证券代码：603093 证券简称：南华期货 公告编号：2024-038 https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 8 月 20 日(星期二) 至 8 月 26 日(星期 一)16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或 通过公司邮箱 nanhua-ir@nawaa.com 进行提问。公司将在说明会上对 投资者普遍关注的问题进行回答。 南华期货股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 8 月 17 日发布公司 2024 年半年度报告，为便于广大投资者更全面深入地 了解公司 2024 年半年度经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 8 月 27 日 上午 9:00-10:00 举行 2024 年半年度业绩说明会，就投资 者关心的问题进行交流。 一、 说明会类型 本次投资者说明会以网络互动形式召开，公司将针对 2024 年半 会议召开时间：2024 年 8 月 27 日(星期二) 上午 9:00-10:00 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址： 南华期货股份有限公司 关于召开 2024 年 ...

Investment Rating - The report maintains an "Accumulate" rating for the company with a target price of 15.23 CNY, compared to the current price of 9.01 CNY [2]. Core Insights - The company's performance exceeded expectations, driven by high net interest income due to elevated USD interest rates. The company is advancing risk management business innovations and solidifying its competitive advantages in overseas financial services, which is expected to meet the demands of the real economy [3]. Financial Summary - For the first half of 2024, the company reported revenue and net profit attributable to shareholders of 2.638 billion CNY and 230 million CNY, respectively, representing year-on-year changes of -16.14% and 36.73% [5]. - The weighted average ROE increased by 1.1 percentage points year-on-year to 6.03%, indicating a slight improvement in profitability [5]. - The company adjusted its earnings forecast for 2024-2026, projecting EPS of 0.72, 0.81, and 0.89 CNY, respectively, up from previous estimates of 0.70, 0.79, and 0.88 CNY [5]. Revenue Drivers - The company's net interest income for the first half of 2024 increased by 31.24% year-on-year to 351 million CNY, contributing 99.26% to the adjusted revenue growth. This increase is primarily attributed to higher interest rates on USD-denominated assets and improved rates from margin deposits in overseas futures businesses [5]. - The risk management business also showed improvement, with net income turning from a loss of 27 million CNY in 2023H1 to a profit of 3.5 million CNY in 2024H1, contributing 36.36% to the adjusted revenue growth [5]. Business Innovations - The company is focusing on risk management innovations tailored to the needs of real enterprises and rural revitalization efforts. It has launched 59 "insurance + futures" projects with a nominal principal of 1.097 billion CNY [5]. - The overseas financial services segment is enhancing its self-clearing system advantages and has obtained clearing qualifications from the ICE-US exchange, improving its capabilities in the global market [5].

证 券 研 究 报 告 南华期货（603093）2024 年半年报点评 推荐（维持） 高利率环境下，境外业务表现出色 目标价：13.5 元 当前价：9.01 元 事项： 南华期货发布 2024 年半年报，24H1 实现营业总收入 26.4 亿元（同比-16.1%）， 以净额法计算（扣减其他业务成本）营业总收入 6.6 亿元（同比+13.7%），归 母净利润 2.3 亿元（同比+36.7%）。Q2 实现营业总收入 16.5 亿元（同比-6.6%/ 环比+65.9%），归母净利润 1.4 亿元（同比+36.3%/环比+68.8%）。 评论： 收入端拆分：24H1 公司利息净收入/手续费及佣金净收入/自营业务收入/其他 业 务 收 入 （ 净 额 法 ） 分 别 为 3.5/2.7/0.1/0.2 亿 元 ，同比 -16.1%/-4.8%/-55.9%/-59.2%。 高利率环境下，境外利息净收入表现出色。以合并报表口径减母公司报表口 径，24H1 境外利息净收入 2.56 亿元（同比+30%），24Q2 为 1.25 亿元（同比 +23.4%/环比-4.1%）。报告期内公司获得美国洲际交易所（ICE-US）清算会 ...

根据中国证监会《期货公司风险监管指标管理办法》（证监会令第 202 号） 等相关规定，南华期货股份有限公司母公司作为从事期货经纪业务、资产管理业 务的期货公司，2024 年半年度各项监管指标均符合标准，母公司相关指标具体 报告如下： 证券代码：603093 证券简称：南华期货 公告编号：2024-036 南华期货股份有限公司 2024 年半年度风险监管指标专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 （1）净资本不得低于 3,000 万元，该指标的预警标准为 3,600 万元。 公司 2024 年 6 月 30 日净资本为 152,003.52 万元，符合标准。 （2）净资本与风险资本准备总额的比例（净资本/风险资本准备）不得低于 100%，该指标的预警标准为 120%。 （5）负债与净资产的比例不得高于 150%，该指标的预警标准为 120%。 公司 2024 年 6 月 30 日负债（不含客户权益）与净资产的比例（负债/净资 产）为 26%，符合标准。 （6）最低限额的结算准备金要求，目前监管指标为 2, ...

南华期货股份有限公司 第四届董事会第十六次会议决议公告 证券代码：603093 证券简称：南华期货 公告编号：2024-034 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 南华期货股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第十六次会议于 2024 年 8 月 16 日以现场和通讯相结合的方式召开，本次会议的通知于 2024 年 8 月 5 日以电话、电子邮件等方式向全体董事发出，由董事长罗旭峰先生主持。本 次会议应出席董事 7 人，实际出席董事 7 人。本次会议的召集、召开及表决程序 符合《公司法》及《公司章程》的有关规定，会议决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 具体内容详见公司同日披露的《南华期货股份有限公司关于"提质增效重回 报"行动方案进展的公告》（公告编号：2024-035）。 表决结果：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 （三）审议通过《2024 年半年度风险监管指标专项报告》 具体内容详见公司同日披露的《南华期货股份有限公司 2024 年半年度风险 监管指标专项报告》 ...

2024 年半年度报告 公司代码：603093 公司简称：南华期货 南华期货股份有限公司 2024 年半年度报告 1 / 166 2024 年半年度报告 重要提示 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本公司2024年上半年度无利润分配预案或公积金转增股本预案。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来规划、发展战略、经营计划等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实 际承诺，敬请投资者注意风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司业务与国内外宏观经济环境、资本市场走势高度相关，资本市场的剧烈波动及期货行业 的监管政策调整，都将对公司经营业绩产生重大影响。 公司已在本报告中详细描述在经营活动中面临的风险，公司在经营活动中面临的风险主要包 括市场风险、信用风险、操作风险、信息系统风险等。具体内容详见本报告第三节 管理层讨论 与分析之"五、（一）可能面对的风险"之说明。 十一、 其 ...

2024 年上半年，公司实现营业收入 26.38 亿元；实现归属于母公司所有者 的净利润 2.30 亿元，同比增长 36.73%，经营业绩稳步提升。 （二） 启动股份回购，增强投资者信心 证券代码：603093 证券简称：南华期货 公告编号：2024-035 南华期货股份有限公司 关于"提质增效重回报"行动方案进展的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 为践行"以投资者为本"的发展理念，维护公司全体股东利益，公司基于未 来发展前景，结合自身发展战略、经营情况，制定了"提质增效重回报"行动方 案（以下简称"行动方案"），具体内容详见公司披露于上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）的《南华期货股份有限公司 2024 年"提质增效重回报"行 动方案》（公告编号：2024-019），该行动方案进展情况如下： （一） 聚焦主营主业，提升综合服务能力 2024 以来，公司围绕稳定发展动能、防范业务风险、提升综合服务能力等 重要维度，推动各项业务稳健发展。同时，公司在保持当前整体战略方向不变的 前提下，进 ...

南华期货股份有限公司 证券代码：603093 证券简称：南华期货 公告编号：2024-037 监事会认为，截至 2024 年 6 月 30 日，公司的各项风险监管指标符合《期货 公司风险监管指标管理办法》相关规定。 第四届监事会第十三次会议决议公告 本次会议审议并通过如下议案： （一）审议通过《关于公司<2024 年半年度报告>及摘要的议案》 监事会认为，公司 2024 年半年度报告的编制和审议程序符合法律、法规、 《公司章程》和公司内部管理制度的规定；公司 2024 年半年度报告的内容和格 式符合中国证监会和上海证券交易所的规定，所包含的信息真实地反映了公司报 告期的经营管理情况和财务状况；未发现参与公司 2024 年半年度报告编制和审 议的人员有违反规定的行为。 表决情况：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 （二）审议通过《2024 年半年度风险监管指标专项报告》 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、监事会会议召开情况 南华期货股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第十三次会议于 202 ...

证券代码：603093 证券简称：南华期货 公告编号：2024-033 南华期货股份有限公司 关于股份回购进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 上述回购进展符合相关法律法规及公司回购方案的要求。 三、 其他事项 公司将严格按照《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监 管指引第 7 号——回购股份》等相关规定，在回购期限内根据市场情况择机作出回 购决策并予以实施，同时根据回购股份事项进展情况及时履行信息披露义务，敬请 广大投资者注意投资风险。 特此公告。 | 回购方案首次披露日 | 2024/7/9 | | | --- | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 自董事会审议通过后 12 个月 | | | 预计回购金额 | 5,000 万元 | 万元~10,000 | | 回购用途 | √用于员工持股计划或股权激励 | □减少注册资本 | | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | | 累计已回购股数 | 502.21 | 万股 | ...

北京金诚同达律师事务所 关于 南华期货股份有限公司 二○二四年第一次临时股东大会 之 法律意见书 金证法意[2024]字 0724 第 0410 号 北京市建国门外大街1号国贸大厦A座十层 100004 电话：010—57068585 传真：010—85150267 金诚同达律师事务所 法律意见书 北京金诚同达律师事务所 关于南华期货股份有限公司 二○二四年第一次临时股东大会之 法律意见书 金证法意[2024]字 0724 第 0410 号 致：南华期货股份有限公司 受南华期货股份有限公司（以下简称"南华期货"或"公司"）聘请和北京 金诚同达律师事务所（以下简称"本所"）委派，本所律师出席南华期货二○二 四年第一次临时股东大会并对会议的相关事项出具法律意见书。 1 金诚同达律师事务所 法律意见书 1．会议召集人： 公司董事会。 2．会议召开方式： 现场投票和网络投票相结合的方式。 3．现场会议召开时间、地点： 现场会议于2024年7月24日14:30在浙江省杭州市上城区横店大厦9层会议室 召开。 4．网络投票时间： 根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《中华人民 共和国公司法》（以下简称" ...