证券代码：601688 证券简称：华泰证券 公告编号：临2026-017 华泰证券股份有限公司关于根据一般性授权 发行 H 股可转换债券的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司拟根据一般性授权发行可转换为本公司 H 股股份的债券， 不涉及本公司 A 股发行。 2026 年 2 月 3 日（H 股交易时段前），华泰证券股份有限公司（以 下简称"本公司"或"公司"）根据一般性授权与经办人签订了 H 股 可转换债券认购协议，公司拟发行本金总金额 10,000 百万港元的可 转换为公司 H 股股份的债券（以下简称"本次发行"）。 本次发行系根据公司 2026 年第一次临时股东会审议通过的《关 于建议股东会授予董事会发行股份一般性授权的议案》实施，公司股 东会已授予董事会关于发行股份（包括但不限于普通股、可转换为股 份的证券）的一般性授权（包括授权董事会订立协议、于相关期间作 出或授予可能须于相关期间届满后，行使该等权力的售股建议、协议、 购股权及交换或转换股份的权力），新增发行股份（包括但不限于普 ...

华泰证券（601688）(06886)发布公告，公司拟发行于2027年到期的本金总额为100亿港元零息可转换债 券。债券可在条款及条件所载的情况下转换为H股，初始转换价为每股H股19.70港元(可予调整)。待债 券发行完成后，债券发行事项的所得款项净额将约为99.247亿港元。公司拟将发行债券所得款项用于支 持公司的境外业务发展，以及补充其他运营资金。 ...

中访网数据 华泰证券股份有限公司于2026年2月2日以通讯方式召开了第七届董事会第二次会议。会议 审议并通过了关于根据一般性授权发行H股可转换债券的议案。该议案获得全体与会董事的一致赞成。 本次董事会会议的通知及议案于2026年1月31日发出，会议同时通过了豁免本次会议通知时限要求的议 案。此次发行H股可转换债券的决议，标志着华泰证券在利用境外资本市场进行融资方面迈出了关键一 步，相关后续进展将对公司资本结构及业务发展产生影响。 ...

格隆汇2月3日丨HTSC(06886.HK)发布公告，公司与经办人于2026年2月3日(交易时段前)订立认购协 议。根据认购协议所载的条款及条件，经办人同意认购及支付或促使认购人认购及支付将由公司发行的 本金总额为100亿港元的债券(即于2027年到期的零息可转换债券)。 待债券发行完成后，扣除佣金及开支后，债券的所得款项净额估计约为99.247亿港元，按初始转换价计 算，相当于每股转换股份的净发行价约为19.55港元。公司拟将发行债券所得款项用于支持公司的境外 业务发展，以及补充其他运营资金。 初始转换价为每股H股19.70港元，较最后交易日于香港联交所所报最后收市价每股H股18.45港元溢价约 6.78%。假设按初始转换价每股H股19.70港元悉数转换债券，债券将可转换为约5.08亿股H股，相当于 本公告日期的现有已发行H股数目的约29.53%及现有已发行股份数目的约5.62%。转换股份将根据一般 性授权由公司配发及发行。 ...

证券代码：601688 证券简称：华泰证券 公告编号：临 2026-016 华泰证券股份有限公司 第七届董事会第二次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 华泰证券股份有限公司（以下简称"公司"）第七届董事会第二次 会议通知及议案于 2026 年 1 月 31 日以专人送达或电子邮件方式发出。 本次会议于 2026 年 2 月 2 日以通讯方式召开。会议应参加董事 13 人， 实际参加董事 13 人。会议的召开符合《公司法》《公司章程》和《董 事会议事规则》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 具体内容请参阅与本公告同日披露的《华泰证券股份有限公司关 于根据一般性授权发行 H 股可转换债券的公告》。 特此公告。 华泰证券股份有限公司董事会 2026 年 2 月 3 日 1 （一）关于豁免公司第七届董事会第二次会议通知时限的议案 表决结果：13 票赞成，0 票反对，0 票弃权 同意豁免本次董事会通知时限要求。 （二）关于公司根据一般性授权发行 H 股可转换债券的议案 表决结果：13 ...

海外監管公告 本公告乃根據上市規則第13.10B條規則作出。 茲載列本公司在上海證券交易所網站刊登之《華泰證券股份有限公司第七屆董事會第二次 會議決議公告》，僅供參閱。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不對因本公告全部或任何部分內容而 產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 （ 於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 之 股 份 有 限 公 司 ， 中 文 公 司 名 稱 為華 泰 證 券 股 份 有 限 公 司 ， 在 香 港 以HTSC名 義 開 展 業 務 ） （股份代號：6886） 釋義 於本公告，除文義另有所指外，下列詞彙具有以下涵義。 「本公司」 指 於中華人民共和國以華泰證券股份有限公司的公司名稱註冊成 立的股份有限公司，於2007年12月7日由前身華泰證券有限責任 公司改制而成，在香港以「HTSC」名義開展業務，根據公司條例 第16部以中文獲准名稱「華泰六八八六股份有限公司」及英文公 司名稱「Huatai Securities Co., Ltd.」註冊為註冊非香港公司，其H 股於201 ...

来源：华泰睿思 1月市场风险偏好中枢继续回落，当前全A ERP已回落至过去滚动五年均值下方一倍标准差处，高股息 板块整体表现优于去年12月，其中石油石化、煤炭、钢铁等周期型高股息表现较优。展望2月，我们认 为伴随着市场波动率开始放大，海外美债长端利率及美元指数回升，高股息板块配置价值较上月边际回 升，配置上建议关注具备防御属性的稳定型高股息及部分潜力型高股息品种。 核心观点 1 月高股息板块表现有所修复，原因或在于： 1）险资开门红力度强，新增资金有配置需求，OCI账户 偏好红利资产； 2）周期型高股息品种受益于涨价逻辑表现较优，石油石化、钢铁、煤炭板块在高股息 内部表现相对较优。 当前市场风险溢价进一步修复的难度有所增大，周期品的剧烈波动对市场赚钱效应形成影响，投资者风 险偏好或进入"小平台期"、市场波动率回落，高股息策略配置性价比进一步提升，关注具备防御属性的 稳定型红利，及消费中部分潜力型红利。短期多维度来看，高股息资产配置性价比较2025年12月有所回 升：1）市场风险溢价进一步修复的难度较高，高股息资产具备防御配置价值。当前全A ERP已位于过 去五年均值下方一倍标准差处，历史来看突破这一位置需要基 ...

1月至今，布伦特原油期货价格上涨约16%，伴随国内核心通胀指标2025H2延续修复趋势，通胀预期有所提升。复盘来看，在近五轮通胀周期中，由于原 油价格联动、库存消化、宽货币政策及黑天鹅事件催化，种植链现货价格上涨动力强，板块投资收益相对沪深300超额表现突出。且截至2025Q4，农业/种 植板块基金持仓占比1.18%/0.07%，分别处于近五年分位数的8%/12%，处于配置低位，建议加强配置。 复盘来看种植链在通胀周期超额收益明显 我们对近五轮通胀周期进行复盘， 2003-2005年、2006-2008年、2009-2012年CPI\PPI同步回升，股票市场则在CPI超过2%左右位置时往往开启主升浪，并 且明显早于CPI\PPI高点结束，而2015-2018年、2021-2022年PPI单侧回升，股票市场呈现结构性变化。因此前三轮我们选取大盘启动前三个月为起点，CPI 高点为终点，后两轮我们选取PPI快速回升至高点区间进行行业涨跌幅对比，发现种植业、农产品加工板块往往具备较为明显的超额收益，五轮通胀期间 合计相对沪深300超额收益达140pct、126pct，其中玉米种子公司、种植公司受益于粮价上涨表现突出， ...

格隆汇2月3日丨HTSC(06886.HK)发布公告，公司与经办人于2026年2月3日(交易时段前)订立认购协 议。根据认购协议所载的条款及条件，经办人同意认购及支付或促使认购人认购及支付将由公司发行的 本金总额为100亿港元的债券(即于2027年到期的零息可转换债券)。 待债券发行完成后，扣除佣金及开支后，债券的所得款项净额估计约为99.247亿港元，按初始转换价计 算，相当于每股转换股份的净发行价约为19.55港元。公司拟将发行债券所得款项用于支持公司的境外 业务发展，以及补充其他运营资金。 初始转换价为每股H股19.70港元，较最后交易日于香港联交所所报最后收市价每股H股18.45港元溢价约 6.78%。假设按初始转换价每股H股19.70港元悉数转换债券，债券将可转换为约5.08亿股H股，相当于 本公告日期的现有已发行H股数目的约29.53%及现有已发行股份数目的约5.62%。转换股份将根据一般 性授权由公司配发及发行。 ...

Core Viewpoint - Huatai Securities plans to issue zero-coupon convertible bonds totaling HKD 10 billion, maturing in 2027, to support overseas business development and supplement operational funds [1] Group 1: Bond Issuance Details - The total principal amount of the bonds to be issued is HKD 10 billion [1] - The initial conversion price for the bonds is set at HKD 19.70 per H-share, subject to adjustments [1] - The net proceeds from the bond issuance are expected to be approximately HKD 9.9247 billion [1] Group 2: Purpose of Fund Utilization - The funds raised from the bond issuance will be used to support the company's overseas business development [1] - Additionally, the funds will be allocated to supplement other operational capital [1]