证券简称：信捷电气 证券代码：603416 无锡信捷电气股份有限公司 （无锡市滨湖区胡埭工业园北区刘塘路 9 号） 2024 年度向特定对象发行股票 募集说明书 （注册稿） 保荐机构（主承销商） （山东省济南市市中区经七路 86 号） 2025 年 2 月 无锡信捷电气股份有限公司 2024年度向特定对象发行股票募集说明书 重大事项提示 公司提请投资者仔细阅读本募集说明书"第七节 与本次发行相关的风险因 素"章节，并特别注意以下风险： 一、市场竞争风险 目前，我国工业自动化产品市场外资企业如安川电机、松下电器、三菱集团、 西门子等企业凭借品牌、技术和资本优势，在高端市场仍然占据较高市场份额， 以服务中大型客户为主；内资企业起初凭借性价比和本土化优势，依靠对客户个 性化需求的快速响应，在以中小型客户为主的中低端市场赢得市场份额，再通过 持续的资本和技术积累向高端市场渗透。 公司主要原材料包括集成电路芯片、电子元器件、五金件、PCB 等，其中 集成电路芯片主要依靠向境外公司的境内代理商采购获取，占整体采购总额比例 较高。由于国际贸易政策变化等不可抗力因素，公司进口原材料可能出现延迟交 货、限制供应等不利情况。如果 ...

定增及股权激励落地，彰显强劲增长动能 信捷电气(603416) ——信捷电气更新报告 | [table_Authors] 徐强(分析师) | 庞钧文(分析师) | 孙炫浩(研究助理) | | --- | --- | --- | | 010-83939805 | 021-38674703 | 0755-23976014 | | xuqiang@gtjas.com | pangjunwen@gtjas.com | sunxuanhao028733@gtjas.com | | 登记编号 S0880517040002 | S0880517120001 | S0880123070160 | | 52 周内股价区间（元） | 25.70-59.10 | | --- | --- | | 总市值（百万元） | 8,169 | | 总股本/流通A股（百万股） | 141/140 | | 流通 B 股/H 股（百万股） | 0/0 | [Table_Balance] 资产负债表摘要(LF) 本报告导读： 公司和人才利益双向绑定，技术+渠道双轮驱动，定增项目彰显强劲增长态势。 投资要点： [Table_Industry] 资本货物 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [1][4]. Core Views - The company is a leading domestic player in small PLCs and is expanding its product lines, enhancing its solution capabilities, and strengthening its competitive edge [1][8]. - The automation industry is showing signs of recovery after a period of stagnation, with expectations for growth in the PLC and general servo markets by 2026 [49]. Financial Data and Valuation - Total revenue is projected to grow from 1,335 million RMB in 2022 to 2,592 million RMB by 2026, with a compound annual growth rate (CAGR) of approximately 21% [3]. - The net profit attributable to shareholders is expected to increase from 199 million RMB in 2023 to 365 million RMB in 2026, reflecting a growth rate of 25% [3]. - The company's PE ratio is projected to decrease from 41.0 in 2023 to 22.4 in 2026, indicating an improving valuation [3]. Company Overview - The company, established in 2008, specializes in industrial automation products, including PLCs, servo systems, HMIs, and intelligent devices, and has a strong market position in China [12][16]. - The company has a stable management team and emphasizes R&D investment, with a significant increase in R&D expenses over the years [24][28]. Product Line Expansion - The company is expanding its product offerings beyond small PLCs to include medium and large PLCs, servo systems, and visual and robotic solutions, enhancing its overall solution capabilities [1][30]. - The market share for small PLCs reached 7.5% in 2023, ranking the company among the top four in the industry [30]. Shareholder Structure and Incentives - The company has implemented a stock incentive plan for key personnel and is increasing the shareholding of its controlling shareholder from 23.1% to 31.2% through a private placement [1][46]. Industry Outlook - The automation industry is expected to recover, with projections indicating that the market for PLCs and general servos will reach 18.84 billion RMB and 24.70 billion RMB, respectively, by 2026 [49].

三、本批复自同意注册之日起 12个月内有效。 无锡信捷电气股份有限公司: 中国证券监督管理委员会收到上海证券交易所报送的关于你 公司向特定对象发行股票的审核意见及你公司注册申请文件。根 据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》《国务院 办公厅关于贯彻实施修订后的证券法有关工作的通知》(国办发 〔2020〕5 号)和《上市公司证券发行注册管理办法》(证监会令 第 206号)等有关规定,经审阅上海证券交易所审核意见及你公 司注册申请文件,现批复如下: 一、同意你公司向特定对象发行股票的注册申请。 二、你公司本次发行应严格按照报送上海证券交易所的申报 文件和发行方案实施。 中国证券监督管理委员会 证监许可〔2025〕562 号 关于同意无锡信捷电气股份有限公司 向特定对象发行股票注册的批复 四、自同意注册之日起至本次发行结束前,你公司如发生重 大事项,应及时报告上海证券交易所并按有关规定处理。 2085年3月 | 抄送:江苏省人民政府;江苏证监局,上海证券交易所,中国证 | | --- | | 券登记结算有限责任公司及其上海分公司,中泰证券股份 | | 有限公司。 | | 分送:会领导。 | | 办公厅, ...

证券代码：603416 证券简称:信捷电气 公告编号：2025-004 无锡信捷电气股份有限公司 关于向特定对象发行 A 股股票申请获得 中国证券监督管理委员会同意注册批复的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 无锡信捷电气股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到中国证券监督管 理委员会出具的《关于同意无锡信捷电气股份有限公司向特定对象发行股票注册 的批复》（证监许可〔2025〕562 号）（以下简称"批复文件"），现将批复文件内容 公告如下： 一、同意你公司向特定对象发行股票的注册申请。 2025 年 3 月 25 日 公司董事会将按照上述批复文件和相关法律法规的要求以及公司股东会的 授权，在规定期限内办理本次向特定对象发行股票的相关事项，并及时履行信息 披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 无锡信捷电气股份有限公司董事会 二、你公司本次发行应严格按照报送上海证券交易所的申报文件和发行方 案实施。 三、本批复自同意注册之日起 12 个月内有效。 四、自同意注册之日起至本 ...

公司本次向特定对象发行股票事项尚需经中国证券监督管理委员会做出同 意注册的决定后方可实施，最终能否获得中国证券监督管理委员会同意注册的决 定及其时间尚存在不确定性。公司将根据该事项的进展情况及时履行信息披露义 务，敬请广大投资者注意投资风险。 证券代码：603416 证券简称:信捷电气 公告编号：2025-003 无锡信捷电气股份有限公司 关于向特定对象发行股票申请获得上海证券交易所 审核通过的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 无锡信捷电气股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 2 月 11 日收到上 海证券交易所出具的《关于无锡信捷电气股份有限公司向特定对象发行股票的交 易所审核意见》，具体审核意见如下： "无锡信捷电气股份有限公司向特定对象发行股票申请符合发行条件、上市 条件和信息披露要求。本所将在收到公司申请文件后提交中国证监会注册。" 特此公告。 无锡信捷电气股份有限公司董事会 2025 年 2 月 12 日 ...

证券代码：603416 证券简称：信捷电气 公告编号：2025-002 根据《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、上海 证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的有关规定，无锡信捷 电气股份有限公司（以下简称"公司"）完成了 2024 年限制性股票激励计划（以 下简称"本激励计划"）首次授予部分限制性股票的登记工作。现将有关事项说 明如下： 一、限制性股票授予情况 无锡信捷电气股份有限公司 关于 2024 年限制性股票激励计划首次授予结果公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 重要内容提示： （一）根据公司 2024 年第四次临时股东会的授权，公司于 2024 年 12 月 23 日分别召开第五届董事会第七次会议和第五届监事会第七次会议，审议通过了 《关于向 2024 年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的议案》。 董事会认为公司 2024 年限制性股票激励计划规定的授予条件均已满足，确定以 2024 年 12 月 23 日为首次授予日，向 55 名 ...

证券代码：603416 证券简称：信捷电气 公告编号：2025-001 无锡信捷电气股份有限公司 关于股份性质变更暨 2024 年限制性股票激励计划 权益授予的进展公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 根据《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、上海 证券交易所和无锡信捷电气股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年限制股票 激励计划（以下简称"本激励计划"）规定的限制性股票首次授予条件已经成就。 根据公司 2024 年第四次临时股东会授权，公司于 2024 年 12 月 23 日召开第五届 董事会第七次会议，审议通过《关于向 2024 年限制性股票激励计划激励对象首 次授予限制性股票的议案》，同意确定以 2024 年 12 月 23 日为首次授予日，向 55 名激励对象首次授予 105.50 万股限制性股票，授予价格为 20.16 元/股。公司 于 2024 年 12 月 24 日披露了《无锡信捷电气股份有限公司关于向 2024 年限制性 股票激励计划激励对象首次授 ...

北京金诚同达律师事务所 关于 无锡信捷电气股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票的 补充法律意见书（一） 金证法意 2024 字 1204 第 0661 号 北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦A座十层 100004 电话：010-5706 8585 传真：010-8515 0267 补充法律意见书（一） 金证法意 2024 字 1204 第 0661 号 致：无锡信捷电气股份有限公司 北京金诚同达律师事务所接受无锡信捷电气股份有限公司的委托，根据《中 华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办 法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》《律师事务所证券法律业务执业规 则 （试行）》《公开发行证券公司信息披露的编报规则第 12 号——公开发行证券 的法律意见书和律师工作报告》等法律、法规和规范性文件的规定，按照律师行 业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，为无锡信捷电气股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票事项出具法律意见。本所已于 2024 年 9 月 30 日 出具了《北京金诚同达律师事务所关于无锡信捷电气股份有限公司 2024 年度向 特定对象发行股票的 ...

| 专项说明（续） | XYZH/2024SZAA8F0405 | | --- | --- | | 无锡信捷电气股份有限公司 | | 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 关于对无锡信捷电气股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函之回复 XYZH/2024SZAA8F0405 无锡信捷电气股份有限公司 上海证券交易所： 无锡信捷电气股份有限公司（以下简称"发行人"、"信捷电气"或"公司"）于 2024 年 10 月 31 日收到贵所《关于无锡信捷电气股份有限公司向特定对象发行股票申请 文件的审核问询函》（上证上审（再融资）〔2024〕251 号）（以下简称"《问询函》"）， 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"我们"或"会计师"）作为申报 会计师，就《问询函》所列问题进行了逐项核查，现就有关问题回复如下： 本回复报告的字体代表以下含义： | 审核问询函所列问题 | 黑体（不加粗） | | --- | --- | | 审核问询函所列问题的回复 | 宋体 | | 对募集说明书等申报材料的修改、补充 | 楷体（加粗） | 本回复中若出现总计数尾数与所列数值总和和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。 ...