%% research.95579.com %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨七一二（ ） 603712.SH [需Ta求b短le_期T波itle动] ，内部持续提质增效 报告要点 [2T0a2b4leQ_1Su受m短m期ar需y]求波动影响，公司营收结构发生变化，盈利能力同比有所下滑。2024Q1 公 司内部提质增效成效显著，期间费用率同比有所降低。公司“两金”管控成效显著，应收账款 和合同负债余额较期初逐步减少。 ...

证券代码：603712 证券简称：七一二 公告编号：临 2024-024 天津七一二通信广播股份有限公司 关于完成法定代表人变更工商登记的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 天津七一二通信广播股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 29 日召开公司第三届董事会第十二次会议，审议通过了《关于选举公司董事长的议 案》，公司董事会选举庞辉先生担任公司董事长，任期自董事会审议通过之日起 至第三届董事会任期届满为止。根据《公司章程》的有关规定，董事长为公司的 法定代表人，公司法定代表人变更为庞辉。公司授权公司经营层办理法定代表人 的工商变更登记事宜。具体内容详见公司于 2024 年 4 月 30 日在上海证券交易所 网站（www.sse.com.cn）披露的《天津七一二通信广播股份有限公司第三届董事 会第十二次会议决议公告》（公告编号：临 2024-023 号）。 公司于 2024 年 5 月 8 日完成法定代表人的变更登记手续，并取得了天津经 济技术开发区市场监督管理局核准换发的《营业执照》，现公司 ...

2024 年第一季度报告 单位：元 币种：人民币 证券代码：603712 证券简称：七一二 天津七一二通信广播股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 (一)主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------|------------------|------------------|---------------------------------------| | 项目 | | 本报告期 | 本报告期比上年同期增减 变动幅度 (%) ...

北京德恒律师事务所 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 电话：010-52682888 传真：010-52682999 邮编：100033 关于天津七一二通信广播股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见 北京德恒律师事务所（以下简称"本所"）接受天津七一二通信广播股份有 限公司（以下简称"七一二"或"公司"）的委托，指派侯慧杰律师、高悦律师 （以下简称"本所律师"）出席公司 2023 年年度股东大会（以下简称"本次股 东大会"），并对本次股东大会的合法性进行见证并出具法律意见。 本法律意见根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会 规则》等法律、法规、规范性文件以及《天津七一二通信广播股份有限公司章程》 （以下简称"《公司章程》"）、《天津七一二通信广播股份有限公司股东大会 议事规则》（以下简称"《股东大会议事规则》"）的规定及对本法律意见出具 日以前已经发生或者存在的事实的调查和了解而出具。 为出具本法律意见，本所律师查阅了七一二本次股东大会的有关文件和材料， 包括但不限于《公司章程》《股东大 ...

重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 4 月 26 日 (二) 股东大会召开的地点：天津开发区西区北大街 141 号公司会议室 证券代码：603712 证券简称：七一二 公告编号：临 2024-020 天津七一二通信广播股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 21 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 436,358,763 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 56.5231 | | 份总数的比例（%） | | 二、 议案审议情况 审议结果：通过 表决情况： | 股东类型 | 同意 | | 反对 | | 弃权 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | ...

证券研究报告 ＃industryId＃ 国防军工 ＃investSuggestion＃ ＃ ＃dyC七om一pan二y＃ （ 603712 ） investSug 增持 ( 维ges持tionC）h 000009 ＃title＃ 中标多个军用通信新项目，中长期激励落地实施 ange＃ ＃createTime1＃ 2024 年04 月19 日 投资要点 ＃市场ma数rk据etData＃ ＃ sum 公ma 司ry 发＃ 布2023年年报：营收32.68亿元，同比减少19.11%；归母净利润4.40亿元， 日期 2024-04-17 同比减少43.25%；扣非后归母净利润3.90亿元，同比减少47.28%。 收盘价（元） 21.42  中标多个军用通信新项目产品：2023年，专用无线通信终端产品实现营收19.36亿元， 总股本（百万股） 772.00 同比减少15.63%，占营业总收入的59.24%，同比增加2.22pct，毛利率为49.82%， 同比减少1.13pct；系统集成产品实现营收12.04亿元，同比减少22.96%，占营业总 流通股本（百万股） 772.00 收入的36.83%，同比减少1.84p ...

天津七一二通信广播股份有限公司 2023 年年度股东大会 天津七一二通信广播股份有限公司 2023 年年度股东大会 会议资料 二〇二四年四月二十六日 天津七一二通信广播股份有限公司 2023 年年度股东大会 天津七一二通信广播股份有限公司 2023 年年度股东大会 会议须知 为了维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证 大会的顺利进行，根据中国证券监督管理委员会《上市公司股东大会规则》、公 司章程的有关规定，特制定会议须知如下，望出席股东大会的全体人员遵守执行： 一、股东参加股东大会，应当认真履行其法定义务，不得侵犯其他股东的权 益； 二、股东大会期间，全体出席人员应以维护股东的合法权益、确保大会正常 秩序和议事效率为原则，认真履行法定职责； 三、出席股东大会的股东依法享有发言权、质询权、表决权等各项权利，股 东要求发言时不得打断会议报告人的报告或其他股东的发言，股东要求发言时请 先举手示意； 四、在会议集中审议议案过程中，股东按会议主持人指定的顺序发言和提 问，建议每位股东发言时间不超过 3 分钟，同一股东发言不超过两次，发言内容 不超出本次会议范围； 五、任何人不得扰乱大会的正常秩序 ...

证券代码：603712 证券简称：七一二 公告编号：临 2024-019 天津七一二通信广播股份有限公司 关于控股股东部分股权解除质押的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 天津七一二通信广播股份有限公司（以下简称"公司"）控股股东天津智博智 能科技发展有限公司（以下简称"智博科技"）持有公司股份 370,167,500 股， 占公司总股本比例为 47.95%。本次解除质押后，智博科技累计质押公司股份 160,057,800 股，占其持有公司股份总数的 43.24%，占公司总股本的 20.73%。 本次解除质押的股份暂无后续质押计划。如有后续质押计划，智博科技将根 据质押业务办理进度按照相关法律法规要求及时通知公司履行信息披露义务。 二、股东累计质押股份情况 截至公告披露日，上述股东及其一致行动人累计质押股份情况如下： 股东名称 天津智博智能科技发展有限公司 本次解除质押股份数量（股） 15,982,952 1,790,000 占其所持股份比例 4.32% 0.48% 占公司总股本比例 2.07 ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating for the company, with a target price of 29.26 CNY per share based on a 30x PE valuation for 2024 [3][7]. Core Views - The company reported a revenue of 3.268 billion CNY in 2023, a year-on-year decrease of 19.11%, and a net profit attributable to shareholders of 440 million CNY, down 43.25% year-on-year. The decline in performance is attributed to industry cyclicality and delays in client bidding projects [1][5]. - The company is expected to recover in 2024, driven by long-term demand in the specialized wireless communication sector, supported by incentive mechanisms and increased R&D investment [1][5]. Summary by Relevant Sections Financial Performance - In 2023, the company experienced a significant drop in revenue and profit, with a gross margin of 41.85% and a net margin of 14.15%, both showing declines compared to the previous year [1][5]. - For Q4 2023, revenue was 1.002 billion CNY, down 45.14% year-on-year, while net profit was 132 million CNY, down 72.14% year-on-year [1][5]. Revenue Forecast - The company forecasts revenues of 4.854 billion CNY, 5.948 billion CNY, and 7.162 billion CNY for 2024, 2025, and 2026, respectively, representing year-on-year growth rates of 48.6%, 22.5%, and 20.4% [2][5]. - The gross margin is expected to stabilize around 45% over the next three years [5][7]. Business Segments - The wireless communication terminal products segment is projected to grow by 51%, 23%, and 21% in revenue from 2024 to 2026, with a stable gross margin of around 51% [5][6]. - The system products segment is expected to see revenue growth of 45%, 22%, and 20% over the same period, with gross margins improving to 36% [5][6]. - Other business segments are also anticipated to grow, with revenue increases of 45%, 20%, and 15% from 2024 to 2026 [5][6]. Cost Management - The report indicates an improvement in cost management, with a projected decrease in sales expense ratio from 2.6% in 2024 to 2.4% in 2026 [5][6]. Valuation - The report concludes that the company's competitive position in the specialized wireless communication sector, along with its strategic initiatives, justifies a target price of 29.26 CNY per share based on a 30x PE ratio for 2024 [3][7].

2023 年年度报告 公司代码：603712 公司简称：七一二 天津七一二通信广播股份有限公司 2023 年年度报告 1 / 177 2023 年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人王宝、主管会计工作负责人沈诚及会计机构负责人（会计主管人员）孙杨声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据公司聘请的审计机构立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2023年度财务报告的审 计结果，2023年度实现归属于上市公司股东的净利润为439,794,478.93元，母公司实现净利润为 297,505,437.23元。 为回报股东，与全体股东共同分享公司经营成果，并综合考虑股东利益和公司发展实际需要 ，2023年度本公司拟分配现金红利，以公司2023年度利润分配方案实施所确定 ...