证券研究报告：电子 | 公司点评报告 2024年3月1日 股票投资评级 芯原股份(688521) 买入|维持 GPU IP 持续高占比高增长，量产业务持续放量 个股表现 ⚫ 事件 公司发布2023年业绩快报，全年预计实现营业收入23.38亿元， 芯原股份 电子 56% 同比减少12.73%；归母净利润-2.96亿元，同比减少501.64%；Q4单 45% 季度营业收入5.73亿元，环比减少0.08亿；归母净利润-1.62亿元， 34% 23% 环比减少0.06亿。 12% 1% ⚫ 投资要点 -10% -21% 受市场需求疲软影响，公司短期业绩承压。2023年半导体行业周 -32% 期下行，整体市场需求疲软，公司经营业绩放缓。 -43% -54% 1）预计全年实现营业收入23.38亿元，同比减少12.73%；随着收入 2023-03 2023-05 2023-07 2023-10 2023-12 2024-02 结构变化和一站式芯片定制服务业务毛利率提升，全年综合毛利率预 资料来源：聚源，中邮证券研究所 计为 44.75%，同比提 3.16%；归母净利润-2.96 亿元，同比减少 501.64%，主要系：研发 ...

芯原微电子（上海）股份有限公司 证券代码：688521 证券简称：芯原股份 公告编号：2024-008 在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值 低于成本时，提取存货跌价准备；合同资产以预期信用损失为基础进行减值会 计处理并确认损失准备。经测试，公司2023年度计提资产减值损失1,942.15万 元。 一、计提减值准备的情况概述 芯原微电子（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）根据《企业会计准 则第 8 号资产减值》和相关会计政策的规定，结合公司的实际情况，为客观、公 允地反映公司截至 2023 年 12 月 31 日的财务状况和 2023 年度的经营成果，本着 谨慎性原则，公司对合并报表范围内存在减值迹象的资产计提了减值准备。 2023 年度，公司确认的信用减值损失和资产减值损失总额为 12,902.26 万元。 具体情况如下： | 项目 | 2023 年度计提金额（万元） | | --- | --- | | 信用减值损失（损失以"-"号列填） | -10,960.11 | | 资产减值损失（损失以"-"号列填） | -1,942.15 | | 合计 | -12,902.26 | ...

海通证券股份有限公司 关于芯原微电子（上海）股份有限公司 首次公开发行前股票期权行权限售股上市流通的核查意见 海通证券股份有限公司（以下简称"海通证券"或"保荐机构"）作为芯原微电 子（上海）股份有限公司（以下简称"芯原股份"或"公司"）向特定对象发行股票 持续督导保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所 科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续 督导》等有关法律法规和规范性文件的要求，对芯原股份首次公开发行部分限售 股上市流通所涉及的事项进行了核查，核查情况如下： 一、本次上市流通的限售股类型 根据中国证券监督管理委员会于2020年7月21日出具的《关于同意芯原微电 子（上海）股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]1537号）， 芯原股份获准首次向社会公开发行人民币普通股（A股）股票48,319,289股。经上 海证券交易所同意，公司于2020年8月18日在上海证券交易所科创板挂牌上市。 公司首次公开发行完成后，总股本为483,192,883股，其中有限售条件流通股为 440,447,482股，无限售条件流通股为42,745,40 ...

证券代码：688521 证券简称：芯原股份 公告编号：2024-009 芯原微电子（上海）股份有限公司 关于首次公开发行前股票期权行权限售股上市流通的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为股权激励股份；股票认购方式为网下，上市股数为 2,217,852 股。 本次股票上市流通总数为 2,217,852 股。 本次股票上市流通日期为 2024 年 3 月 4 日。 一、本次上市流通的限售股类型 根据中国证券监督管理委员会于 2020 年 7 月 21 日出具的《关于同意芯原微 电子（上海）股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]1537 号），芯原微电子（上海）股份有限公司（以下简称"芯原股份"或"公司"）获准 首次向社会公开发行人民币普通股（A 股）股票 48,319,289 股。经上海证券交易所 同意，公司于 2020 年 8 月 18 日在上海证券交易所科创板挂牌上市。公司首次公 开发行完成后，总股本为 483,192,883 股，其中有限售条件流 ...

证券代码：688521 证券简称：芯原股份 芯原微电子（上海）股份有限公司 投资者关系活动记录表 投资者关系活 √ 特定对象调研 □ 分析师会议 动类别 □ 媒体采访 □ 业绩说明会 □ 新闻发布会 □ 路演活动 □ 现场参观 □ 电话会议 □ 其他（ ） 参与单位名称 2024 年 2 月 21 日 国寿养老、工银瑞信、华夏基金、泓德基金、嘉实基金、建信基金、招 商基金、中再资产等 时间 2024年2月21日 调研方式 线下会议 公司接待人员 ...

证券代码：688521 证券简称：芯原股份 公告编号：2024-006 芯原微电子（上海）股份有限公司 关于部分董事、高级管理人员自愿承诺不减持公司股份的 公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 特此公告。 芯原微电子（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到董事长 兼总裁 Wayne Wei-Ming Dai（戴伟民）先生，董事、副总裁 Wei-Jin Dai（戴伟进） 先生，董事、副总裁、首席财务官、董事会秘书施文茜女士，副总裁汪洋先生， 副总裁汪志伟先生，副总裁 Martyn Humphries 先生出具的《关于不减持公司股份 的承诺函》，具体情况公告如下： 一、 承诺主体基本情况 | 股东名称 | 担任公司职务 | 直接持股数量 | 直接持股比例 | | --- | --- | --- | --- | | | | （股） | | | Wayne Wei-Ming Dai（戴 伟民） | 董事长兼总裁 | 8,742,507 | 1.7488% | | Wei-Jin Dai（戴伟进） | 董事 ...

芯原微电子(上海)股份有限公司 财务报表及审计报告 2022 年 12 月 31 日止年度 6-1-1 芯原微电子(上海)股份有限公司 财务报表及审计报告 2022 年 12 月 31 日止年度 | 内容 | 页码 | | --- | --- | | 审计报告 | 1 - 4 | | 合并资产负债表 | 5 - 6 | | 公司资产负债表 | 7 | | 合并利润表 | 8 | | 公司利润表 | 9 | | 合并现金流量表 | 10 | | 公司现金流量表 | 11 | | 合并所有者权益变动表 | 12 | | 公司所有者权益变动表 | 13 | | 财务报表附注 | 14 - 109 | 6-1-2 一、审计意见 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2022 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司 所有者权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司 2022 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2022 年度的合并及公司经营成果和合并及公司现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师 ...

(上海市广东路 689 号 ) 二〇二四年一月 声 明 海通证券股份有限公司 关于芯原微电子（上海）股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 之 上市保荐书 保荐机构（主承销商） B HAITONG SECURITIES CO., LTD. | 中文名称 | 芯原微电子（上海）股份有限公司 | | --- | --- | | 英文名称 | VeriSilicon Microelectronics (Shanghai) Co., Ltd. | | 法定代表人 | Wayne Wei-Ming Dai（戴伟民） | | 股票上市地 | 上海证券交易所 | | 股票简称 | 芯原股份 | | 股票代码 | 688521 | | 上市时间 | 2020年8月18日 | | 股本总额 | 499,911,232股 | | 经营范围 | 集成电路的设计、调试、维护,为集成电路制造和设计厂商提供建模和 建库服务,计算机软件的研发、设计、制作,销售自产产品,转让自有研发 成果,并提供相关技术咨询和技术服务,以承接服务外包方式从事系统 应用管理和维护、信息技术支持管理、财务结算、软件开发、数据处 理等信息技术和业 ...

海通证券股份有限公司 关于芯原微电子（上海）股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 之 发行保荐书 保荐机构(主承销商) 浴道证券股份有限公司 HAITONG SECURITIES CO., LTD. (上海市广东路 689 号) 二〇二四年一月 声 明 本保荐机构及保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公 司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司证 券发行注册管理办法》（以下简称《注册管理办法》）、《上海证券交易所科创 板股票上市规则》（以下简称《上市规则》）等有关法律、法规，诚实守信，勤 勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具证券发行保荐书，并 保证所出具文件真实、准确、完整。 如无特殊说明，本发行保荐书中的简称或名词释义与《芯原微电子（上海） 股份有限公司向特定对象发行 A 股股票之募集说明书》一致。 3-1-1 | 育 明 . | | --- | | 录 . 目 | | 第一节 本次证券发行基本情况 ………………………………………………………………………………………………………………3 | | 一、本次证券发行保荐机构名称… | ...

股票代码：688521 股票简称：芯原股份 芯原微电子（上海）股份有限公司 VeriSilicon Microelectronics (Shanghai) Co., Ltd. （中国（上海）自由贸易试验区春晓路 289 号张江大厦 20A） 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 募集说明书 （申报稿） 上海市黄浦区广东路 689 号 二〇二四年一月 保荐机构（主承销商） 芯原微电子（上海）股份有限公司 募集说明书 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资 料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整 性承担连带赔偿责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务 会计资料真实、完整。 中国证券监督管理委员会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意 见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证， 也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断 或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投 ...