 (010) 6554 2288 | | | 9/F. Block A. Fu Hua Mansion, No.8, Chaoyangmen Beidajie, | | | | IMPIA | n/ ShineWing Donacheng District. Belling. 传真: | | +86 (010) 6554 7190 | | | certified public accountants 100027, P.R.China | facsimile: | +86 (010) 6554 7190 | 内部控制审计报告 XYZH/2024BJAG1B0135 北方导航控制技术股份有限公司 北方导航控制技术股份有 ...

北方导航控制技术股份有限公司 2023 年度董事会工作报告 一、经营情况讨论与分析 2023 年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，是实施"十四五"规划承上启下 的关键之年，北方导航坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实习 近平总书记重要指示批示精神和党中央决策部署，贯彻落实集团公司年度系列重要会议精 神，扎实开展主题教育，坚持党的领导、加强党的建设，持续转变理念、深化改革，坚定不 移推动高质量发展，装备建设、科技创新、数智赋能、安全质量等各项工作取得积极进展和 明显成效，为公司高质量发展打下坚实基础。 二、报告期内公司所处行业情况 公司是以军品二三四级配套为主的研发、制造企业，该行业的周期性特点是与国际军事、 政治环境结合密切，容易受到国际局势波动影响，目前该行业处于发展上升阶段。公司在制 导控制、导航控制、探测控制、环境控制、稳定控制、电台及卫星通信、电连接器、无人巡 飞等领域处于国内领先地位。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司的军民两用产品业务以"导航控制和弹药信息化技术"为主，涵盖制导控制、导航 控制、探测控制、环境控制、稳定控制、电台及卫星通信、电连接器、无人巡飞等产品和 ...

证券代码：600435 证券简称：北方导航 公告编号：临 2024-015 号 北方导航控制技术股份有限公司 关于与兵工财务有限责任公司确定 2024 年度 综合授信额度的关联交易的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 重要内容提示： ●本议案需提交公司股东大会审议。 ●2023 年 4 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日，北方导航控制 技术股份有限公司（以下简称"公司"或"北方导航"）通 过兵工财务有限责任公司（以下简称"兵工财务"）开立的 票据累计金额为 60,010.73 万元，占上市公司 2022 年度经 审计净资产的 24.15%；截至 2024 年 3 月 31 日，尚未到期票 据余额为 36,949.06 万元。公司与其他关联人不存在同类关 联交易。 ●本次关联交易可满足公司正常经营业务需要，能提高 公司资金结算效率，交易过程遵循了公平、合理的原则，未 损害公司及其他股东的利益。 一、关联交易概述 经北方导航 2022 年度第二次临时股东大会审议通过， 1 公司与兵工财务签订了为期三年 ...

第二条 资金风险专项工作小组职责 （一）工作小组统一领导金融业务风险的应急处置工作， 1 北方导航控制技术股份有限公司 关于与兵工财务有限责任公司开展金融业务的 风险处置预案 为有效防范、及时控制和化解北方导航控制技术股份有限 公司（以下简称"公司"）及控股子公司在兵工财务有限责任 公司（以下简称"兵工财务"）开展金融业务的资金风险，保 障资金安全及流动性，根据《上海证券交易所上市公司自律监 管指引第5号——交易与关联交易》等要求，特制定本风险应 急处置预案。 第一章 组织机构设置及职责 第一条 成立资金风险专项工作小组 公司成立资金风险专项工作小组（以下简称"工作小组"）。 由公司总经理担任组长，作为资金风险预防处置和工作小组第 一责任人；由公司财务总监任副组长，具体负责日常的监督与 管理相关工作；小组成员包括财务部、审计部、证券事务部等 相关部门人员；财务部为该项工作的归口管理部门。 工作小组负责跟踪、评估、防范、控制和化解公司在兵工 财务开展金融业务的资金风险，并指派专门人员负责执行资金 风险相关工作；工作小组负责与兵工财务进行沟通，负责组织 完成相关信息披露工作。 第三条 建立风险报告制度 公司应动态 ...

公司代码：600435 公司简称：北方导航 北方导航控制技术股份有限公司 2023 年度内部控制评价报告 北方导航控制技术股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称企业内部 控制规范体系），结合本公司（以下简称公司）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项 监督的基础上，我们对公司2023年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评价。 一. 重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内 部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织 领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存 在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法 律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提 高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供 合理保证。此外，由于情况的 ...