股票简称：紫光股份 股票代码：000938 公告编号：2024－056 紫光股份有限公司 关于为子公司提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、担保情况概述 紫光股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 4 月 29 日召开的第八届董事会 第三十七次会议及 2024 年 5 月 28 日召开的 2023 年度股东大会审议通过了《关于为 子公司申请银行综合授信额度提供担保的议案》，同意公司为全资子公司北京紫光数 字科技有限公司自公司 2023 年度股东大会审议通过之日起 12 个月内申请的银行综 合授信额度提供总额不超过人民币 12 亿元的担保（以下简称"本次额度"）。具体内 容详见公司于 2024 年 4 月 30 日在巨潮资讯网等披露的《第八届董事会第三十七次 会议决议公告》（公告编号：2024-012）及于 2024 年 5 月 29 日披露的《2023 年度股 东大会决议公告》（公告编号：2024-031）。 二、担保进展情况 近日，公司与上海浦东发展银行股份有限公司天津分行（以下简称"上海浦东发 展银行"）签署了《保证 ...

公司声明 股票代码：000938 股票简称：紫光股份 上市地点：深圳证券交易所 紫光股份有限公司 重大资产购买实施情况报告书 独立财务顾问 二零二四年九月 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书内容的真实、准确、 完整，并对本报告书的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负相应的法律责任。 本公司负责人、主管会计工作的负责人和会计机构负责人保证本报告书中财 务会计资料真实、完整。 本次交易的交易对方已出具承诺函，承诺为本次交易所提供的信息真实、准 确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本次交易有关监管部门对本次交易事项所作的任何决定或意见，均不代表其 对本公司股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均 属虚假不实陈述。 本次交易完成后，公司经营与收益的变化由公司负责；因本次交易引致的投 资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本报告书存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业 会计师、或其他专业顾问。 1 | | | | 释 | 义 3 | | --- | --- | | 第一节 | 本次交易概况 4 | | | 一、本次交易方案概述 4 | | | 二、标的资产 ...

关于重大资产购买之标的资产完成过户的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 股票简称：紫光股份 股票代码：000938 公告编号：2024—055 紫光股份有限公司 2024 年 5 月 24 日，紫光股份有限公司（以下简称"公司"）召开第八届董 事会第三十八次会议，审议通过了《关于<紫光股份有限公司重大资产购买预案> 及其摘要的议案》等相关议案，同意公司拟由全资子公司紫光国际信息技术有限 公司（以下简称"紫光国际"）以支付现金的方式向 H3C Holdings Limited（以下 简称"HPE 开曼"）购买所持有的新华三集团有限公司（以下简称"新华三"）29% 股权，以支付现金的方式向 Izar Holding Co（与 HPE 开曼合称"交易对方"）购 买所持有的新华三 1%股权，合计购买新华三 30%股权（以下简称"标的资产"） （以下简称"本次交易"）。同日，紫光国际与交易对方签署了《经修订和重述 的卖出期权行权股份购买协议》。2024 年 6 月 7 日，公司召开第九届董事会第 二次会议，审议通过了《关于<紫光股份有限公司重大资产购买 ...

北京植德律师事务所 北京植德律师事务所 Merits & Tree Law Offices 北京市东城区东直门南大街 1 号来福士中心办公楼 12 层 邮编：100007 12th Floor, Raffles City Beijing Office Tower, No.1 Dongzhimen South Street, Dongcheng District, Beijing 100007 P.R.C 电话(Tel)：010-56500900 传真(Fax)：010-56500999 关于紫光股份有限公司 重大资产购买之实施情况的 法律意见书 植德（证）字[2024]026-3号 二〇二四年九月 www.meritsandtree.com | 目 录 | 1 | | --- | --- | | 一、本次交易方案概述 | 3 | | 二、本次交易的批准和授权 | 3 | | 三、本次交易的实施情况 | 5 | | 四、本次交易的实际情况与此前披露的信息是否存在差异 | 6 | | 五、董事、监事、高级管理人员及其他相关人员的调整情况 | 6 | | 六、上市公司资金占用及关联担保情况 | 7 | | 七、本次 ...

中信建投证券股份有限公司 关于 紫光股份有限公司 重大资产购买实施情况 之 独立财务顾问核查意见 独立财务顾问 二〇二四年九月 独立财务顾问声明 中信建投证券股份有限公司接受紫光股份有限公司董事会的委托，担任本次 紫光股份有限公司重大资产购买之独立财务顾问。 根据《公司法》《证券法》《重组管理办法》《公开发行证券的公司信息披露 内容与格式准则第 26 号——上市公司重大资产重组》等法律法规的相关规定， 按照证券行业公认的业务规范，本着诚实守信、勤勉尽责的精神，遵循独立、客 观、公正的原则，在认真审阅相关资料并充分了解本次交易行为的基础上，本独 立财务顾问出具了本核查意见。 1、本核查意见所依据的文件、材料由本次交易相关各方提供，本次交易相 关各方已承诺所提供文件和材料真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任。 2、本独立财务顾问已按照规定履行尽职调查义务，有充分理由确信所发表 的专业意见与上市公司披露的文件内容不存在实质性差异。 3、本核查意见不构成对上市公司的任何投资建议或意见，对投资者根据本 核查意见作出的任何投资决策可能产生的风险，本独立财务 ...

公 司 研 究 证券研究报告 ＃industryId＃ IT 服务 | --- | --- | |----------------------------|------------| | | | | ＃市场数据 marketData ＃ | | | 市场数据日期 | 2024-09-13 | | 收盘价（元） | 18.42 | | 总股本（百万股） | 2860.08 | | 流通股本（百万股） | 2860.08 | | 净资产（百万元） | 34575.43 | | 总资产（百万元） | 88804.13 | | 每股净资产 ( 元 ) | 12.09 | | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------------|-----------------|--------------------------|-------|-------| | ＄ 会计年度 zycwzb| 主要财务指标＄ | | 2023 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入 ( 百万元 ) | | 77308 87 ...

[Table_MainInfo] 公司研究/信息设备/电脑与外围设备 证券研究报告 紫光股份（000938）公司半年报点评 2024 年 09 月 08 日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 | --- | --- | |-------------------------------------------------------------|---------------| | 股票数据 | | | 09 [ Table_StockInfo 月 06 日收盘价（元） ] | 18.82 | | 52 周股价波动（元） | 14.22-26.81 | | 总股本 / 流通 A 股（百万股） | 2860/2860 | | 总市值 / 流通市值（百万元） | 53827/53827 | | 相关研究 | | | [Table_ReportInfo] 《新华三并购获重要推进，持续强化竞争实 | | | 力》 2024.05.25 | | | 《业绩短期承压、积极投身 | AIGC 浪潮》 | | 2023.11.24 | | 市场表现 [Table_QuoteInfo] 紫光股份 海 ...

证券研究报告 非金融公司|公司点评|紫光股份（000938） 新华三 30%股权完成交割，开启发展新 阶段 请务必阅读报告末页的重要声明 glzqdatemark1 2024年09月08日 证券研究报告 |报告要点 紫光股份《关于重大资产购买之标的资产完成交割的公告》，紫光国际以支付现金的方式向 H3C Holdings Limited、Izar Holding Co 分别购买所持有的新华三集团有限公司 29%、1%股权， 总金额为 21.43 亿美元，交易已完成交割。 |分析师及联系人 张宁 黄楷 张建宇 SAC：S0590523120003 SAC：S0590522090001 SAC：S0590524050003 请务必阅读报告末页的重要声明 1 / 5 非金融公司|公司点评 glzqdatemark2 2024年09月08日 紫光股份(000938) 新华三 30%股权完成交割，开启发展新阶段 | --- | --- | --- | |----------------------------|-------|--------------------| | | | | | 行 业： | | 计算机 /I ...

股票简称：紫光股份 股票代码：000938 公告编号：2024－054 紫光股份有限公司 2024 年 9 月 5 日 董 事 会 关于重大资产购买之标的资产完成交割的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 紫光股份有限公司（以下简称"公司"）全资子公司紫光国际信息技术有限公司 （以下简称"紫光国际"）与 H3C Holdings Limited 及 Izar Holding Co（以下合称"交 易对方"）于 2024 年 5 月 24 日签署了《经修订和重述的卖出期权行权股份购买协议》 （以下简称"《股份购买协议》"），紫光国际以支付现金的方式向 H3C Holdings Limited 购买所持有的新华三集团有限公司（以下简称"新华三"）29%股权，以支付 现金的方式向 Izar Holding Co 购买所持有的新华三 1%股权，合计以 2,142,834,885.00 美元购买新华三 30%股权（以下简称"标的资产"）（以下简称"本次交易"）。本次 交易相关事项已经公司第八届董事会第三十八次会议、第八届监事会第十八次会议、 第九届董事会第 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating and lowers the target price to 28.70 CNY [3][5][16]. Core Views - The company's semi-annual report shows stable growth, with innovative product models and continuous improvement in gross margins for core businesses. The rapid growth of overseas business is expected to drive performance beyond expectations [3][12]. - The company achieved a revenue of 37.95 billion CNY in the first half of 2024, a year-on-year increase of 5.29%, and a net profit attributable to shareholders of 1.00 billion CNY, with a year-on-year decrease of 2.13% due to a significant reduction in government subsidies [3][4]. - The core subsidiary, Xinhua San, reported a revenue of 26.43 billion CNY, a year-on-year increase of 5.75%, and a net profit of 1.82 billion CNY, reflecting strong operational performance [3][4]. Financial Summary - Revenue and profit forecasts for 2024-2026 are as follows: - Revenue: 85.36 billion CNY (2024), 93.97 billion CNY (2025), 103.71 billion CNY (2026) [13][14]. - Net profit attributable to shareholders: 2.49 billion CNY (2024), 2.93 billion CNY (2025), 3.37 billion CNY (2026) [13][14]. - EPS: 0.87 CNY (2024), 1.02 CNY (2025), 1.18 CNY (2026) [13][14]. Market Position and Growth Drivers - The company maintains leading market shares in various segments, including 34.8% in Ethernet switches and 36.5% in enterprise network switches in China [3][12]. - The overseas business is expanding rapidly, with significant growth in self-owned brand sales across 17 regions, contributing to a new growth engine for the company [3][12]. Valuation - The report employs both PE and PS valuation methods, concluding a reasonable market value of 82.07 billion CNY, corresponding to a target price of 28.70 CNY based on a PE of 33 times for 2024 [16][18].