证券代码：603486 证券简称：科沃斯 科沃斯机器人股份有限公司 公开发行可转换公司债券 受托管理事务报告 （2023 年度） 债券受托管理人 （住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 转债代码：113633 转债简称：科沃转债 科沃斯机器人股份有限公司 （住所：江苏省苏州市吴中区郭巷街道吴淞江产业园淞苇路 518 号） 二〇二四年六月 重要声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称《管理办法》）、 《公司债券受托管理人执业行为准则》（以下简称《执业行为准则》）、证券交 易所公司债券上市规则（以下简称"上市规则"）或证券交易所公司债券挂牌转 让规则（以下简称"挂牌转让规则"）、发行人与中国国际金融股份有限公司（以 下简称"中金公司"或"受托管理人"）签订的债券受托管理协议（以下简称"受 托管理协议"）及其它相关信息披露文件以及科沃斯机器人股份有限公司（以下 简称"科沃斯"或"发行人"或"公司"）出具的相关说明文件和提供的相关资 料等，由受托管理人中金公司编制。中金公司编制本报告的内容及信息均来源于 科沃斯机器人股份有限公司提供的资料或说明。 本报告不构成 ...

科沃斯机器人股份有限公司 2024 年度跟踪评级报告 声 明 本次评级为委托评级，中诚信国际及其评估人员与评级委托方、评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、 客观、公正的关联关系。 中诚信国际信用评级有限责任公司 2024 年 6 月 25 日 2 本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，以及其他根据监管规定收集的信息，中诚信国际按照相关 性、及时性、可靠性的原则对评级信息进行审慎分析，但中诚信国际对于相关信息的合法性、真实性、完整性、准 确性不作任何保证。 中诚信国际及项目人员履行了尽职调查和诚信义务，有充分理由保证本次评级遵循了真实、客观、公正的原则。 评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法、评级程序做出的独立判断，未受评级委托 方、评级对象和其他第三方的干预和影响。 本评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之用，并不意味着中诚信国际实质性建议。 任何使用人据此报告采取投资、借贷等交易行为，也不能作为任何人购买、出售或持有相关金融产品的依据。 中诚信国际不对任何投资者使用本报告所述的评级结果而出现的任何损失负责，亦不对评级委托方、评级对象使用 ...

重要内容提示： ● 本次评级结果较前次没有变化。 根据《上市公司证券发行注册管理办法》《公司债券发行与交易管理办法》 《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所公司债券上市规则》等有关规 定，科沃斯机器人股份有限公司（以下简称"公司"）委托中诚信国际信用评级有 限责任公司（以下简称"中诚信"）对公司及公开发行的可转换公司债券（债券简 称:"科沃转债"）进行跟踪评级。 证券代码：603486 证券简称：科沃斯 公告编号：2024-050 转债代码：113633 转债简称：科沃转债 科沃斯机器人股份有限公司 关于公开发行可转换公司债券 2024 年跟踪评级结 果的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中诚信评级在对公司经营状况及相关行业进行综合分析与评估的基础上，于 2024 年 6 月 25 日出具了《科沃斯机器人股份有限公司 2024 年度跟踪评级报告》 （信评委函字[2024]跟踪 1361 号），本次公司主体信用等级为"AA"，评级展望为 "稳定"，"科沃转债"信用等级为"AA"。本次评级结果较前次没有 ...

重要内容提示： ●履行的审议程序：科沃斯机器人股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 12 月 28 日召开第三届董事会第十五次会议、第三届监事会第十一次会议分别审议 通过了《关于使用可转换公司债券部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意在 不影响项目正常进行、保证募集资金安全的前提下，拟使用额度不超过人民币 5.7 亿 元的闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全性高，流动性好，单项产品期限最长 不超过 12 个月的有保本承诺的理财产品或结构性存款等，在上述额度内可滚动使用。 闲置募集资金现金管理到期后将归还至募集资金专户。并授权公司总经理或总经理授 权人员在上述额度范围行使投资决策并签署相关文件，由公司财务部门负责具体组织 实施。自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有效。公司监事会、保荐机构已分别 对此发表了同意的意见。该事项无需提交股东大会审议。 转债代码：113633 转债简称：科沃转债 证券代码：603486 证券简称：科沃斯 公告编号：2024-049 科沃斯机器人股份有限公司 关于使用可转换公司债券部分闲置 募集资金进行现金管理进展的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在 ...

股票代码：603486 股票简称：科沃斯 债券代码：113633 债券简称：科沃转债 科沃斯机器人股份有限公司 公开发行 A 股可转换公司债券 第三次临时受托管理事务报告 （2024 年度） 债券受托管理人 二〇二四年六月 重要声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（2023年修订）、《科沃斯机 器人股份有限公司公开发行可转换公司债券之债券受托管理协议》（以下简称 "《受托管理协议》"）、《科沃斯机器人股份有限公司公开发行A股可转换公司 债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）等相关公开信息披露文件、第 三方中介机构出具的专业意见等，由本期债券受托管理人中国国际金融股份有限 公司（以下简称"中金公司"）编制。中金公司对本报告中所包含的从上述文件中 引述内容和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性 和完整性做出任何保证或承担任何责任。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中金公司所作的承诺 或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，中金公 司不承担任何责任。 二、"科沃转 ...

| 证券代码：603486 | 证券简称：科沃斯 | 公告编号：2024-047 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113633 | 转债简称：科沃转债 | | 科沃斯机器人股份有限公司 关于因实施 2023 年度权益分派调整"科沃转债"转股 价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券停复牌情况：适用 因实施 2023 年度权益分派,科沃斯机器人股份有限公司（以下简称"公司"）的相 关证券停复牌情况如下： | 证券代码 | 证券简称 | 停复牌类型 | 停牌起 | 停牌期 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 始日 | 间 | | | | 113633 | 科沃转债 | 可转债转股复牌 | | | 2024/6/20 | 2024/6/21 | 修正前转股价格：175.44 元/股 修正后转股价格：175.15 元/股 上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n ...

| 证券代码：603486 | 证券简称：科沃斯 | 公告编号：2024-046 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113633 | 转债简称：科沃转债 | | 科沃斯机器人股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例 A 股每股现金红利 0.30 元 3. 差异化分红送转方案： （1）本次差异化分红方案 根据科沃斯机器人股份有限公司(以下简称"公司")2023 年年度股东大会审议通过的 《2023 年年度利润分配预案》，公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本（扣除回购专 1. 发放年度：2023 年年度 2. 分派对象： 用证券账户中的股份数量和拟回购注销的限制性股票数量）为基数，向全体股东每 10 股派发 现金红利 3 元（含税）。剩余未分配利润滚存至下一年度。本年度不进行资本公积金转增股本， 不进行送股。 相关日期 | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- ...

北京市建国门北大街 8 号华润大厦 20 层 邮编：100005 电话：（86-10）8519 1300 传真：（86-10）8519 1350 junhebj@junhe.com 北京市君合律师事务所 关于科沃斯机器人股份有限公司 差异化分红事项的法律意见书 致：科沃斯机器人股份有限公司 本所依据相关中国境内（仅为出具本法律意见书之目的，不包括香港特别行 1 政区、澳门特别行政区和台湾地区）法律、法规和规范性文件的规定及本法律意 见书出具日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽 责和诚实信用原则，对公司本次差异化分红所涉及的相关事项进行了充分的核查 验证，保证本法律意见所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本所仅就本次差异化分红所涉及相关中国境内法律问题发表意见，并不对有 关会计、审计等非法律专业事项和报告发表意见。本法律意见书中对有关财务数 据和结论的引述，并不意味着本所对这些数据、结论的真实性和准确性做出任何 明示或默示的保证。对于该等数据、报告的内容，本所及本所律师并不具备核查 和做出评价的适当资格。 本法律意见书仅供公司为实 ...

证券代码：603486 证券简称：科沃斯 公告编号：2024-045 转债代码：113633 转债简称：科沃转债 科沃斯机器人股份有限公司 关于完成工商变更登记并换发营业执照的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 科沃斯机器人股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 25 日召开第 三届董事会第十六次会议、2024 年 5 月 17 日召开 2023 年年度股东大会，审议通 过《关于变更注册资本及修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》，对《公司 章程》部分条款进行修订。 近日，公司完成了工商变更登记及修订后的《公司章程》的备案手续，并取得 了苏州市市场监督管理局换发的《营业执照》。本次工商变更登记后，公司的基本 登记信息如下： 成立日期：1998 年 03 月 11 日 2024 年 6 月 14 日 经营范围：研发、设计、制造家庭服务机器人、智能化清洁机械及设备、电子 产品及相关零部件、机电产品、非金属模具，货物和技术的进出口 （不含分销业务），销售公司自产产品。（依法须经批准的项目， 经 ...

Investment Rating - The report initiates coverage on Ecovacs with a "Buy" rating, citing the company's strategic adjustments and potential for performance recovery [2][22] Core Views - Ecovacs has grown into a global leader in home service robots and smart home appliances, with a dual-brand strategy of Ecovacs (service robots) and Tineco (smart home appliances) contributing 50% and 49% of revenue respectively in 2023 [1][8] - The domestic floor-cleaning robot market has rebounded, with online sales increasing by over 30% YoY in Q1 2024, indicating a renewed growth phase [1][13] - Ecovacs' market share in floor-cleaning robots has started to recover after the launch of the T30 series, with sales and volume market shares reaching 31% and 26% respectively in March 2024 [1][14] - Despite ongoing price wars in the floor-cleaning machine market, Tineco's market share has stabilized at around 40% [1][15] Business Performance and Strategy - Ecovacs' revenue grew by 1.2% YoY to RMB 15.5 billion in 2023, but net profit attributable to shareholders dropped by 64% due to strategic missteps in product offerings and increased investment in new business areas [9] - The company has adjusted its strategy, focusing on cost-effective products and expanding its offline and overseas markets, leading to a recovery in profitability in Q1 2024 with a net profit margin of 8.6% [9][11] - Ecovacs' offline sales network in China has expanded to over 2,500 stores, with coverage reaching 84.2% in first-tier and new first-tier cities [17] - Overseas revenue for Ecovacs and Tineco grew by 20.1% and 40.5% respectively in 2023, accounting for 38.8% and 42.1% of their total revenues [17] Industry Trends - The floor-cleaning robot industry is experiencing a steady rebound, with online sales increasing by 30%, 16%, and 60% YoY in January, February, and March 2024 respectively [1][13] - The floor-cleaning machine industry has seen a 26% decline in average online prices from January 2023 to March 2024, due to increased competition and price wars [1][15] Financial Forecasts - Revenue is expected to grow by 13.3%, 13.2%, and 12.9% YoY in 2024, 2025, and 2026, reaching RMB 17.56 billion, RMB 19.87 billion, and RMB 22.43 billion respectively [18][19] - Net profit attributable to shareholders is forecasted to increase by 126%, 22%, and 17% YoY in 2024, 2025, and 2026, reaching RMB 1.38 billion, RMB 1.69 billion, and RMB 1.98 billion respectively [2][21] - Gross margins for the service robot and smart home appliance businesses are expected to stabilize at around 48% and 50% respectively from 2024 to 2026 [18][19] Valuation - The report uses a comparable company valuation method, with Ecovacs' 2024-2025 PE ratios of 20.7x and 17x being lower than the industry average of 25x and 22.1x [2][22]