福耀玻璃工业集团股份有限公司 2023 年度股东大会 会 议 资 料 二○二四年四月二十五日 1 目录 | 一、2023 年度董事局工作报告 3 | | | --- | --- | | 二、2023 年度监事会工作报告 14 | | | 三、2023 年度财务决算报告 16 | | | 四、2023 年度利润分配方案 19 | | | 五、2023 年年度报告及年度报告摘要 21 | | | 六、关于续聘普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）作为 2024 年度境内 | | | 审计机构与内部控制审计机构的议案 22 | | | 七、关于续聘罗兵咸永道会计师事务所作为本公司 2024 年度境外审计机构的议 | | | 案 26 | | | 八、独立董事 2023 年度述职报告 27 | | | 九、关于修改《公司章程》的议案 37 | | | 十、关于修改《股东大会议事规则》的议案 55 | | | 十一、关于修改《董事局议事规则》的议案 60 | | | 十二、关于修改《独立董事制度》的议案 60 | | | 十三、关于修改《独立董事现场工作制度》的议案 60 | | | 十四、关于制定《福耀玻璃工业集团 ...

（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：3606） 2023年度股東週年大會之代表委任表格 | （附註1） 與本代表委任表格有關之股份數目 | | --- | | （附註2） 與本代表委任表格有關之股份類別（A股或H股） | 本人╱吾等 （附註3） 地址為 為福耀玻璃工業集團股份有限公司（「本公司」或「公司」）股東，現委任大會主席，或 （附註4） 地址為 為本人╱吾等的代表，代表本人╱吾等出席2024年4月25日（星期四）下午二時正於中國福建省福清市融僑經濟技術開發區 福耀工業村本公司會議室舉行的本公司2023年度股東週年大會（「股東週年大會」）或其任何續會，並依照下列指示代表本 人╱吾等就股東週年大會通告所列決議案投票，如無作出指示，則由本人╱吾等的代表自行酌情投票表決。 | | 決議案 | （附註5） 贊成 | （附註5） 反對 | （附註5） 棄權 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 《2023年度董事局工作報告》 | | | | | 2 | 《2023年度監事會工作報告》 | | | | | 3 | 《2023年度財務決算報告》 | | | ...

重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2023 年度股东大会 召开的日期时间：2024 年 4 月 25 日 14 点 00 分 召开地点：中国福建省福清市融侨经济技术开发区福耀工业村本公司会议室 证券代码：600660 证券简称：福耀玻璃 公告编号：2024-015 股东大会召开日期：2024年4月25日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 福耀玻璃工业集团股份有限公司 关于召开 2023 年度股东大会的通知 本公司董事局及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 4 月 25 日 至 2024 年 4 月 25 日 公司 A 股股东采用上海证券交易所股东大会网络投票系统，通过交易系统投 票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25， 9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当 日的 9:15-15:00。 ( ...

研究报告Research Report 21 Mar 2024 福耀玻璃 Fuyao Glass Industry Group (600660 CH) 2023 年年报点评：价量齐增，资本开支提速加码产能扩张 2023 Review: Both ASP and Volume Increased, with Accelerated CAPEX to Boost Capacity Expansion [观Ta点ble聚_y焦em Ieniv1e]s tment Focus [Tab维le_持Info优] 于大市Maintain OUTPERFORM (Please see APPENDIX 1 for English summary) 评级 优于大市OUTPERFORM 价量齐增，业绩符合预期。公司发布 2023 年年报，全年实现营收 现价 Rmb43.18 331.61亿元（HTI：328.45亿元），同比+18.0%；归母净利润56.29 目标价 Rmb52.61 亿元（HTI：56.08亿元），同比+18.4%；扣非归母净利润55.27亿 HTI ESG 3.0-2.8-4.0 元（HTI：55.44 亿元 ...

Compa n y U pda te Ch in a Re sea rch Dep t . m 2 024年3月19日 福耀玻璃 (600660.SH/03606.HK) Buy 买进 沈嘉婕 H70455@capital.com.tw 2023年业绩稳健增长，产能扩张加速，建议“买进” 目标价(元) RMB 55.8 结论与建议： 公司基本资讯 公司发布2023年年报，实现营业收入331.6亿元，YOY+18%,录得净利润 产业别 汽车 A股价(2024/3/19) 42.35 56.3亿，YOY+18.4%（扣非后净利润55.3亿，YOY+18.5%），折合EPS为2.16 上证指数(2024/3/19) 3062.76 元，业绩符合预期。 股价12个月高/低 46.48/31.71 总发行股数(百万) 2609.74 随着汽车行业向着电动化和智能化演变，公司加快开发智能化玻璃产品， A股数(百万) 2002.99 产品附加值增长空间大；公司积极扩张产能，随着中国车企加速出海，公司 A市值(亿元) 848.26 全球市占率有望稳步提升。我们预计公司2024/2025/2026年的净利润将分别达 主要股东 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for Fuyao Glass (600660 SH) [1][3] Core Views - Fuyao Glass achieved a 76% YoY increase in Q4 2023 net profit, with both YoY and QoQ improvements in profitability [1] - The company's revenue in 2023 reached RMB 33 161 billion, up 18% YoY, with net profit attributable to shareholders of RMB 5 629 billion, also up 18% YoY [1] - The automotive glass ASP increased by 5 94% to RMB 213 per square meter in 2023, driven by industry upgrades [1] - Fuyao Glass's global market share in automotive glass reached 40 2% in 2023, up 0 2 percentage points YoY [1] Financial Performance - In Q4 2023, Fuyao Glass's revenue was RMB 9 335 billion, up 22% YoY and 6% QoQ, with net profit attributable to shareholders of RMB 1 503 billion, up 76% YoY and 17% QoQ [1] - The company's gross margin in 2023 was 35 39%, up 1 36 percentage points YoY, while the net margin attributable to shareholders was 16 97%, up 0 05 percentage points YoY [1] - In Q4 2023, the gross margin was 36 54%, up 3 69 percentage points YoY and 0 23 percentage points QoQ, with a net margin of 16 10%, up 4 94 percentage points YoY and 1 43 percentage points QoQ [1] Capacity Expansion - Fuyao Glass plans to invest RMB 3 25 billion in its Fujian subsidiary to build an annual production capacity of approximately 20 5 million square meters of automotive safety glass [1] - The company also plans to invest RMB 5 75 billion in its Hefei subsidiary to build an annual production capacity of approximately 26 1 million square meters of automotive safety glass and two float glass production lines [1] - The company's capital expenditure for 2024 is expected to be RMB 8 1 billion, up 82% YoY compared to the actual expenditure of RMB 4 5 billion in 2023 [1] High-Value-Added Products - The proportion of high-value-added products such as smart panoramic sunroof glass, dimmable glass, HUD glass, ultra-insulated glass, lightweight ultra-thin glass, and coated heated glass increased by 9 54 percentage points in 2023 [1] - The automotive glass industry's single-vehicle value is expected to grow at a CAGR of over 8% from 2020 to 2025, driven by the penetration of high-value-added glass [1] Market Outlook - The automotive glass industry is expected to benefit from the trend of electrification and intelligence, with the potential for increased glass usage per vehicle (from 4 square meters to 6 square meters) and higher value per square meter (from RMB 600 to over RMB 2000) [1] - The company's revenue for 2024-2026 is forecasted to be RMB 38 8 billion, RMB 44 billion, and RMB 51 2 billion, respectively, with net profit attributable to shareholders of RMB 6 2 billion, RMB 7 1 billion, and RMB 8 4 billion [1] Valuation - The target valuation for Fuyao Glass in 2024 is RMB 52-57, corresponding to a PE ratio of 22-24x, with a potential upside of 20%-31% from the current price [1]

证券研究报告 | 公司动态点评 2024 年 03月 17日 福耀玻璃（600660.SH） 2023 全年业绩稳健增长，加码资本开支彰显发展信心 财务指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 增持（维持评级） 营业收入（百万元） 28,099 33,161 40,420 45,625 51,888 股票信息 增长率yoy（%） 19.0 18.0 21.9 12.9 13.7 归母净利润（百万元） 4,756 5,629 6,656 7,822 9,121 行业 汽车 增长率yoy（%） 51.2 18.4 18.2 17.5 16.6 2024年3月15日收盘价（元） 43.65 ROE（%） 16.4 17.9 19.2 19.7 19.9 总市值（百万元） 113,915.31 EPS最新摊薄（元） 1.82 2.16 2.55 3.00 3.49 流通市值（百万元） 87,430.35 P/E（倍） 24.0 20.2 17.1 14.6 12.5 总股本（百万股） 2,609.74 P/B（倍） 3.9 3.6 3.3 2.9 2.5 流通股本（百万股） 2,002.99 ...

%% research.95579.com %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨福耀玻璃（ ） 600660.SH [福Ta耀b玻le_璃T年itle报] 点评：高附加值产品加速渗透，盈 利水平稳健提升 报告要点 [公Ta司bl高e_附Su加m值m产ar品y]渗透率持续增长加之全球市占率持续提升，公司全年收入增速持续超国内下 游市场表现。受益于产能利用率提升及纯碱等原材料成本下降，公司盈利水平表现优异。展望 未来，福耀作为最专注的全球汽车玻璃龙头，护城河将不断变宽，公司中长期投资价值凸显。 ...

2024年3月17日 公司研究 2023 全年业绩表现稳健，持续扩大汽车玻璃业务规模 ——福耀玻璃（600660.SH、3606.HK）2023 年报业绩点评报告 要点 A 股：买入（维持） 当 前价/目标价：43.65/63.01元 2023年业绩披露：2023营业收入同比+18.0%至人民币331.6亿元（vs. 我们 预期约人民币325.7亿元），归母净利润同比+18.4%至人民币56.3亿元（vs. 我 H 股：买入（维持） 们预期约人民币56.4亿元），业绩表现符合预期，全年分红比例高达60.3%。 当前价/目标价：41.40/55.45港元 其中，4Q23营业收入同比+21.9%/环比+6.2%至93.4亿元，归母净利润同比 +75.9%/环比+16.6%至15.0亿元。 作者 高附加值产品占比持续提升，规模效应持续发力：2023年汽车玻璃销量同比增 分析师：倪昱婧 长10.2%，ASP同比增长5.9%（高附加值产品占比同比+9.5pcts），汽车玻璃 执业证书编号：S0930515090002 收入同比+16.8%至人民币298.9亿元。2023年毛利率同比+1.4pcts至35.4%， 021 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [1][6]. Core Views - The company achieved record high revenue and strong profitability in Q4, with a revenue of 93.4 billion yuan, representing a year-on-year growth of 21.9% [3][4]. - The growth in revenue is attributed to the increasing proportion of high-value-added products, which has improved the average selling price (ASP) [4]. - The company is expanding its production capacity significantly, with planned investments of 32.5 billion yuan and 57.5 billion yuan for new production lines, which will enhance its market share [4]. - The aluminum trim business is expected to enter a growth phase, driven by new orders and production ramp-up [4]. Summary by Sections Financial Performance - In 2023, the company reported a revenue of 33.16 billion yuan, up 18% year-on-year, and a net profit of 5.63 billion yuan, also up 18.4% year-on-year [3][4]. - The Q4 2023 net profit reached 1.5 billion yuan, a significant increase of 75.9% year-on-year [3]. Revenue and Profitability - The gross margin for Q4 2023 was 36.54%, an increase of 3.69 percentage points year-on-year, driven by improved production efficiency and cost reduction [4]. - The ASP for high-value products has increased, with the proportion of such products rising by 9.54 percentage points year-on-year [4]. Production Capacity and Expansion - The company plans to invest approximately 81.2 billion yuan in capital expenditures in 2024, the highest in five years, to expand its production capacity [4]. - The total new production capacity will add 46.6 million square meters of automotive glass, representing 32.5% of the company's production scale in 2023 [4]. Future Profitability Forecast - The forecast for net profit for 2024 and 2025 has been raised to 6.29 billion yuan and 7.21 billion yuan, respectively, with a new estimate for 2026 at 8.52 billion yuan [4].