Core Points - The company held its third extraordinary general meeting of shareholders for 2025 on October 27, 2025, with a combination of on-site and online voting methods [2] - A total of 270 shareholders and representatives attended the meeting, holding 5,263,557,682 shares, which is 77.4611% of the total shares [3] - Several proposals were reviewed and approved during the meeting, including the reappointment of KPMG Huazhen as the company's auditor for the 2025 fiscal year [4][5] Meeting Details - The meeting was convened by the board of directors and presided over by Yang Xudong, the general manager [2] - The meeting took place on November 11, 2025, at 14:50 in the company's conference room on the 11th floor [2] - Legal opinions were provided by lawyers from Beijing Beidou Dingming Law Firm, confirming the legality and validity of the meeting [19] Voting Results - The proposal to reappoint KPMG Huazhen received 5,262,343,959 votes in favor, accounting for 99.9769% of the votes cast [4] - The proposal to amend the company's shareholder meeting rules received 5,206,267,608 votes in favor, representing 98.9116% of the votes [6] - Other proposals, including amendments to the board meeting rules, independent director work system, information disclosure management system, fundraising management system, and external guarantee management system, were also approved with similar high approval rates [8][10][12][14][16]

招商局公路网络科技控股股份有限公司信息披露事务管理制度 招商局公路网络科技控股股份有限公司 信息披露事务管理制度 第二章 信息披露工作的基本原则 (经 2025 年 11 月 11 日公司 2025 年第三次临时股东会审议通过) 第一章 总 则 1 第一条 为规范招商局公路网络科技控股股份有限公司（以下简称"公司"） 的信息披露行为，加强信息披露事务管理，保护投资者的合法权 益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、 《上市公司信息披露管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规 则》（以下简称"《上市规则》"）、《深圳证券交易所上市公 司自律监管指引第 1 号--主板上市公司规范运作》等相关法律、 法规、规范性文件及《招商局公路网络科技控股股份有限公司章 程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，结合公司实际 情况，制定本制度。 第二条 公司董事会是信息披露事务管理部门，负责管理公司信息公开披 露事项。董事会办公室是董事会的日常办事机构，由董事会秘书 领导，负责协调和组织公司信息公开披露具体事宜。 第三条 本制度适用于如下人员和机构： （一）公司董事和董事会； （二）公司董事会秘书和董事会办公 ...

招商局公路网络科技控股股份有限公司募集资金管理制度 招商局公路网络科技控股股份有限公司 募集资金管理制度 (经 2025 年 11 月 11 日公司 2025 年第三次临时股东会审议通过) 第一章 总 则 第一条 为规范招商局公路网络科技控股股份有限公司（以下简称"公 司"）募集资金管理，提高募集资金的使用效率，根据《中华人 民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司募集资 金监管规则》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易 所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》（以 下简称"《规范运作指引》"），制定本制度。 第二条 本制度所指"募集资金"是指公司通过发行股票或者其他具有股 权性质的证券，向投资者募集并用于特定用途的资金，不包括公 司为实施股权激励计划募集的资金。 招商局公路网络科技控股股份有限公司募集资金管理制度 全，不得操控公司擅自或变相改变募集资金用途。 第四条 募集资金投资项目通过公司的子公司或公司控制的其他企业实 施的，适用本制度。 本制度所指"超募资金"是指实际募集资金净额超过计划募集资 金金额的部分。 公司募集资金应当专款专用。公司使用募集资金应当符合国家产 业政 ...

招商局公路网络科技控股股份有限公司董事会议事规则 招商局公路网络科技控股股份有限公司 董事会议事规则 (经 2025 年 11 月 11 日公司 2025 年第三次临时股东会审议通过) 第一章 总 则 第一条 为明确招商局公路网络科技控股股份有限公司（以下简称"公司"） 董事会的职责权限，规范公司董事会的议事方式和决策程序，促 使公司董事和董事会有效地履行其职责，提高公司董事会规范运 作和科学决策水平，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称 "《公司法》"）《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证 券法》"）《上市公司章程指引》《深圳证券交易所股票上市规 则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上 市公司规范运作》等有关法律、行政法规、规范性文件，以及《招 商局公路网络科技控股股份有限公司章程》（以下简称"《公司 章程》"）的有关规定，制定本规则。 第二章 董事会的组成和职权 第二条 公司依法设立董事会，董事会向股东会负责，并根据法律、法规 和公司章程的规定行使职权。董事会应认真履行法律、法规和《公 司章程》规定的职责，确保公司遵守法律、法规和《公司章程》 的规定，公平对待所有股东，并关注其 ...

股东会议事规则 (经2025年11月11日公司2025年第三次临时股东会审议通过) 第一章 总 则 （一）选举和更换非由职工代表担任的董事，决定有关董事的报 酬事项； 1 招商局公路网络科技控股股份有限公司股东会议事规则 招商局公路网络科技控股股份有限公司 第一条 为规范招商局公路网络科技控股股份有限公司（以下简称"公司"） 的行为，保证股东会依法行使职权，完善公司治理结构，根据《中 华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）《中华人民共和 国证券法》（以下简称《证券法》）《上市公司章程指引》《上 市公司股东会规则》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证 券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运 作》及其他相关法律、法规和《招商局公路网络科技控股股份有 限公司章程》（以下简称《公司章程》）的有关规定，制定本规 则。 第二条 公司应当严格按照法律、行政法规、本规则及公司章程的相关规 定召开股东会，保证股东能够依法行使权利。 公司董事会应当切实履行职责，认真、按时组织股东会。公司全 体董事应当勤勉尽责，确保股东会正常召开和依法行使职权。 第三条 股东会应当在《公司法》和《公司章程》规定的范围内行使 ...

招商局公路网络科技控股股份有限公司独立董事工作制度 招商局公路网络科技控股股份有限公司 独立董事工作制度 (经 2025 年 11 月 11 日公司 2025 年第三次临时股东会审议通过) 第一章 总 则 1 第一条 为了进一步完善招商局公路网络科技控股股份有限公司（以下简称"公 司"或"本公司"）法人治理结构，充分发挥独立董事在公司治理中的 作用，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上 市公司治理准则》《国务院办公厅关于上市公司独立董事制度改革的意 见》《上市公司独立董事管理办法（2025 年修正）》（以下简称《管理 办法》）《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市 公司规范运作》等法律法规、规范性文件，并根据《公司章程》的有关 规定，制定本制度。 第二条 独立董事是指不在公司担任除董事以外的其他职务，并与本公司及其主 要股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系，或者其他可能影响 其进行独立客观判断关系的董事。 独立董事应当独立履行职责，不受公司及其主要股东、实际控制人等单 位或者个人的影响。 第三条 独立董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义务。独立董事应当按照 《管理 ...

1 第一条 为了维护投资者的合法利益，规范招商局公路网络科技控股股份有限 公司（以下简称"招商公路"或"公司"）的担保行为，加强对担保 业务的内部控制，根据《中华人民共和国民法典》（以下简称"《民 法典》"）、《上市公司监管指引第 8 号——上市公司资金往来、对 外担保的监管要求》、《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称 "《股票上市规则》"）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引 第 1 号——主板上市公司规范运作》等有关法律法规与监管规则及 《招商局公路网络科技控股股份有限公司章程》（以下简称"《公司 章程》"）的相关规定，制定本制度。 第二条 本制度适用于招商公路及各级全资公司、控股公司和有管理权的合资 （合营）公司（以下简称"各单位"）。 第三条 本制度所称担保是指依据《民法典》和担保合同或者协议，按照公平、 自愿、互利的原则向被担保人提供的并依法承担相应法律责任的行为， 具体种类包括:银行借款担保、银行授信额度担保、融资租赁担保、债 务履行担保等融资性担保和其他合同履约担保及其它需要提供的商业 性担保。担保方式包括保证、抵押﹑质押、定金和留置。 本制度所称对外担保是指招商公路为他人提供的担保，包括 ...

北京市北斗鼎铭律师事务所 关于招商局公路网络科技控股股份有限公司 2025 年第三次临时股东会的 法律意见书 北京市北斗鼎铭律师事务所 二○二五年十一月 北京市北斗鼎铭律师事务所 关于招商局公路网络科技控股股份有限公司 2025 年第三次临时股东会的 法律意见书 致：招商局公路网络科技控股股份有限公司 北京市北斗鼎铭律师事务所（以下简称本所）接受招商局公路网络科技控股 股份有限公司（以下简称公司）的委托，指派本所律师出席公司 2025 年第三次临 时股东会（以下简称本次股东会），对本次股东会的有关事项进行见证。本所律 师依据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国 证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司股东会规则》（以下简称《股东 会规则》）、《上市公司治理准则》（以下简称《治理准则》）等法律、行政法 规、部门规章和规范性文件，以及《招商局公路网络科技控股股份有限公司章程》 （以下简称《公司章程》）的规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和 勤勉尽责精神，出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师查阅了公司提供的有关本次股东会的相关文 件。本所律师仅根据本法律意见书出具日 ...

招商局公路网络科技控股股份有限公司 证券代码：001965 证券简称：招商公路 公告编号：2025-72 2025 年第三次临时股东会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东会无增加、变更、否决议案的情况； 2、本次会议采取现场投票与网络投票结合的表决方式。 一、会议召开和出席情况 2025 年 10 月 27 日，招商局公路网络科技控股股份有限公司（以下简称"公 司"或"招商公路"）董事会以公告方式向全体股东发出召开公司 2025 年第三 次临时股东会的通知。本次会议以现场会议与网络投票相结合的方式召开。其中， 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2025 年 11 月 11 日 9:15—9:25,9:30—11:30 和 13:00—15:00；通过深圳证券交易所互联网系统投 票的具体时间为 2025 年 11 月 11 日 9:15—15:00。现场会议于 2025 年 11 月 11 日下午 14：50 分在公司 11 层会议室召开。 本次会议召集人为公司董事会，根据《公司章程》规定，经全体董 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [6] Core Views - The company reported a 4% year-on-year decline in revenue for the first three quarters of 2025, totaling 8.703 billion yuan, and a 3.56% decrease in net profit attributable to shareholders, amounting to 4.012 billion yuan. In Q3 2025, revenue was 3.040 billion yuan, down 1.70% year-on-year but up 6.28% quarter-on-quarter, while net profit reached 1.509 billion yuan, reflecting a 3.91% year-on-year increase and a 28.45% quarter-on-quarter increase [4][12] Summary by Sections Financial Performance - In Q3 2025, the company achieved revenue of 3.040 billion yuan, a year-on-year decline of 1.70%, with operating costs rising by 7.28% to 1.990 billion yuan. The gross profit was 1.050 billion yuan, down 15.19% year-on-year, resulting in a gross margin of 34.54%, which is a decrease of 5.49 percentage points year-on-year. This decline was attributed to reduced toll revenue due to construction disruptions and increased maintenance costs during the national inspection year [13] Financial Expenses and Investment Income - Financial expenses decreased by 18% year-on-year, amounting to 352 million yuan, while investment income rose by 2.01% to 1.226 billion yuan in Q3 2025. The management expenses increased by 22.33% to 173 million yuan, with management expense ratio at 5.67% [14] Investment Strategy - The company maintains a steady investment pace, focusing on high-quality asset acquisitions. In H1 2025, it completed a capital increase in the Zhejiang Zhijiang project and is currently expanding the Tianjin section of the Beijing-Tianjin-Tanggu Expressway. The company plans to reduce its holdings in Anhui Expressway by up to 5.1277 million shares, not exceeding 3% of its total shares [15] Earnings Forecast and Investment Recommendation - The company is expected to generate revenues of 13.069 billion yuan, 13.496 billion yuan, and 13.975 billion yuan for 2025, 2026, and 2027, respectively, with year-on-year growth rates of 2.82%, 3.27%, and 3.55%. Net profit attributable to shareholders is projected to be 5.577 billion yuan, 5.945 billion yuan, and 6.220 billion yuan for the same years, with growth rates of 4.78%, 6.59%, and 4.63%. The earnings per share (EPS) are forecasted to be 0.82 yuan, 0.87 yuan, and 0.92 yuan [16]