诺泰生物（688076.SH） 医疗服务 证券研究报告/公司点评报告 2024 年 10 月 24 日 业绩超过预告中枢，毛利率显著提升，全年高增有望持续 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------|---------------------------------------------------------------------------------------- ...

转债代码：118046 转债简称：诺泰转债 证券代码：688076 证券简称：诺泰生物 江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-004 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------|---------|--------------------------------------------------------------------------|---------|------------------------------------|-------|-------|-------|---------------------| | 投资者关系活动 \n类别 | \n \n | 特定对象调研 \n业绩说明会 \n现场参观 | \n \n | 分析师会议 \n新闻发布会 \n其他 | \n | | | 媒体采访 \n路演活动 | | 参与单位名称及 | | 网上投资者 | | | | | | | | 人员姓名 | | | | | | | | | | 时间 | ...

| 证券代码：688076 | 证券简称：诺泰生物 | 公告编号：2024-093 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118046 | 转债简称：诺泰转债 | | 江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司 关于累计新增借款的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司（以下简称"公司"）根据《上海证 券交易所上市公司自律监管指引第 12 号——可转换公司债券》等相关规定，现 就公司 2024 年累计新增借款情况公告如下： 一、主要财务数据概况 截至2023年末，公司经审计归属于上市公司股东的净资产为217,026.83万 元，借款余额（合并报表口径、借款本金，下同）为58,527.06万元。截至2024 年10月24日，公司借款余额（未经审计，下同）为134,930.37万元，其中：2024 年1月1日至2024年10月24日累计新增借款金额为138,278.77万元，占2023年末 归属于上市公司股东的净资产63.72%，同时本年度累计偿还贷款61,875.4 ...

医药生物/医疗服务 公 司 研 究 诺泰生物（688076.SH） 2024 年 10 月 24 日 前三季度业绩维持高增长，多肽 API 业务持续发力 ——公司信息更新报告 前三季度业绩持续高增长，自选产品业务快速放量打开成长空间 +76.51%，以下均为同比口径）；归母 3.55 亿元（+301.43%）。毛利率 pct）。单看 Q3，公司实现营收 4.21 +146.86%）；扣非归母净利润 1.25 亿 ）；净利率 28.27%（+11.91 pct）。按子 亿元（+119.76%），其中原料药 业务实现营收 3.77 亿元，制剂业务实现营收 1.68 亿元；CDMO 业务实现营收 2.86 亿元（+88.16%）。鉴于前三季度公司业绩稳健增长、盈利能力持续提升，我们 上调公司 2024-2026 年盈利预测，预计 2024-2026 年公司的归母净利润为 4.61/5.83/7.25 亿元（原预计 3.98/5.25/7.24 亿元），EPS 为 2.10/2.65/3.30 元，当 前股价对应 PE 为 28.9/22.9/18.4 倍，维持"买入"评级。 | --- | --- | --- | ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 | 证券代码：688076 | 证券简称：诺泰生物 | 公告编号：2024-092 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118046 | 转债简称：诺泰转债 | | 江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司 关于公司及实际控制人之一收到中国证券监督管理委员会 立案告知书的公告 公司将积极配合中国证监会的相关工作，并严格按照监管要求履行信息披露 义务。 目前公司的经营情况正常。公司相关信息以公司在指定信息披露媒体刊登或 发布的公告为准，敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。 特此公告。 江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司董事会 2024 年 10 月 24 日 江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司（以下简称"公司"）及实际控制人 之一赵德中于近日收到中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《立 案告知书》（证监立案字 0382024093 号、证监立案字 0382024094 号）。根据《立 案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规等，根据《中华人民共和国证券法》《 ...

来源：公司年报、国金证券研究所 诺泰生物(688076.SH) 买入(维持评级) 公司点评 证券研究报告 业绩简评 2024 年 10 月 22 日，公司发布 2024 年 3 季报，公司 24 年前三季 度营收/归母/扣非净利润分别为 12.52/3.50/3.55 亿元，分别同 比增长 76%/282/301%；3Q24 营收/归母/扣非净利润分别为 4.20/ 1.23/1.25 亿元，分别同比增长 36%/146%/176%。业绩符合预 期。 经营分析 业绩：多肽收入增长持续，前三季度扣非归母净利润同比增长 301%。继公司 1H24 营收翻倍，归母净利润增长 7 倍以及综合毛利 率达 67.32%之后，公司单三季度营收同比增长 36%，扣非归母净 利润同比增长 176%，毛利率高达 73.27%，再创历史新高。营收增 长依然来自多肽订单产品收入的大幅增长。单三季度营收与归母 净利润环比分别下降 11.55%和 23.47%。 中期成长力确定，认证与产线储备充足。（1）公司于 2023 年先后 取得利拉鲁肽、司美格鲁肽等原料药的 FDA DMF First Adequate Letter。2024 年 ...

华福证券 司 研 诺泰生物（688076.SH） Q3 业绩表现亮眼，产能加速布局，拥抱趋势 投资要点： 公司发布 2024 年三季度报告 2024Q1-3：实现收入 12.5 亿，同比增长 76.5%，实现归母净利润 3.5 亿，同比增长 281.9%，实现扣非归母净利润 3.55 亿，同比增长 301.4%； 2024Q3：实现收入 4.2 亿，同比增长 36.3%，实现归母净利润 1.2 亿，同比增长 146.9%，实现扣非归母净利润 1.3 亿，同比增长 176.3%。 一年内股价相对走势 毛利率创新高，三季度研发投入明显增加 三季度毛利率创历史新高：2024Q3 公司毛利率为 73.3%，同比增 加 8.6pct，环比增加 5.9pct，；从费用率角度来看：2024Q3 销售费用率 为 4.2%，同比下降 0.3 pct，管理费用率为 17.9%，同比下降 2.8 pct， 研发费用率为 14.3%，同比下降 0.4 pct，财务费用率为 2.6%，同比增 加 1.3 pct，其中三季度研发投入达到 0.6 亿，同比增长 32%，同样创 单季度研发投入新高。 加速布局产能，拥抱趋势 ，25 年上半年 ...

来源：公司年报、国金证券研究所 诺泰生物(688076.SH) 买入(维持评级) 公司点评 证券研究报告 业绩简评 2024 年 10 月 22 日，公司发布 2024 年 3 季报，公司 24 年前三季 度营收/归母/扣非净利润分别为 12.52/3.50/3.55 亿元，分别同 比增长 76%/282/301%；3Q24 营收/归母/扣非净利润分别为 4.20/ 1.23/1.25 亿元，分别同比增长 36%/146%/176%。业绩符合预 期。 经营分析 业绩：多肽收入增长持续，前三季度扣非归母净利润同比增长 301%。继公司 1H24 营收翻倍，归母净利润增长 7 倍以及综合毛利 率达 67.32%之后，公司单三季度营收同比增长 36%，扣非归母净 利润同比增长 176%，毛利率高达 73.27%，再创历史新高。营收增 长依然来自多肽订单产品收入的大幅增长。单三季度营收与归母 净利润环比分别下降 11.55%和 23.47%。 中期成长力确定，认证与产线储备充足。（1）公司于 2023 年先后 取得利拉鲁肽、司美格鲁肽等原料药的 FDA DMF First Adequate Letter。2024 年 ...

证券研究报告·公司点评报告·化学制药 诺泰生物（688076） 2024 年三季报点评：业绩略超我们预期，毛 利率进一步提升，多肽 API 持续放量 2024 年 10 月 23 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|--------|----------|----------|----------|----------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 651.29 | 1,033.55 | 1,652.64 | 2,354.84 | 3,105.53 | | 同比（ % ） | 1.15 | 58.69 | 59.90 | 42.49 | 31.88 | | 归母净利润（百万元） | 129.11 | 162.94 | 446.68 | 558.80 | 710.86 | | 同比（ % ） | 11.89 | 26.20 | 174.14 | 25.10 | 2 ...

诺泰生物（688076.SH）2024 年三季报点评 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] 三季度业绩高速增长，商业化订单+新建产能未来可期 2024 年 10 月 23 日 ➢ 事件：2024 年 10 月 22 日，诺泰生物发布 2024 年三季报。公司前三季度 实现收入 12.52 亿元，同比增长 76.51%，归母净利润 3.50 亿元，同比增长 281.90%，扣非净利润 3.55 亿元，同比增长 301.43%；Q3 营业收入 4.21 亿 元，同比增长 36.31%，归母净利润 1.23 亿元，同比增长 146.86%，扣非净利 润 1.25 亿元，同比增长 176.27%。 ➢ 多肽原料药业务规模快速提升，储备全球多个重磅 API 订单。2024 年三季 度公司 GLP-1 等多肽原料药收入同比实现快速增长，在产品研发、注册申报、产 能建设等多个维度建立领先优势。通过全球化 BD 团队，公司已经储备多个优质 客户订单：在南美市场签订司美格鲁肽制剂合作和利拉鲁肽首仿上市原料药合作 协议；在美国市场签订首个动物创新药多肽 CDMO 项目，达成利拉鲁肽原料药 合作；在欧洲和多家头部药企 ...