证券研究报告 ＃industryId＃ 银行 II 中信银行（601998） ＃investSuggestion 增持 ＃(＃ investS uggesti onChan ge＃ 维持） ＃相关报告 relatedReport＃ 公 司 点 评 报 告 ＃分析师： emailAuthor＃ ＃陈绍兴assAuthor＃ SAC：S0190517070003 chenshaox@xyzq.com.cn 王尘 SAC:S0190520060001 wangchenyjy@xyzq.com.cn ⚫ 不良率和关注率略有上行，地产风险边际改善。2024 年上半年末，不良率环 比+1bp 至 1.19% (较上年末+1bp)，其中对公不良率较去年末-12bp 至 1.25%， 零售不良率较去年末+9bp 至 1.30%；关注率环比+2bp 至 1.62%（较上年末 +4bp）；拨备覆盖率环比-1pcts 至 207%；拨贷比环比+2bp 至 2.46%。房地产 不良额&不良率较去年末双降，不良率-29bp 至 2.30%，地产风险边际改善。 ⚫ 盈利预测与评级：我们预计公司 2024、2025 年 EPS 分别为 1 ...

证 券 研 究 报 告 全国性股份制银行Ⅲ 2024 年 08 月 29 日 . 中信银行（601998）2024 年半年报点评 推荐（维持） ❖ 规模放缓和中收下行拖累营收增速，成本上升拖累归母净利润增速转负。1） 2Q24 单季营收同比增长 0.8%，增速环比下降 3.9pct，主要受二季度规模增速 放缓（贷款增速环比下降 0.5pct 至 3.97%），以及中收下滑影响（2Q24 单季中 收同比-24.2%，增速环比下降 22.2pct）。不过净息差却企稳回升，支撑营收增 速保持正增，2Q24 单季净息差（期初期末口径）环比上升 13bp 至 1.81%；2） 上半年归母净利润同比-1.6%，同比增速较 1Q24 下降 1.85pct，主要由于业务 成本有所上升，2Q24 成本收入比较 1Q24 上升 0.67pct 至 27.66%。 ❖ 信贷需求走弱，主动调优结构压缩票据，信贷规模增速有所放缓。Q2 末，生 息资产同比增长 3.35%，增速环比上升 0.6pct，主要是加大了同业存放力度。 由于信贷需求走弱，总贷款同比增长 3.97%，增速环比下降 0.5pct，其中 Q1、 Q2 单季新增贷款分别 ...

Investment Rating - The report maintains a "Recommended" rating for CITIC Bank [2][9]. Core Views - CITIC Bank's revenue growth shows resilience, with a net interest margin recovery leading to improved net interest income in Q2. Other non-interest income continues to boost revenue [1]. - The bank's asset quality remains stable, with a non-performing loan ratio of 1.19% and a provision coverage ratio of 207% as of the end of H1 2024 [1]. - The bank announced a mid-term cash dividend, with a payout ratio of 29.2% of net profit attributable to ordinary shareholders, enhancing its investment value [1]. Summary by Sections Financial Performance - For H1 2024, CITIC Bank reported revenue of 109 billion yuan, a year-on-year increase of 2.7%, and a net profit of 35.5 billion yuan, a decrease of 1.6% year-on-year [1]. - The bank's net interest income in Q2 2024 increased by 2.9% year-on-year, supported by a recovery in net interest margin [1]. - Other non-interest income rose by 44.3% year-on-year in H1 2024, benefiting from favorable market conditions [1]. Asset Quality - The non-performing loan ratio stood at 1.19% at the end of H1 2024, with a provision coverage ratio of 207% [1]. - The bank's asset quality management is effective, with the non-performing loan ratio for corporate loans improving, while retail asset quality showed some volatility [1]. Capital and Dividends - The bank's mid-term cash dividend reflects a strong capital position, with a payout ratio of 29.2% of net profit attributable to ordinary shareholders [1]. - The report projects earnings per share (EPS) for 2024-2026 to be 1.26, 1.29, and 1.35 yuan, respectively, with a price-to-book (PB) ratio of 0.5 for the closing price on August 28, 2024 [2].

中信银行股份有限公司 2024 年半年度第三支柱信息披露报告 2024 年 8 月 | | | | 1. 引言 | | 1 | | --- | --- | --- | | 1.1 披露依据 | | 1 | | 1.2 披露声明 | | 1 | | 1.3 披露口径 | | 2 | | 2.风险管理、关键审慎监管指标和风险加权资产概览 | | 3 | | 2.1 监管并表关键审慎监管指标（KM1） | | 3 | | 2.2 风险加权资产概况（OV1） | | 5 | | 3.资本和总损失吸收能力的构成 | | 7 | | 3.1 资本工具和合格外部总损失吸收能力非资本债务工具的主要特征（CCA） | | 7 | | 3.2 资本构成（CC1） | | 8 | | 3.3 集团财务并表和监管并表下的资产负债表差异（CC2） | | 14 | | 4.信用风险 | | 19 | | 4.1 权重法下信用风险暴露和信用转换系数（按风险权重划分）（CR5-2） | | 19 | | 5.交易对手信用风险 | | 20 | | 5.1 交易对手信用风险暴露（按计量方法）（CCR1） | | 20 | | 6.资产证券化 ...

证券代码：601998 证券简称：中信银行 公告编号：临2024-052 中信银行股份有限公司 2024 年中期利润分配方案公告 本行董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、利润分配方案内容 以按照中国会计准则编制的财务报表中母公司税后利润为准，2024 年上半 年中信银行股份有限公司（以下简称"本行"）合并归属于本行股东净利润为人 民币 354.90 亿元，扣除无固定期限资本债券利息人民币 16.80 亿元（已于 2024 年 4 月 26 日发放）后，合并后归属于本行普通股股东净利润为人民币 338.10 亿 元，截至 2024 年 6 月 30 日，本行母公司报表中期末未分配利润为人民币 3,047.49 亿元。 综合考虑财务、资本状况等因素，为持续向投资者传递积极信号，本行拟向 全体普通股股东派发中期现金股息，以本次分红派息的股权登记日登记的总股本 为基数，向股权登记日登记在册的 A 股股东和 H 股股东每 10 股派发现金股息 1.847 元人民币（含税），按截至 2024 年 6 月 30 日 ...

中信银行股份有限公司监事会会议决议公告 本行监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中信银行股份有限公司（以下简称"本行"）于2024年8月9日以书面形式发 出有关会议通知和材料，于2024年8月28日在北京市朝阳区光华路10号院1号楼中 信大厦以现场会议形式完成一次监事会会议召开并形成决议。本次会议应出席监 事7名，实际出席监事7名，监事魏国斌、刘国岭、李蓉、程普升、张纯现场参加 了会议，监事孙祁祥、曾玉芳通过视频参加了会议，本行高级管理人员列席了会 议。经全体监事一致推举，由魏国斌监事主持会议。会议的召开符合《中华人民 共和国公司法》等有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《中信银行股 份有限公司章程》以及相关议事规则的规定。根据表决结果，会议审议通过以下 议案： 一、审议通过《中信银行股份有限公司2024年半年度报告》 表决结果： 赞成7票 反对0票 弃权0票 监事会对《中信银行股份有限公司 2024 年半年度报告》（含半年度报告摘 要，以下简称"半年报"）出具审核意见如下： 证券代码：601998 证券简称：中信 ...

(II)史信银行 [00] 有 让 财 CHINA CITIC BANK 唄 度 中信银行股份有限公司 二〇二四年半年度报告 (A股 股票代码 601998) 2024年8月28日 中信银行 2024 年半年度报告（A 股） 重要提示 本行董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本行2024年半年度报 告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 本行董事会会议于2024年8月28日审议通过了本行2024年半年度报告全文及 摘要，会议应出席董事9名，实际出席董事9名。本行监事和高级管理人员列席了 本次会议。 中期利润分配预案：本报告第三章"公司治理－2024年中期利润分配"披露 了经董事会审议通过的，拟提交临时股东大会审议的2024年中期普通股利润分配 方案，每10股派发现金股息1.847元人民币（含税），按截至2024年6月30日本行A 股和H股总股本数53,456,539,588股计算，分派2024年中期普通股现金股息总额为 人民币9,873,422,861.90元（含税）。由于本行发行的可转换公司债券处于转股期， 若本行总股本在本次分红派息的股权登记 ...

及 在香港代表接受送達法律程序文件及通知書的代理人 中信銀行股份有限公司（「本行」）董事會（「董事會」）謹此宣佈，甘美霞女士（「甘女士」）已 辭任(i)本行聯席公司秘書（「聯席公司秘書」），及(ii)香港聯合交易所有限公司（「聯交所」） 證券上市規則（「上市規則」）第19A.13(2)條及香港公司條例（第622章）第16部在香港代表本 行接受送達法律程序文件及通知書的代理人，自2024年8月28日起生效。甘女士確認彼與 董事會、監事會並無分歧，且並無有關其辭任的事宜需知會股東及債權人及聯交所。 董事會謹此感謝甘女士於任期內在本行作出之寶貴貢獻。 本行第七屆董事會第二次會議審議通過了《關於聘任本行聯席公司秘書的議案》。董事會 宣佈委任張月芬女士（「張女士」）為本行的聯席公司秘書及在香港代表本行接受送達法律 程序文件及通知書的代理人，自2024年8月28日起生效。張青女士將繼續擔任另一名聯席 公司秘書。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容 而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 9 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容 而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 中國‧北京 2024年8月16日 998 於本公告日期，本行執行董事為方合英先生（董事長）及劉成先生（行長）；非執行董事為 曹國強先生、黃芳女士及王彥康先生；及獨立非執行董事為廖子彬先生、周伯文先生、 王化成先生及宋芳秀女士。 董事會會議召開日期 中信銀行股份有限公司（「本行」）董事會（「董事會」）謹此宣佈，董事會將於二零二四年八 月二十八日（星期三）舉行董事會會議，以考慮及通過（包括其他事項）本行及其附屬公司 截至二零二四年六月三十日止的六個月的中期業績和建議派發中期股息（如有）。 承董事會命 中信銀行股份有限公司 方合英 董事長 ...

证券代码：601998 证券简称：中信银行 公告编号：临2024-049 中信银行股份有限公司 会议召开时间：2024年8月29日（星期四）上午9:30-11:00 会议召开方式：本次会议通过网络直播方式召开，投资者可以登陆"上海会畅 通讯股份有限公司"平台 （ 网 址 ： https://webcasting.bizconf.cn/live/watch/mar8y60l）、"中信银行直播间"（网址： https://share.yundzh.com/api/auth/share?channel=zxyh&path=liveRoom%2F26368 ）、"万得3C会议"平台（网址：https://3c.wind.com.cn/l/CsmG?shareUserSign=HFs）、 "智通财经"平台（网址： https://www.roadshowing.com/roadshowing/info.html?id=100306）参与业绩发布 会。 本行将通过"上海会畅通讯股份有限公司"平台及时回复投资者普遍关注的问 题。投资者可以于2024年8月27日（星期二）下午17:00前，将相关问题通过电 子邮件形式发送至本 ...