证券代码：601607 证券简称：上海医药 上海医药集团股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-001 投 资 者 关 □特定对象调研 □分析师会议 系 活 动 类 □媒体采访 业绩说明会 别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 参 与 单 位 此次业绩说明会通过上证路演中心向全市场公开发布 名称 参与机构：中信证券、中信建投、国金证券、浙商证券、汇添富基 金、富国基金、广发基金、嘉实基金、华宝基金、东方资产、华安 基金、前海人寿、摩根士丹利、南方基金、拾贝投资、润晖投资、 等198人次。 时间 2024年3月29日 ...

2024 年4 月3 日 医药: 超配 证券研究报告 / 业绩点评报告 上海医药-A (601607 CH, 买入, 目标价: RMB22.37) 2023 年营收稳健增长；创新药迎来收获期 目标价: RMB22.37 当前股价: RMB17.62 • 2023 年营收稳健增长，2023 年股息率为2.1%（最近三年平均为2.4%）。 股价上行/下行空间 +27% 52周最高/最低价 (RMB) 23.98/15.36 • 医药商业：CSO、疫苗、器械大健康等业务为未来增长点；医药工业：创新药管线进 市值 (US$mn) 11,031 入收获期。 当前发行数量(百万股) 2,842 • 维持买入评级，SOTP 目标价下调至22.37 元。 三个月平均日交易額 31 (US$mn) 流通盘占比 (%) 68 2023 年营收稳健增长，净利润低于我们预测：公司发布年报，2023 年实现营收2,630 亿 主要股东 (%) 元，同比增长12%；归母净利润37.68 亿元，同比下降33%；扣非归母净利润35.96 亿 香港中央结算 19 元，同比下降16%。其中4Q23 实现营收628 亿元，同比9%；归母净亏损28 ...

证券代码：601607 证券简称：上海医药 编号：临2024-033 上海医药集团股份有限公司 关于 2019 年 A 股股票期权激励计划首次授予股票期权第三 个行权期及预留股票期权第二个行权期 2024 年第一季度自主行权结果公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 一、本次股权激励计划已履行的相关审批程序 1、2019 年 9 月 30 日，公司召开第七届董事会第五次会议及第七届监事会 第三次会议，审议通过了《关于 2019 年股票期权激励计划（草案）及其摘要的 议案》（以下简称"《股票期权激励计划（草案）》"）、《关于 2019 年股票期权激 励计划实施考核管理办法的议案》（以下简称"《考核管理办法》"）、《关于提请股 东大会授权董事会办理 2019 年股票期权激励计划相关事宜的议案》。公司董事中 作为激励对象的关联董事左敏先生、李永忠先生及沈波先生均已回避表决。公司 1 上海医药集团股份有限公司（以下简称"上海医药"或"公司"）2019 年 A 股股票期权激励计划（"本次股权激励计划" ...

国投证券股份有限公司 关于上海医药集团股份有限公司与上海上实集团财务有限公司 2023 年度《金融服务协议》暨关联交易的核查意见 国投证券股份有限公司（以下简称"国投证券"或"保荐机构"）作为上海 医药集团股份有限公司（以下简称"上海医药"或"公司"）持续督导工作的保 荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所上市公司自 律监管指引第 11 号——持续督导》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号——交易与关联交易》等相关规定，对上海医药与上海上实集团财务有限公司 （以下简称"财务公司"）2023 年度《金融服务协议》暨关联交易的事项进行了 核查，核查的具体情况如下： 一、财务公司基本情况与关联关系介绍 （一）关联方关系介绍 上海医药与财务公司的控股股东均为上海上实（集团）有限公司（以下简称 "上海上实"），因此公司与财务公司构成关联关系。 （二）关联人基本情况 财务公司由上海上实（股东一）、上海医药集团股份有限公司（股东二）、 上海上实资产经营有限公司（股东三）以及上海实业东滩投资开发（集团）有限 公司（股东四）合资成立。2014 年 9 月 1 日在中华人民共和国上海市注册成立 的 ...

国投证券股份有限公司 关于上海医药集团股份有限公司非公开发行 A 股股票 持续督导之保荐总结报告书 国投证券股份有限公司（以下简称"国投证券"或"保荐机构"）作为上海 医药集团股份有限公司（以下简称"上海医药"或"公司"）非公开发行 A 股股 票项目的保荐机构，履行持续督导职责期限至 2023 年 12 月 31 日。目前持续督 导期已经届满，现根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所上 市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等相关规定，出具本保荐总结报告 书。 一、保荐机构及保荐代表人承诺 1、保荐总结报告书和证明文件及相关资料的内容不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，保荐机构及保荐代表人对其真实性、准确性、完整性承担法律 责任。 2、保荐机构及保荐代表人自愿接受中国证券监督管理委员会（以下简称"中 国证监会"）对保荐总结报告书相关事项进行的任何质询和调查。 3、保荐机构及保荐代表人自愿接受中国证监会按照《证券发行上市保荐业 务管理办法》的有关规定采取的监管措施。 二、保荐机构基本情况 | 保荐机构名称 | 国投证券股份有限公司 | | --- | --- | | 注册地址 | 深圳市 ...

国投证券股份有限公司 一、交易情况概述 （一）交易目的 公司进出口业务及其他外汇相关业务涉及结算币种多样，其中主要包括美元、 港币、欧元、日元、澳大利亚元、新西兰元、人民币等，当汇率出现较大波动时， 汇兑损益将对公司生产经营产生一定影响。因此，为有效规避和防范外汇市场风 险，平滑汇率波动对公司经营业绩造成的影响，合理降低财务费用，公司及合并 报表范围内下属子公司 2024 年拟根据实际情况，围绕日常经营业务，适时开展 金融衍生品交易业务。 （二）交易金额 关于上海医药集团股份有限公司 2024 年度开展金融衍生品业务的核查意见 国投证券股份有限公司（以下简称"国投证券"或"保荐机构"）作为上海 医药集团股份有限公司（以下简称"上海医药"或"公司"）持续督导工作的保 荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所上市公司自 律监管指引第 1 号——规范运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》以及《上海证券交易所股票上市规则》等相关规定，对上海医 药 2024 年度开展金融衍生品交易业务进行了核查，具体情况如下： 根据业务需求量，公司及公司下属子公司拟开展金融衍生品业务金 ...

国投证券股份有限公司 关于上海医药集团股份有限公司 2024 年度日常关联交易的核查意见 国投证券股份有限公司（以下简称"国投证券"或"保荐机构"）作为上海 医药集团股份有限公司（以下简称"上海医药"或"公司"）持续督导工作的保 荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所上市公司自 律监管指引第 1 号——规范运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》以及《上海证券交易所股票上市规则》等相关规定，对上海医 药 2024 年度日常关联交易的事项进行了核查，核查的具体情况如下： 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易履行的审议程序 公司第八届董事会第八次会议于 2024 年 3 月 28 日审议通过了《关于 2024 年度日常关联交易/持续关连交易的议案》，预计 2024 年度日常关联交易金额将 不超过人民币 31,421.90 万元，占公司最近一期经审计净资产绝对值低于 5%，无 需提交股东大会审议。 本次日常关联交易符合《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》 和《公司章程》等有关规定。本次日常关联交易已经获得独立董事专门会议事前 认可。本次日常关联 ...

国投证券股份有限公司 关于上海医药集团股份有限公司 2024 年度对外担保计划的核查意见 国投证券股份有限公司（以下简称"国投证券"或"保荐机构"）作为上海 医药集团股份有限公司（以下简称"上海医药"或"公司"）持续督导工作的保 荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所上市公司自 律监管指引第 1 号——规范运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》以及《上海证券交易所股票上市规则》等相关规定，对上海医 药 2024 年度对外担保计划进行了核查，核查的具体情况如下： 一、担保情况概述 为适应上海医药业务发展需要，满足公司及下属子公司担保融资需求，2024 年度上海医药及下属子公司对外担保额度约合人民币 1,930,528.50 万元（包括人 民币 1,891,284 万元、美金 3,000 万元、新西兰元 4,000 万元，外币按 2023 年 12 月 31 日中国人民银行公布的中间价折算），包括：（一）上海医药本部 2024 年度 对外担保计划额度为美金 3,000 万元、新西兰元 4,000 万元；（二）上海医药的控 股子公司 2024 年度对外担保计划额度 ...

国投证券股份有限公司 根据《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上 市规则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等 有关法律法规的规定以及与上海医药签订的保荐协议，国投证券股份有限公司 （以下简称"国投证券"或"保荐机构"）作为保荐机构，对上海医药进行持续 督导，持续督导期为 2022 年 4 月 8 日至 2023 年 12 月 31 日。2023 年度国投证 券对上海医药的持续督导工作情况总结如下： | 序号 | 事项 | 督导情况 | | --- | --- | --- | | 1 | 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针 对具体的持续督导工作制定相应的工作计划 | 保荐机构已建立健全并有效执行 了持续督导制度，并制定了相应 | | | | 的工作计划 | | 2 | 根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开 | 保荐机构已与公司签订《保荐协 | 一、持续督导工作概述 1 | | 始前，与上市公司或相关当事人签署持续督导 | 议》，相关协议已明确了各方在 | | --- | --- | --- | | | 协议，明确双方在持续督导期间的权利义务， ...

Recognition and Awards - In 2023, Shanghai Pharmaceuticals was recognized in the "Fortune Global 500" and "Top 50 Global Pharmaceutical Companies," highlighting its comprehensive strength and development foundation[2]. - The company has received 27 national quality awards and 112 provincial and municipal quality awards, reflecting its commitment to quality manufacturing[6]. - The company was recognized in the "Fortune" Global 500 list and ranked among the top 50 global pharmaceutical companies in 2023[32]. - The company has received the "2023 Annual Innovation Award" from the Asia-Pacific Quality Organization[64]. - The company has been recognized as one of the "Top 100 ESG Pioneers" among state-owned enterprises in 2023[64]. Financial Performance - Shanghai Pharmaceuticals reported a revenue of RMB 20 billion for the fiscal year 2023, representing a year-on-year increase of 15%[20]. - The company achieved a net profit of RMB 2.5 billion, which is a 10% increase compared to the previous year[20]. - In 2023, the company's operating revenue reached ¥260.30 billion, an increase of 12.21% compared to ¥231.98 billion in 2022[26]. - The net profit attributable to shareholders was ¥3.77 billion, a decrease of 32.92% from ¥5.62 billion in 2022[26]. - The company reported a significant increase in revenue, achieving a total of 50 billion RMB for the fiscal year 2023, representing a year-over-year growth of 15%[130]. - The company provided a positive outlook for the next quarter, projecting a revenue growth of 10%[133]. Research and Development - Significant progress has been made in the R&D pipeline, with breakthroughs in various clinical stages for biological drugs, chemical drugs, traditional Chinese medicine, and rare disease medications[4]. - The establishment of the Shanghai Pharmaceutical Open Innovation Center and collaboration with academic institutions for drug research signifies its commitment to innovation[4]. - The company has 68 new drug projects in the pipeline, including 55 innovative drugs and 13 improved drugs, with 3 projects submitted for pre-NDA or market application[35]. - The company is actively building an open and diverse innovation ecosystem through increased R&D investment and collaboration with universities and research institutions[34]. - The company has invested significantly in R&D, focusing on innovative drugs, traditional Chinese medicine, and treatments for rare diseases, with 16 projects currently under development in its rare disease platform[57]. Market Expansion and Strategy - Shanghai Pharmaceuticals aims to accelerate international development and enhance its governance and compliance measures to ensure sustainable growth[7]. - The company is expanding its market presence in Southeast Asia, targeting a 30% increase in market share by 2025[20]. - The company plans to strengthen its integrated platform for regional operations and expand its commercial cooperation across multiple fields and channels[7]. - The company is exploring partnerships with international firms to enhance its global reach and innovation capabilities[20]. - The company aims to enhance its digital marketing strategy, aiming for a 40% increase in online sales channels by the end of 2024[130]. Operational Efficiency and Cost Management - Shanghai Pharmaceuticals aims to improve operational efficiency by 15% through digital transformation initiatives[20]. - The company reported a significant decrease in operational costs by 5% due to improved efficiency measures implemented in 2023[130]. - The company aims to reduce operational costs by 8% through efficiency improvements in the supply chain[129]. - The company has implemented strict budget control for sales expenses, ensuring effective management and reduction of costs[105]. - The company has focused on channel cooperation to control expenses while simultaneously pursuing cost-saving measures internally[105]. Corporate Governance and Management - The company has established a comprehensive governance structure, ensuring equal treatment of all shareholders and independent operation of its board and supervisory committee[122]. - The total remuneration for all directors, supervisors, and senior management in 2023 amounted to RMB 43.2417 million[135]. - The company has implemented a comprehensive evaluation mechanism based on core, operational, and constraint indicators for performance assessment and reward[135]. - The board of directors has undergone a re-election process, resulting in changes in several key positions, including the departure of the chairman and vice-chairman[136]. - The company has not faced any penalties from securities regulatory agencies in the past three years[137]. Environmental Responsibility - The company invested 135.28 million yuan in environmental protection during the reporting period[161]. - The company has implemented a comprehensive energy management system, aiming for carbon peak by 2030 and increasing the proportion of green energy year by year[185]. - The company achieved a total reduction of 7,034.3 tons in carbon dioxide equivalent emissions through various carbon reduction measures[185]. - The company has established a wastewater treatment plant with a daily capacity of 1,000 tons, which has been operating normally in 2023[167]. - The company has implemented training and emergency drills throughout 2023, ensuring compliance with environmental safety regulations[176]. Future Outlook - Future guidance estimates a revenue growth of 12% for the next fiscal year, driven by new product launches and market expansion[20]. - The company has set a future revenue guidance of 60 billion RMB for the next fiscal year, indicating an expected growth rate of 20%[130]. - The company plans to enhance its research and development capabilities, focusing on innovative product chains to meet clinical demands[115]. - The company aims to transition to a technology-driven health service provider, enhancing its operational efficiency through digitalization[116]. - The company is considering strategic acquisitions to bolster its market position, with a budget of 100 million allocated for potential deals[129].